市场回调警报:这一期权交易如何盈利?

2024年09月05日08:00:08 财经 8123

九月已经到来,这个历史上与市场大幅回调相关的月份。在过去五年中的四年里,标普500指数在此期间出现了4%到5%的回调。随着主要财报季的结束,以及没有像英伟达财报这样的重大催化剂来推动市场,作者正在考虑对半导体板块采取看空立场,使用vaneck semiconductor etf(smh)作为这一交易的代理。

从下面的6个月日线图来看,很明显smh参与了八月份的反弹行情。然而,它随后在接近250美元的阻力位遇到了拒绝,现在正在形成更低的高点和更低的低点,这表明反弹的动能正在消退。

市场回调警报:这一期权交易如何盈利? - 天天要闻

交易策略

鉴于作者对市场的看空展望,作者使用了熊市看涨价差,也称为看涨信用价差策略。该策略包括卖出一张247.50美元的看涨期权,接近smh在250美元左右遇到的阻力区。为了对冲潜在的上涨风险并定义此次交易的风险参数,作者买入了一张252.50美元的看涨期权。

smh的期权链显示,该股在到期时保持在247.5美元以下的概率为62%,这为这笔交易提供了有利的成功机会。该交易产生了200美元的权利金,而潜在的亏损限于300美元。

这是作者的具体交易设置:

卖出247.5美元的看涨期权,9月27日到期

买入252.5美元的看涨期权,9月27日到期

收取权利金:200美元

以上数值为美国东部时间上午7点的报价

如果smh在到期日之前保持在247.5美元以下,这笔交易将在风险资本上提供66%的回报率。

财经分类资讯推荐

大智慧:上半年预亏280万元至420万元,同比大幅减亏 - 天天要闻

大智慧:上半年预亏280万元至420万元,同比大幅减亏

大智慧 视觉中国 资料图大智慧预计上半年实现大幅减亏。7月11日晚间,上海大智慧股份有限公司(大智慧,601519.SH)发布2025年半年度业绩预告。预计2025年半年度实现归母净利润为-420万元到-280万元,上年同期为-1.38亿元,据记者计算预计同比减亏超1.33亿元。此外,大智慧预计2025年半年度实现归母扣非净利润为-4000万元到...
“证券业高质量发展28条”出台,中证协明确未来工作重点 - 天天要闻

“证券业高质量发展28条”出台,中证协明确未来工作重点

中国证券业协会 视觉中国 资料图7月11日,澎湃新闻记者了解到,中国证券业协会(下称“中证协”)向各家券商下发了《中国证券业协会关于加强自律管理 推动证券业高质量发展的实施意见》(下称“《实施意见》”),明确了中证协今后一段时期的职能定位、工作重点和主要任务。整体来看,《实施意见》共28条,主要包括八方面内...
2025北京丽泽国际消费季启幕  创新场景激活消费新活力 - 天天要闻

2025北京丽泽国际消费季启幕 创新场景激活消费新活力

央广网北京7月11日消息(记者 朱冠安)7月11日,由北京丽泽金融商务区管委会主办的2025丽泽国际消费季在京启幕。本次活动以“盈丰而上 镜启繁融”为主题,融合“果甄蔬适节”市集等丰富活动,构建“15分钟自然生活圈”消费场景,为市民带来集消费、文化、艺术于一体的沉浸式体验,为京城夏日注入全新消费活力。活动现场(央...
8股本周获机构大手笔净买入!一周牛熊股出炉 - 天天要闻

8股本周获机构大手笔净买入!一周牛熊股出炉

今日(7月11日),沪指冲高回落,全市场成交额1.74万亿元,较上一个交易日放量超2000亿元。收盘上涨个股近3000只,其中收盘股价涨停的有69只。从一周表现来看,沪指本周累计涨1.09%,深证成指累计涨1.78%,创业板指累计涨2.36
浅议中国稀土的40大关。 - 天天要闻

浅议中国稀土的40大关。

今天(2025年7月11日)的中国稀土股价最终涨幅:9.99 %,成功封板;股票收盘价:40.73元/股。这是自2023年2月1日盘中冲上:45.28元后,历时2年零5个月,再次站上40元的关口。2023年4月17日,盘中最高:38.86元
医保新政,狙击卷王 - 天天要闻

医保新政,狙击卷王

出品 | 虎嗅科技医疗组作者 | 陈广晶编辑 | 苗正卿头图 | AI生成商保创新药目录又进一步。7月10日,国家医保局发布了一系列关于2025年基本医保目录和第一版商保创新药目录调整的文件。
香飘飘上半年预亏超9700万元,同比扩大逾两倍,传统冲泡业务缘何旺季“熄火”? - 天天要闻

香飘飘上半年预亏超9700万元,同比扩大逾两倍,传统冲泡业务缘何旺季“熄火”?

每经记者:蔡鼎 每经编辑:魏文艺7月11日晚间,香飘飘(SH603711,股价13.84元,市值57.14亿元)发布2025年半年度业绩预告,预计2025年上半年营业收入10.35亿元左右,同比下滑12.21%左右;预计上半年归属于上市公司股东的净利润亏损9739万元左右,较2024年同期的亏损2950.11万元增加逾两倍;预计上半年归属于上市公司股东的..