編者按：
目前，全市場成立以來凈值下跌超過50%的「腰斬」主動公募基金數量已超過百隻，來自廣發基金、華泰柏瑞基金、博時基金、招商基金等機構的產品數量相對較多。
本系列文章將對其中的部分典型機構進行逐家透視，本篇案例為摩根基金。
數據顯示，截至2024年1月16日已披露數據，摩根基金旗下虧損超過50%的基金（初始基金口徑，不包括指數基金，下同）主要有2隻，包括摩根優勢成長混合a、摩根整合驅動混合a。
其中，摩根整合驅動混合a成立超過8年，累計虧損達到60.25%。
產品凈值下跌固然有市場整體走弱的影響，但旗下基金長期業績表現不佳，是否也與基金管理公司本身的投研、風控能力密切相關？
摩根基金官網宣稱 「初心如磐，篤行致遠」。旗下多隻產品凈值腰斬，是否與公司的宣傳相違背？
摩根基金：旗下多隻產品累虧逾50%
2004年5月，摩根資產管理和上海信託共同組建上投摩根基金。2023年，上投摩根基金正式加入摩根大通集團並品牌更名為摩根資產管理（以下簡稱「摩根基金」）。目前，公司由摩根資產管理控股公司100%控股。
截至2023年底披露數據，摩根基金公募基金管理規模超過1300億元。
麵包財經梳理公開資料顯示，截至2024年1月16日已披露數據（下同），摩根基金旗下2隻主動產品成立以來虧損超過50%（初始基金口徑，下同）。
摩根優勢成長混合成立於2021年，該基金a類份額成立以來累計虧損56.39%，同類排名1843/1875。基金投資目標為：「採用定量及定性研究方法，從產業周期出發，聚焦中觀行業景氣度，結合自下而上的研究方式，精選高景氣度行業優質龍頭，基於嚴格的風險控制，力爭實現基金資產的長期增值。」
從基金實際運作結果來看，基金的凈值表現與投資目標相差較遠。
摩根整合驅動混合：累計虧損逾14億，收取管理費1.32億
摩根整合驅動混合成立於2015年4月，募集期間凈認購金額約19.79億元，募集有效認購總戶數為22,519戶。
截至2024年1月16日，摩根整合驅動混合a累計虧損達到60.25%，跑輸業績比較基準超25個百分點，同類排名395/396，表現墊底。2022年和2023年，摩根整合驅動混合a分別虧損33.75%、24.03%。
截至2023年6月末，摩根整合驅動混合成立以來累計虧損約14.31億元。考慮到2023年三季度以來該基金凈值繼續下跌，預計虧損金額將進一步擴大。
儘管業績虧損，摩根基金通過收取管理費實現「旱澇保收」。截至2023年6月末，摩根基金從摩根整合驅動混合已累計收取管理費約1.32億元。
摩根基金的董事長為daniel watkins，總經理為王瓊慧，督察長為鄒樹波。
旗下多隻產品虧損超過50%，摩根基金的投研、風控是否存在漏洞？董事長、總經理、督察長等高管是否應該對這些產品給予更多關注？
（文章序列號：1747539474490986496）
免責聲明：本文不構成對任何人的任何投資建議。
知識產權聲明：麵包財經作品知識產權為上海妙探網路科技有限公司所有。
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-