今天聊一下美國未來財長貝森特的經濟主張，為何要談這個事情呢？因為特朗普在1月份就要上位了，那新財長的新思路必定會對全球，還有我們中國產生巨大的影響。正所謂知己知彼才能百戰百勝。
先把具體情況說說：
1、全盤推翻拜登經濟學，要縮減財政支出，大力削減政府僱員。
2、他認為美國經濟數據雖然看好，但是居民的實際收入不僅沒提高，反而比疫情前低了5%。
3、減低政府的管控跟監督範圍，恢復私人經濟的活力。
4、要大大降低政府赤字，他認為現任財長耶倫在無戰爭的情況下把赤字率搞到了7%就是美國通脹的罪魁禍首。
他還提出了一個333方案，那就是要赤字率控制到3%以內，讓gdp增長3%以上，同時每日增產石油300萬桶。
5、否定鮑威爾這幾年的政策，特別是這一輪的加息降息策略，認為美聯儲加息太慢，降息幅度又太大。導致通脹一直壓不下去，現在剛下去又起來。
6、準備把關稅作為談判籌碼，想要漸進式的加關稅，而不是一刀切加60%。
7、認為日元現在貶值太厲害了，應該加息讓日元大幅度升值才對。同時認為美國政府不應該干預美元走勢。
看懂了吧，貝森特的策略跟特朗普之前講的基本一致，不過更加細緻。我們總結一下，貝森特跟特朗普的策略就是要減少財政開支，控制赤字率，讓商業自由化，增加石油產量，控制通脹率，還有加關稅等等。
在這裡有兩個關鍵，第一個是漸進式的加關稅。這對中國是至關重要的，因為之前很多人擔心特朗普上台就會加中國60%的關稅。可是貝森特的策略卻不是如此。這意味著特朗普上台之後，應該不會如此激進。
因為我們之前也分析了，如果美國在沒有找到代替品，或者解決方案之前，貿然大幅度提高中國的關稅，最終的結局肯定就是通脹。美國現在本來就是降息周期，降息就必定會導致通脹抬頭。如果這個時候要加這麼大幅度的關稅，那最終結果就是成本轉嫁到美國老百姓身上。
這對我們來說也算是一個好消息，大家現在不要過分擔心特朗普上台之後會大幅度加關稅。最近我們取消了部分的出口產品的退稅補貼。這說明我們是有底氣的。這大a現在上躥下跳，其中也有對於大幅度加關稅的擔憂。
另外貝森特還有一個觀點，那就是要日元加息。很多人搞不懂，之前美國不是不讓日本加息的呢？因為日本加息之後，就會堵死美日套利的通道。
之前日元零利率，因此大量美國企業在日本借日元投資日股，或者換成美元迴流去買美債美股。如果現在日元加息了，那美國企業借日元的成本就高了。同時日元會大幅度升值，那些之前借日元換美元的美國企業想要還上日元就要付出更多的成本。
那貝森特這麼干，不是會損害美國企業的利益，他怎麼又會這麼干呢？1985年的時候，美國逼著日本簽下廣場協議，目的就是讓日元升值。因為當時美國產品在國際上被日本產品打得是滿地找牙。於是美國就逼著日元升值，降低日本產品的國際競爭力，讓美國產品更好打開銷路。這次其實也是故技重施。
這背後也說明特朗普跟貝森特策略就是讓美國重振工業。作為全球第一大科技國，現在美國出口的量大核心竟然是糧食跟能源。這幾年美國的機電、汽車的出口一直在減少，能源卻一直在增加。現在美國都快成為了一個中東那樣的能源產出國了。所以這也是特朗普跟貝森特要調整的一個大方向。
我們只要讀完新財長的思路，我們才知道未來4年到底應該如何布局跟博弈。
