多家百億私募調倉動作顯現

財聯社8月25日訊（記者 周曉雅）百億私募大幅加倉之際，如何調倉換股也成為市場的聚焦點。

財聯社記者通過梳理上市公司半年報、近期上市公司回購公告數據了解到，高毅資產旗下馮柳、卓利偉等名將二季度的調倉動作逐漸顯現。

馮柳管理的高毅鄰山1號遠望1號，是目前披露持倉市值最高的私募基金，7隻重倉股合計持倉市值達到了136.76億元，但較上期整體出現減持。

其中，頭號重倉股連續三個季度減持，另外還有瑞豐新材、國瓷材料、東誠葯業等3隻個股也遭到減持；而龍佰集團和安琪酵母被加倉，太極集團則是首次大手筆買進前十大股東。

卓利偉則是捕捉了績優股潮宏基，同樣也是首次新進前十大股東行列。

此外，還有睿郡資產、淡水泉、迎水投資、玄元投資等多家百億私募的調倉也在漸次浮出水面。

馮柳：首次重倉太極集團

因回購事項，太極集團披露了截至7月29日的前十大股東情況，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望1號持有該股2000萬股，為該股的第三大股東。

事實上，馮柳在今年上半年底剛新進太極集團的前十大股東行列；而一個月後，他仍維持2000萬股的持股數不變。

今年上半年底，也是馮柳首次重倉太極集團；同時，目前披露半年報的上市公司中，太極集團暫時是高毅鄰山1號遠望1號唯一一隻新入手的重倉股。

馮柳的入手處在太極集團股價回落後的震蕩區間。數據顯示，從2023年5月底股價觸及68元的高位後，太極集團經歷了較長時間的股價回落。僅今年上半年，太極集團的股價跌幅也超過了10%。

從經營業績來看，太極集團今年上半年營收凈利雙雙回落。中報數據顯示，上半年太極集團營收56.58億元，同比下降27.63%；歸屬於上市公司股東的凈利潤則是1.39億元，同比下降71.94%。

對此，太極集團表示，公司營收和利潤下降主要受相關政策以及部分產品社會庫存持續消化等因素影響。

而下半年以來，太極集團的股價已經累計反彈超過11%。

除了太極集團以外，龍佰集團也在二季度被高毅鄰山1號遠望1號增持800萬股，至8800萬股，這也是連續第二個季度增持；安琪酵母同樣被連續2個季度增持，持股數增加了350萬股至3500萬股。

頭號重倉海康威視再減持

不過，從已披露的上市公司半年報來看，馮柳還對4隻持倉個股進行減持。

常年位居高毅鄰山1號遠望1號頭號重倉股，海康威視在眾多持倉個股中的減持力度最大，二季度被減持了1200萬股。雖然截至二季度末，持股市值仍達到93.73億元，暫列馮柳已披露重倉股之首，但持股市值較前一季度縮水了13.72億元。

這也是馮柳第三個季度對海康威視進行減持，從去年四季度至今年上半年底，海康威視的股價跌幅超過14%。

瑞豐新材也被馮柳較大幅減倉，高毅鄰山1號遠望1號在二季度對該股減少了三成以上的倉位，截至上半年底的持股數為850萬。

值得留意的是，同期，多個在前十大流通股東的機構調倉方向分化。比如，全國社保基金109組合新進該股的前十大流通股行列，原本在此行列的基本養老保險基金一二零五組合也增持了兩成左右倉位。

而王崇管理的交銀新成長也有減持動作，朱少醒管理的富國天惠精選成長的持股數不變。

另外，同是醫藥板塊個股，東誠葯業在二季度被減持400萬股，這是時隔去年四季度以後再次出現的減持動作。

卓利偉：重倉潮宏基

高毅資產旗下的另一位基金經理卓利偉，截至8月24日，則是披露新進潮宏基的重倉股行列的消息。截至今年6月底，他管理的高毅利偉精選唯實基金，持有潮宏基594.63萬股，為第七大流通股東。

多隻公募基金也在同期大手筆入手該股。數據顯示，截至6月底，焦巍和秦鋒在管的銀華富利精選、史博管理的南方績優成長等多隻基金均新進該股前十大股東行列。

公私募產品的共同加倉下，潮宏基今年上半年的經營業績也有著亮眼的表現。該公司在2025半年報提到，上半年經營業績逆勢增長，實現營業收入41.02億元，同比增長19.54%；歸屬於上市公司股東凈利潤3.31億元，同比增長44.34%。

隨著半年報披露，多家賣方機構也給出了「買入」「增持」評級。天風證券的研報提到，潮宏基從24q4走出強成長曲線，具備產品差異化、終端運營數字化、加盟商賦能等多維度優勢，業績增長持續性值得期待，建議關注國內加盟拓店、新品牌及海外市場的成長空間。

多家百億私募調倉動作顯現

除了高毅資產以外，還有逾10家百億私募的調倉動作也在上市公司半年報現身。

比如，睿郡資產旗下4隻私募產品的合計已經現身在9隻個股的前十大流通股東中，其中，董承非管理的睿郡有孚1號新進兔寶寶、揚傑科技等個股，而睿郡有孚3號則是減持了芯朋微。

淡水泉旗下的華潤信託·淡水泉平衡5期集合資金信託計劃對生益科技的持股數不變；龍蟠科技則是迎水投資已披露的持倉中，持倉市值最大的1隻個股，由迎水日新9號私募證券投資基金持有，持股市值達到5157.13萬元。

玄元投資旗下也有多隻私募產品出現在上市公司的前十大流通股東，恆力石化被該私募旗下3隻產品重倉，且二季度持股數維持不變，合計持股市值超過30億元。