香港保險的優勢與不足

01 香港主流的幾大保險公司

針對香港保險公司提供長期人壽保險服務的公司，可以將其分為以下三類：

1. 最大的四家保險公司：這些公司規模最大，在行業中具有較高的知名度和市場份額。

2. 中堅力量公司：這些公司在規模和影響力上僅次於最大的四家保險公司，但發展迅速，產品力強。

3. 內地國字頭保險公司：這些公司是來自內地的國有企業，在港經營人壽保險業務，具有獨特的優勢和市場競爭力。

在香港購買保險時，不得不提到的四大保險公司分別是安盛、保誠、友邦和宏利。這四家公司在香港市場上擁有較高的知名度和市場份額，選擇它們作為投保人可以獲得更多的信任感和安心感。

安盛：資金優勢

這家公司成立於1816年，在1986年進入香港市場。截至2021年，它在世界500強排名中排名第46位，管理資產超過11萬1千億歐元。該公司擁有全球最大的醫療保險集團。

保誠：資管優勢

這家公司成立於1848年，在1964年進入香港市場。截至2021年，它在世界500強排名中排名第185位，擁有兩家全資的資產管理公司，兩家公司的合計資管規模高達6000多億英鎊。

友邦：行業知名度

AIA保險成立於1919年中國上海，在1931年進入香港市場。截至2021年，它在世界500強排名中排名第213位。它是泛亞太地區最大的保險公司，也是內地唯一一家外資獨資的保險公司。

宏利：政府背書

宏利國際成立於1887年的加拿大，在2021年的世界500強排名中排名第169位。由於香港的養老基金三分之一由宏利管理，因此在政府關係方面宏利具有優勢。

在第二類保險公司中，富通、萬通、富衛和永明金融等公司是典型的代表。這些公司的產品具有很高的競爭力，例如最近熱銷的富通匠心·傳承，它的回本期和IRR都高於同行其他產品。

在第三類保險公司中，包括中國人壽、太平人壽、太平洋人壽等公司。他們的產品實力也不容小覷，例如裕饒傳承II的10年IRR高達4.29%。有些產品符合一定的保費門檻，也可以對接內地養老社區。

02香港儲蓄保險的主要類別

從險種的角度來看，儲蓄理財類的險種對內地客戶的吸引力要更大，這也是為什麼第二部分我將專門講解儲蓄險。至於為什麼保障類的險種（如重疾、醫療、定期壽險）的比重有所下降，這與內地保險公司在這一方面的進步密不可分。感謝內地保險公司的努力，現在內地的保障型險種已經足夠完善了，香港市場上的保障類產品逐漸開始難以與內地的產品競爭。

長期分紅儲蓄保險這種保險是最常見、也是內地客戶投保最多的。它的特點是保證收益通常在0.5%至1%之間，長期預期年化收益在6%至7%之間。短期儲蓄保險這種保險產品的保證收益相對較高，對標銀行存款。在美元高息期間，保證收益可達3%至4%。保費融資產品這種產品前期現價較高，回本較快。它可以讓你從銀行貸款來賺取貸款利息和保險利息之間的息差，保證收益為1%至1.5%，預期年化收益為4.5%至5%。派息年金這種年金產品的每年派發現金流，可以作為支持高端醫療險的保費支出。它的保證收益為1.5%至2.5%，預期年化收益為4%至4.5%。

03內地赴港投保的典型需求

在討論香港保險時，這些關鍵詞經常被提及：多幣種資產、海外資產、留學規劃、海外養老、投資移民和資產傳承。對於這些概念，如果沒有一定的了解，可能很難理解和接觸到香港保險。比如，對於許多家庭來說，購買香港保險的主要目的是提前為孩子儲備教育資金。此外，對於那些有過海外經歷的人來說，他們希望通過購買香港保險來安排外幣資產。此外，對於那些回國的新中產和企業高管來說，他們可能需要處理一些海外資產或遺產繼承問題。因此，港險成為了他們感興趣的投資方式之一。另外, 對於那些有移民或海外養老計劃的人來說, 港險也往往是重要的資產配置工具之一。

04香港儲蓄保險的篩選邏輯

我最近投入了大量的時間研究香港保險市場及產品，全面了解了市面上主要的保險公司及其產品。我相信，在做這個決定之前，您應該考慮以下幾個方面：

第一，也是最重要的，持有期限和預期收益；

在選擇香港保險時，持有期限是一個需要考慮的重要因素。對於短期持有（例如10年以內），您可以選擇回本快的險種，這些產品的收益率較高；對於中期持有（約15年），您可以考慮富通匠心的產品，其年化收益約為5%；而對於長期持有（約20年），除了某些特別出色的產品外，如宏利的部分產品可達6%左右的收益率，不同公司的IRR差異不大，都在0.1%左右。

第二，分紅實現率

分紅實現率是評估保險公司分紅險產品表現的關鍵指標。香港保監局在2015年發布了GN16指引，要求香港保險公司公開披露自2010年以來以及最近5年內發出新單的分紅產品的實現率。例如，假設投保A款產品，分紅現金價值為100元，實際現金價值為100元時，分紅實現率為100%。如果實際現金價值只有90元，則分紅實現率為90%；如果實際現金價值為120元，則分紅實現率為120%。各保險公司的分紅實現率可以在香港保監局的網站上查詢：https://www.ia.org.hk/sc/fulfillment_ratio/list_of_insurer.html雖然老四家產品的分紅實現率普遍在98%以上，但要注意這是整體情況，而不同產品之間的分紅實現率可能會有所差異。此外，披露的是過往表現而非未來將會達到的指標。

第三，要基於需要考慮產品本身的屬性、功能、特點

很多人在配置港險時，會考慮到具體的例如海外留學、資產傳承、多幣種資產等需求。這些需求可以幫助客戶更好地理解保險產品的特點，從而做出更明智的投資決策。與內地保險相比，香港保險具有較高的年化收益率，並且其功能和保單設計非常靈活。常見的功能包括：1) 保單拆分；2) 無限更換被保險人；3) 多元貨幣轉化；4) 雙重貨幣戶口等。為了確保客戶得到最符合其需求的方案，經紀人和客戶需要充分溝通並了解所投資的產品的特點。這也是為什麼在進行香港保險配置時更需要找到一位專業人士來幫助您抹平信息差並選擇最適合自己的跨地區資產配置方式。