本文来源：时代财经 作者：何秀兰
“贷款购车比全款更便宜”的逆向操作模式正被按下暂停键。
近日，四川、河南开封、河南信阳等地银行业协会，相继动员会员单位签署关于汽车消费金融业务的自律公约，叫停“高息高返”“诱导提前还款”等金融操作。
所谓“高息高返”，是指银行通过提高车贷利息，并向经销商支付高额返佣（约贷款总金额的8%-14%），经销商再将返佣转化为车价折扣，制造“贷款更划算”的现象。
然而，这一模式正在被银行改写。自6月1日起，多地银行转向 “低息低返”或“低息零返”模式，有银行将贷款返佣比例从15%调降至5%，年费率同步下调至3%。由于返佣资金无法覆盖消费者利息成本和车价折扣，这一调整正在冲击经销商获客能力。
值得一提的是，上海、浙江等地银行同步收紧提前还款政策，如延长提前还款免违约金期限、提高违约金比例，部分银行将免违约金期限从“贷满2年”延长至“贷满3年”，违约金最高跳涨至10%。随着银行风控加码，消费者“长贷短还”的省钱计划受阻。
全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树向时代财经表示，当前银行利差持续收窄，经营压力较大。此前部分银行采用 “高息高返” 模式，本质是为缓解效益压力、规避同业恶性竞争的短期策略。但此类行为易引发两方面风险，一方面，银行可能为追逐高收益在潜力行业盲目投入，导致资源错配；另一方面，过度扩张或加剧经营效益下滑。行业通过规范银行经营行为，既遏制非理性竞争，也引导银行回归合规经营轨道。
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多地“高息高返”被叫停，30万车贷倒赚3200元“羊毛局”将落幕
“高息高返”带来的“降价效应”，曾经一定程度上刺激了消费决策。
以今年5月初购车的张先生（化名）为例，其申请的30万元车贷（年费率4.8%）前两年总利息约2.88万元，但经销商通过返佣补贴3.2万元，实际购车成本反比全款低3200元。
“现在店里70%的客户都选按揭。”广东资深汽车销售经理李奇（化名）向时代财经透露，“但关键在于‘长贷短还’，只有两年后（第25个月）结清尾款且不产生违约金才能真受益。”
李奇向时代财经解释称，“高息高返”策略本质是银行与客户的一场时间价值博弈，即银行赌客户2年后继续承担高息，博弈核心在于提前还款的客户比例。据业内人士估算，仅30%客户能在两年内结清贷款，剩余70%的借款人则陷入高息负担。“部分消费者被‘贴息后车价更低’的促销话术吸引，却忽略了长期还款成本。若未能按期结清，按揭实际总支出可能大幅高于全款购车成本。”
一位不愿具名的银行研究人员向时代财经进一步指出，“高息高返”模式容易催生经销商群体的道德风险。由于银行返利在经销商利润结构中占比交高，部分经销商为追求短期佣金，甚至向偿债能力较弱的客户推销车贷产品。这种 “赚快钱” 的冲动下，经销商获取即时返利，却将信用风险转嫁给银行体系。
这场由银行、经销商、消费者三方参与的金融游戏，在经历野蛮生长阶段后，正迎来监管和行业协会的纠偏。
2025年1月，国家金融监督管理总局重庆监管局发布《关于进一步规范汽车金融业务促进汽车消费市场平稳健康发展的通知》，要求金融机构推进汽车贷款业务“高息高返”整改，对照行业自律要求全面清理存量业务。
政策信号也传导至地方层面。5月以来，四川、河南开封、河南信阳等地银行业协会，相继动员会员单位签署关于汽车消费金融业务的自律公约。综合来看，自律公约主要指向汽车消费金融领域存在的利用高额返佣抢占市场份额、向消费者推介高佣金汽车金融产品、诱导消费者提前归还贷款等违规的销售行为。
