前有廣發基金抱團「陽光電源」，後有諾安基金「舉牌」卓勝微，今次易方達基金舉牌2隻港股，2022年下半年以來，公募基金集中持股案例愈多。日前，由於持有海吉亞醫療（06078.HK）股份數目占該司已發行的有投票權的股比超5%，易方達基金在港交所披露了持股詳情：截至9月22日，易方達基金持有3727.22萬股海吉亞醫療股份，佔比6.04%。
實際上，易方達持股超5%個股不止海吉亞醫療。根據港交所數據，截至9月27日，易方達還是榮昌生物-B(09995.HK)的大股東，持股6.16%。而在年初時，其還是長城汽車（2333.HK)的大股東，不過在一季度末時有所堅持，最後一次記錄顯示持股4.95%。
易方達連舉2隻醫藥股
進入9月下旬，易方達基金在港交所披露成為2隻醫藥股大股東。其中，9月22日易方達持有3727.22萬股海吉亞醫療股份；1168.67萬股榮昌生物-B，佔比分別達6.04%、6.16%。從基金年中報中或可窺見具體產品。
Wind數據顯示，截至2022年6月30日，易方達基金經理陳皓在管的3隻基金：易方達港股通成長A、易方達創新未來、易方達均衡成長，分別持有454萬股、423.54萬股和414.08萬股海吉亞醫療股份，三者累計佔比為2.09%。
除此之外，易方達基金經理張坤在管的易方達藍籌精選持有550萬股，易方達亞洲精選持有120萬股，易方達優質企業三年持有80萬股；易方達優質精選200萬股；楊楨霄管理的易方達醫藥生物A持有106.3萬股。可以看到，上半年，以上產品累計持有海吉亞醫療股份數量已達2347.92萬股，佔比3.8%。
梳理基金定期報告可以看到，張坤在管的4隻產品累計950萬股均在今年上半年購入，陳皓在管三隻產品也在同期增加了接近800萬股。進入三季度後，9月14日，易方達持股達3097.46萬股，占已發行的有投票權的股比達到5.02%，實現「舉牌」。隨後的8天內，再買入629.76萬股，佔比提升至6.04%。可以看到，三季度，易方達購入該股數量很大可能超千萬股。
對於易方達部分產品今年以來大舉買入海吉亞醫療，或可從年中報中找到答案。陳皓表示，在上半年市場調整過程中，對組合進行了進一步優化和集中，特別是在三月中下旬市場恐慌性下跌時，堅定加倉了互聯網、醫療服務等行業的優質公司，並逐步將部分穩定收益的價值股替換為彈性較大的成長股，因此在二季度的反彈行情中表現較好。 張坤同樣表示，對上半年結構進行了調整，增加了醫藥等行業的配置， 降低了科技等行業的配置。
榮昌生物-B股價創新高後2天，易方達舉牌
在榮昌生物-B方面，易方達第一次作為大股東披露持股詳情是在今年的3月23日，佔比剛剛達到5%。5月20日，易方達基金持有該股數量較此前減少了16.55萬股，為931.92萬股。
據南都灣財社不完全統計，截至6月30日，重倉該股的產品有易方達醫藥生物A：持有233.35萬股。同時該產品基金經理楊楨霄在管另一隻基金：易方達醫療保健中報顯示持有168.48萬股。
張坤管理的易方達藍籌精選在上半年則清倉了該股，累計賣出金額為502.67萬元。5月20日，易方達在港交所披露持倉減少16.55萬股，若按當日該股收盤價31港元/股計算，這筆資產市值在400多萬元左右，與張坤所賣出該股成交額接近。
榮昌生物-B在2020年11月正式登陸港交所，進入今年二季度後，該股股價破發並持續創新低，在5月10日迎來低點，當日收盤價為26港元/股。不過就在易方達減持榮昌生物-B後的三季度，該股股價迎來大幅回升，在7月6日站上階段性高點：56.75港元/股。距此2天後的7月8日，易方達在港交所披露，持股數量增長了36.05萬股，總數達967.97萬股，再次舉牌該股，佔比5.11%。
9月20日，易方達又一次披露所持股權數量，為1168.67萬股，佔比6.16%，相比此前新增200.7萬股，當日該股報收40.7港元/股。此後該股股價震蕩走低，9月28日收盤價為37.85港元/股，相比5月20日價格，則上漲36.89%。
對股價影響幾何？
公募基金舉牌上市公司在近期密集出現深受市場關注，不過歷史數據顯示，該舉動或並不算少見。今年年初時，易方達還是長城汽車的大股東。再往前推一年，易方達基金曾也是金蝶國際、錦欣生物、青島啤酒三隻港股的大股東。從種種跡象來看，公募基金作為「代客理財」機構，舉牌上市公司與尋常意義上的戰略投資不同，更多是追求投資回報。
自9月22日易方達披露持有海吉亞醫療股數後，9月26日周一，海吉亞醫療的股價上漲4.56%，9月27日，其股價更是大漲8.83%，報收48.7港元/股，兩日累漲13.79%，且成交量有所放大。9月28日開盤，該股漲勢未減，截至午間收盤，報49.9港元/股，漲幅為2.46%，近三個交易日累漲超16%。
此前諾安基金「舉牌」卓勝微後，該股也是實現2日連漲。9月14日早間，卓勝微公告後，當日股價上漲5.84%，報收100.65元/股。次日又漲3.28%，成交量也持續放大。不過隨後的幾天，卓勝微連續走出4條陰線，已抹掉諾安基金「舉牌」後的漲幅。
海吉亞醫療是國內民營腫瘤醫療服務集團，2020年6月在港股上市。截至2022年上半年末，該公司管理或經營12家以腫瘤科為核心的醫院，並向22家第三方醫院合作夥伴就其放療中心提供服務。同時，公司實現營收15.26億元，同比增長63.8%；歸屬凈利潤2.24億元，同比增長13.5%。
業績向好，海吉亞醫療股價卻在上半年創下歷史低點，當前股票較去年年中時候，已腰斬。不過當前股價相對一季度末已實現較為明顯回升。實際上，自2021年三季度醫藥行業調整以來，中證醫藥跌幅逼近50%。9月27日，醫藥板塊諸多指數突然大漲。中證醫藥漲5.11%，醫藥中信指數上漲4.84%，中證醫療保健指數漲幅達到5.95%。
博時基金分析認為，26日，據國家衛健委消息，「十四五」期間，國家將支持各地建設120個左右省級區域醫療中心，推動優質醫療資源向群眾身邊延伸，儘可能減少異地就醫。今年年底前將基本完成省級區域醫療中心的規劃布局，啟動相關項目建設。疊加前期種植牙價格調整好於預期、創新醫療器械集采會根據相關因素合理確定帶量比例，受這些政策利好的提振，27日醫藥板塊大漲。
融通健康產業基金經理萬民遠認為，醫藥行業在持續調整過程中，受疫情影響的公司基本面受到衝擊，導致估值特別低，當疫後修復邏輯出現之後，疊加基本面改善，估值的彈性就會特別大，所以這些公司的安全邊際足夠好，從當前位置往後看會有比較好的收益。
就後市投資建議，國金證券認為，2022年醫療板塊股價表現持續弱勢，部分前期表現較強的頭部板塊和企業出現突然的、幅度較大的快速調整，上述現象更多是出於市場和資金面原因而非基本面原因。從基本面看，近期醫療板塊經營不斷改善，預計三季報將呈現溫和恢復態勢，且預計四季度和明年上半年將進一步加速恢復。考慮估值切換和經營改善，當前醫療板塊標的布局價值突出。
采寫：南都灣財社記者葉霖芳
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-