國中水務：2021年虧損9055.30萬元

中證財訊 國中水務（600187）4月30日披露2021年年度報告。，公實現營業總收入3.84億元，同比增長1.42%；歸母凈利潤虧損9055.30萬元，上年同期盈利3054.46萬元；扣非凈利潤虧損1.16億元，上年同期虧損2682.21萬元；經營活動產生的現金流量凈額為2.61億元，上年同期為-2.17億元；基本每股收益為-0.0561元，加權平均凈資產收益率為-2.69%。

數據統計顯示，國中水務近三年營業總收入複合增長率為-6.52%，在水務及水治理行業已披露2021年數據的49家公司中排名第46。近三年凈利潤複合年增長率為-305.74%，排名48/49。

公司的主營業務為污水處理、自來水供應和環保工程技術服務，是具備全國範圍內投資運營能力的水務環保企業。

2021年，公司毛利率為15.30%，同比下降18.28個百分點；凈利率為-24.33%，較上年同期下降31.53個百分點。值得關注的是，近年來公司毛利率、凈利率均長期低於行業平均水平。

數據顯示，2021年公司加權平均凈資產收益率為-2.69%，較上年同期下降3.58個百分點，長期低於行業平均；公司2021年投入資本回報率為-2.99%，較上年同期下降3.79個百分點。

截至2021年末，公司經營活動現金流凈額為2.61億元，同比增加4.79億元，主要系公司收回2億投標保證金，上期公司支付2億投標保證金，本期繳稅總額較上期減少3341萬所致；籌資活動現金流凈額-1681.06萬元，同比減少3430.53萬元，主要原因是由於本期孫公司碧晨天津公司借款3500萬較上期3994萬減少494萬,子公司馬鞍山污水上期貸款1000萬，孫公司碧晨天津本期償還貸款700萬，子公司馬鞍山污水本期償還貸款1600萬較上期400萬增加1200萬,子公司秦皇島污水本期償還貸款1400萬較上期1300萬增加100萬所致；投資活動現金流凈額-4.06億元，上年同期為369.26萬元，主要因為由於本期理財贖回較上期減少以及本期賽領基金減資收回資金較上期減少所致。

營運能力方面，2021年，公司總資產周轉率為0.08次，上年同期為0.08次（2020年行業平均值為0.30次，公司位居同行業48/49）；固定資產周轉率為2.19次，上年同期為1.76次（2020年行業平均值為5.30次，公司位居同行業36/49）；公司應收賬款周轉率、存貨周轉率分別為1.52次、2.33次。

2021年全年，公司期間費用為1.16億元，較上年增加719.06萬元；期間費用率為30.11%，較上年上升1.47個百分點。

在資產重大變化方面，2021年末，公司在建工程較期初減少83.51%，占公司總資產比重下降6.82個百分點，主要系本報告期子公司漢中自來水與漢中實業轉入持有待售資產；貨幣資金較期初減少31.51%，占公司總資產比重下降4.17個百分點，主要系本報告期公司購買理財增加以及子公司漢中自來水與漢中實業轉入持有待售資產；固定資產較期初減少33.19%，占公司總資產比重下降1.58個百分點，主要系本報告期子公司漢中自來水與漢中實業轉入持有待售資產；存貨較期初減少33.47%，占公司總資產比重下降1.26個百分點，主要系本報告期子公司中科國益、國中大華實現銷售結轉對應成本。

在償債能力方面，公司2021年末資產負債率為31.19%，相比上年同期上升4.55個百分點，近年來整體低於行業均值；有息資產負債率為4.36%，相比去年同期下降0.21個百分點。

年報顯示，2021年末公司十大流通股東中，新進股東為樂小妹，取代了此前的法國興業銀行。在具體持股比例上，伍超星持股有所上升，倪濱江、陳慧持股有所下降。