中國投行手冊之五礦證券

五礦證券有限公司（上市公司五礦資本600390.SH子公司，五礦證券）

註冊地址：深圳市南山區粵海街道海珠社區濱海大道 3165 號五礦金融大廈 2401

一、公司股東及實際控制人

公司控股股東為五礦資本控股有限公司，實際控制人為中國五礦集團有限公司。

二、公司簡要及沿革

五礦證券有限公司的前身——深圳市金牛證券經紀有限責任公司（以下簡稱「金牛證券」），是2000年8月在原深圳市有色金屬聯合交易所基礎上改製成立的證券公司。金牛證券註冊資本為6，000.00萬元，經營證券經紀業務。

2004年6月，經中國證監會批准，中國五金礦產進出口總公司（後更名為中國五礦集團公司）對公司增資10，000.00萬元，成為公司控股股東。2004年12月，公司由金牛證券更名為「五礦證券經紀有限責任公司」。

2010年8月，公司由「五礦證券有限責任公司」更名為「五礦證券有限公司」。

2010年12月，經中國證監會核准，公司股東中國五礦集團公司將所持公司16.45%的股權轉讓給五礦投資發展有限責任公司。

2016年12月23日，中國證監會出具了《關於核准金瑞新材料科技股份有限公司向中國五礦股份有限公司發行股份購買資產並募集配套資金的批複》（證監許可〔2016〕3159號），同意金瑞科技向中國五礦股份有限公司發行股份購買其持有的五礦資本控股有限公司100%股權，向深圳市金牛投資（集團）有限公司和惠州市國華企業有限公司發行股份購買其持有的五礦證券2.79%和0.61%股權，同意金瑞科技收購的五礦證券3.40%股權直接交割至五礦資本控股有限公司名下。本次交易完成後，五礦資本控股有限公司持有五礦證券99.76%股權。

2017年2月，五礦資本控股有限公司增資592，000.00萬元，深圳市前海匯融豐資產管理有限公司同比例增資1，442.89萬元，五礦證券註冊資本由135，725.00萬元變更為729，167.89萬元。

2020年11月，五礦資本控股有限公司增資250，000.00萬元，深圳市前海匯融豐資產管理有限公司同比例增資609.33萬元，五礦證券註冊資本由729，167.89萬元變更為979，777.22萬元。

三、內部機構設置

四、員工情況

五、主要財務數據

公司錨定增收創利的核心目標，研判市場形勢及時調整展業策略，全力穩業績取得一定成效。2022年，公司累計實現合併營業收入14.69億元，凈利潤3.77億元。

六、各項業務情況

公司主要業務領域涵蓋經紀、信用、固定收益、證券投資、投資銀行和資產管理等板塊，形成了大投行、大自營、大財富、大資管以及培育型業務的綜合金融服務體系。

（1）大投行業務：鞏固大投行債券業務收入貢獻，著力拓展股權投行展業生態圈

債權投行在城投債嚴監管導向下，抓住利率下行機會，穩住發行規模，探索開拓多元債券品種。公司主流信用債承銷金額678.97億元，排名第19名（數據來源：wind），在省屬AAA非城投類優質國企債券、首單自貿區離岸債券、首單CMBS、綠色債券等創新領域落地項目，在證券業協會公司債券業務執業能力評價中獲評A類。股權投行推動在手項目落地，成功發行中信特鋼可轉債、長遠鋰科可轉債、通富微電定增項目，完成廣匯物流併購重組項目。在證券業協會首次投行業務質量評價中，公司成功躋身12家A類券商行列。

（2）大自營業務：以固收投資為基礎，穩住大自營利潤貢獻

固收自營在相對保守的風險偏好和槓桿相對固定前提下，重點運用久期策略，實現穩健收益；加大中間業務探索，短融中票分銷量在券商承銷團排名第九，新晉團員排名第一。股票自營推動投研體系重構，探索高股息策略。

（3）大財富業務：推動財富管理轉型，以改革提升經營效率

大財富業務積極構建互聯網金融、兩融、產品代銷、投顧服務等展業生態圈，優化調整線下營業分支機構，強化大財富一體化管理。實現金融產品銷售規模同比增長86%，大力拓展互聯網渠道引流，持續挖掘兩融增長潛力，成功落地首單以IPO跟投股票為標的的融券全額對沖策略項目，融券規模突破歷史峰值。

（4）大資管業務：優化資管產品結構，推進子公司設立

落實資管新規要求，大力發展集合產品，改善業務結構，規模排名第21名（三季末）。加快銀行渠道拓展，持續推進資管子公司設立進展。

（5）培育型業務：平衡短中長期策略，加快子公司和研究業務培育

五礦金通加快基金項目設立，推進與集團主業相關基金類項目儲備，聚焦特色產業基金業務/有色金屬礦產產業鏈基金、上市公司併購投資基金業務、PRE-IPO股權投資基金業務、政府引導基金四大領域，推動項目落地。五礦金鼎獲得投資業務範圍放開批複，完善投資制度及流程，探索業務重點方向。研究業務強化對內、對外服務，加快樹立品牌與市場形象。

七、核心競爭力

N.A

八、公司戰略

面對行業展業環境變化和集團公司新要求，公司加大轉型發展探索力度，理清轉型發展思路，圍繞服務實體經濟、服務主責主業，以產業金融為戰略定位，打造特色產業投行。