对消费者而言，车贷“薅羊毛”时代或迎来终结。近日时代财经调查发现，多家4s店销售人员在社交平台上透露，6月1日起，主流银行将停止“高息高返”策略，转向 “低息低返” 或 “低息零返” 模式。
李奇所在的汽车销售公司近日已收到某大型国有银行的通知，四川、河南、浙江等地区，6月1日以后贷款终审通过的订单将不再享受原有的返佣方案。
“某国有大行已明确调整信贷规则，自6月1日起，5年期车贷返佣比例从15%降至5%，年费率同步下调至3%。”张素也向时代财经表示，银行砍掉10%返点，过去靠返佣能给客户补贴3%-5%的车价成本，如今返佣金额甚至无法覆盖客户两年的利息支出。这意味着，对于能在2年后还清贷款的客户，购车成本将增加。
政策调整直接冲击经销商获客能力。李奇向时代财经坦言，此前许多客户因高返佣政策选择贷款，现在这部分订单可能流失。为应对冲击，部分经销商开始联合车企推出“零息分期”方案，但贴息成本需自行承担，利润空间进一步压缩。
银行围堵“长贷短还”，有银行违约金涨至10%
除了叫停“高息高返”现象以外，银行还在围堵“长贷短还”行为。近期，多家银行悄然上调还款门槛，如延长提前还款期限、提高违约金比例等，消费者端亦感受到政策收紧。
广州消费者王女士（化名）向时代财经反映，她2023年7月通过某国有大行贷款购车，合同约定2年后可免违约金提前还款，但近期申请时却被告知需排队至10月才能办理。
类似案例并非个例。黑猫投诉平台显示，关于车贷提前还款的相关投诉量已高达数千条，主要集中于“银行拒绝提前还款”“违约金突增”“未告知还款限制”等问题。多位消费者表示，原本选择贷款是看中“长贷短还”的省钱优势，如今却陷入“想还还不了”的困境。
不仅是提前还款办理困难，近期多个地区的银行还释放出提高提前还款门槛的信号。时代财经通过采访了解到，上海地区某国有大行6月5日起（以放款日为准），将2年内提前还款违约金由提前还款金额的5%调升至10%，2年至4年内提前还款违约金则由0%调升至5%，4年以上免违约金；而早在4月，浙江多家国有大行将5年期车贷的免违约金期限从“贷满2年”延长至“贷满3年”。
某股份制银行信贷经理向时代财经解释称，车贷期限通常为3-5年，但大量客户选择满2年即提前还款，导致银行收益不及预期，“去年我们支行车贷平均存续期仅30个月，但资金成本、渠道维护费用都是按长期投入计算的”。调整免违约金期限后，银行可锁定更稳定的利息收入，降低客户“长贷短还”造成的利润流失。
“银行正在经历资产荒，叠加降息导致净息差收窄，提前还款会进一步压缩利润。”上述不愿具名的银行研究员向时代财经指出，金融监管总局最新数据显示，2025年一季度末，商业银行净息差已降至1.43%，较2024年末下降9个基点。
该研究员分析，此前“高息高返”模式下，部分经销商诱导消费者“五年贷满两年还”，利用银行一次性支付的高额返佣套利，加剧了银行风险。如今高息高返现象被监管整顿后，银行不得不通过延长贷款存续期来保障收益。
面对银行政策收紧，车企正积极填补金融空白。目前，包括比亚迪、特斯拉在内的车企已加大“零息贴息”促销力度。市场普遍预计，2025年下半年汽车金融将进入更透明但竞争更激烈的阶段。
“银行车贷政策收缩后，或为汽车金融公司、融资租赁公司等非银机构创造了扩张契机。非银机构可凭借审批灵活、产品多元等优势抢占市场份额，促进汽车金融产品多元化，倒逼行业从同质化竞争转向差异化创新，长期或形成更细分的市场分工体系。”崔东树向时代财经表示。
