本周，美元指數在創出10月6日以來新低至111.768後反彈回升，有望連續第三周收漲。美聯儲官員繼續發表鷹派言論，為延續激進加息政策背書。美聯儲有望連續第四次加息75個基點。
主要非美貨幣沖高回落。對歐元區可能出現衰退的猜測越來越多，加劇了圍繞歐元的負面情緒。英國財政政策180度大轉彎，短命首相特拉斯宣布辭職，市場對英鎊缺乏看漲信念。
美元兌日元升破150，創1990年8月以來新高，周線十連陰。在全球其他主要央行不同程度大幅加息的情況下，日本央行堅持實施多年的超寬鬆貨幣政策不動搖，對日元陷入窮途末路負有責任。
美聯儲官員繼續「鷹吭」
美元指數上漲上漲0.18％至113.486。人們普遍預計美聯儲將在11月份政策會議上連續第四次激進加息75個基點，並且美聯儲12月份將再次大幅加息。
明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡里表示，如果潛在通脹上升不停止，美聯儲可能需要將其基準政策利率推高至4.75％以上。他的言論表明，美聯儲準備走得更遠。
卡什卡里指出，降低通脹仍然至關重要，在政策方面，「加息不足的風險比過度加息的風險更嚴重，我們必須讓通脹回落到2％，我們不斷承諾這樣做的必要性。」
根據上個月公布的預測和此後一些美聯儲官員公開發表的評論，大多數美聯儲決策者預計，需要在明年初將政策利率從目前的3％-3.25％提高到4.5％-4.75％。
支持美聯儲激進加息的一個事實是勞動力市場持續緊張。每個失業工人仍有大約兩個職位空缺。和任何稀缺資源一樣，我們可以看到企業的人才囤積行為，這可以防止經濟衰退時經常出現大規模裁員。
亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，美國勞動力市場仍在適應新的工資和職業趨勢，這些趨勢是由大流行引起的，因為大公司提高工資並吸引工人遠離低薪工作。
美聯儲理事庫克表示，通脹壓力高得令人無法接受，需要更多的加息來抑制通脹。她進一步補充說，未來將繼續加息，之後將保持限制性貨幣政策。
費城聯儲主席哈克暗示，美聯儲將「繼續加息一段時間」以抑制通脹，這促使投資者為美聯儲在即將到來的11月政策會議上再一次超大規模加息做好準備。
法國巴黎銀行表示，預計美聯儲將在明年第一季度將聯邦基金利率推高至5.25％的峰值，高於美聯儲官員此前預期的4.6％。並推測美國經濟將在2023年第二季度陷入衰退，「我們預計美聯儲將更積極地應對更具粘性、更普遍的通脹，從而將經濟推入衰退。」
三菱日聯（MUFG）經濟學家認為，美聯儲將在今年剩下時間裡繼續快速加息，支持美元進一步走強預期。根據該行目前預測，隨著避險情緒進一步加劇，美元指數在現有基礎上還有大約5％的上漲空間。
歐元區衰退猜測越來越多
歐元兌美元上漲0.23％至0.9745，盤中高見0.9875。儘管歐洲央行可能在本月底的下次會議上繼續加息75個基點，但8月份歐元區經常賬戶赤字擴大至263.2億歐元，對歐元區可能出現衰退的猜測越來越多，加劇了圍繞歐元的負面情緒。
歐洲央行管理委員會委員連恩表示：「滯脹的風險增加了。」歐洲央行副行長金多斯不排除歐元區出現技術性衰退的可能性。當然這些都取決於歐洲經濟受到能源成本高企的具體衝擊程度。
德國商業銀行的經濟學家發布報告稱，歐元兌美元依然孱弱，可能迅速轉跌。"歐洲央行理事會成員的評論表明，在對抗通貨膨脹的過程中，他們對於應該加息到什麼程度存在分歧。」
荷蘭國際集團的經濟學家認為："歐元從最近的天然氣價格下跌中獲益很少，這可能證明了市場的目光顯然遠遠超出了短期動態，實際上可能越來越關注歐洲明年的能源供應，而不僅僅是今年冬天。到目前為止，歐盟峰會只顯示了歐盟成員國對能源價格上限的看法存在著揮之不去的分歧。我們保留對歐元/美元的看跌傾向，預計年底前將跌至0.95以下。"
英國財政政策180度轉彎
英鎊兌美元下跌0.65％至1.1104，盤中高見1.1439。上任僅45天的英國首相特拉斯周四（10月20日）發表辭職聲明。在政府財政政策180度大轉彎和政局持續不穩定之際，市場預計英國央行加息力度會減弱，對英鎊缺乏看漲信念。
周初，新上任的英國財政大臣傑里米·亨特宣布，英國政府將撤銷迷你預算中的幾乎所有減稅措施。亨特還宣布正在組建一個經濟顧問委員會，為了給市場帶來確定性，他們需要做更多的工作。
三菱日聯銀行的經濟學家報告稱，由於英國經濟已經面臨陷入衰退的高風險，緊縮的財政政策對增長的支持將減弱。儘管融資條件正在改善，但它們可能仍會比迷你預算之前更加緊縮。
英國9月CPI年率重回兩位數，9月零售銷售月率超預期萎縮，加劇了人們對英國生活成本危機的擔憂。目前人們越來越擔心英國經濟會進一步下滑。除此之外，有報導稱英國央行將進一步推遲量化緊縮政策，以幫助穩定債券市場。這些都對英鎊構成新的不利局面。
日元陷入窮途末路
美元兌日元本周大漲近1.9％，升破150大關，創1990年8月以來新高至151.488，將連續十周收漲。日本央行長期實施超寬鬆貨幣政策對日元陷入窮途末路負有責任。
日本央行周四宣布了一項價值6.67億美元的緊急債券購買計劃，引發日元進一步疲弱的風險。此前，日本首相岸田文雄發表評論稱，外部需求衝擊可能導致日本經濟前景走弱。
日央央行官員表示，日本將採取適當和果斷的行動應對投機行為引發的匯率過度波動，在日元再次創下32年新低後，保持了更多市場干預的可能性。
德國商業銀行經濟學家預計，在日本央行按兵不動的情況下，日元將進一步走軟，即便財務省或日本央行干預市場也無濟於事。在日本央行改變貨幣政策方面的做法之前，日元可能會繼續承壓。日本央行不太可能有足夠的時間等待美國加息周期結束，更不可能有足夠的時間等待降息——除非它願意接受日元在那之前繼續大幅貶值。
本文源自匯通網
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