上市後三年內業績大變臉？監管緊盯「關鍵少數」提新要求

企業上市後，業績馬上「大變臉」，這種現象正在被監管緊盯。

在5月15日全國投資者保護宣傳日，證監會發布實施《監管規則適用指引—發行類第10號》，強化擬上市企業行為約束，切實保護投資者利益。指引明確，「關鍵少數」可以就出現上市後業績大幅下滑的情形作出延長股份鎖定期的承諾，強化「關鍵少數」與投資者共擔風險的意識。

指引要求，發行人在招股說明書刊登致投資者的聲明，說清上市目的、建立現代企業制度以及融資必要性等基本情況，督促發行人牢固樹立正確「上市觀」。發行人按照前款規定所披露的信息應當真實、準確、完整，簡明清晰、通俗易懂，避免格式化、模板化，不得使用市場推廣和宣傳用語，並與招股說明書披露的信息保持一致。發行人實際控制人或者董事長應當在聲明中籤字。

指引還明確，發行人上市後三年內業績出現大幅下滑的，「關鍵少數」可作出延長股份鎖定期的承諾。根據對業績下滑情形相關承諾的信息披露要求，發行人的控股股東、實際控制人及其一致行動人根據相關規定，可以承諾出現發行人上市當年及之後第二年、第三年較上市前一年扣除非經常性損益後歸母凈利潤下滑50%以上等情形的，延長其屆時所持股份鎖定期限。

證監會表示，上述承諾應當在招股說明書附件「（七）與投資者保護相關的承諾」部分予以披露，並在「重大事項提示」中提示投資者關注。前述主體就延長股份鎖定期作出承諾的，應當客觀評估內外部發展環境、研發投入情況及相關風險，並應當嚴格遵守承諾。

此外，發行人披露無控股股東、實際控制人的，第一大股東及其一致行動人比照前款執行。

來源：北京日報客戶端