乾貨!一文看懂FPC行業發展趨勢:有望替代傳統線束成就新增長點

原文標題:2021年全球柔性電路板(FPC)規模及趨勢分析,有望替代傳統線束成就新增長點「圖」

一、柔性電路板(FPC)產業概述

1、產業定位

PCB有多種分類方式,按照基材的柔軟性可以分為剛性板(R-PCB)、柔性板(FPC)、剛柔結合板;按照導電圖的層數分,可以分為單面板、雙面板、多層板;另外,還有特殊產品分類,如高速高頻板、高密度連接板(HDI)、封裝基板等。

PCB分類示意圖

資料來源:公開資料整理

2、生產流程

PC的生產工藝流程可大致分為兩個大部分,其一是對線路層的生產,其二是將線路層與其他層料進行組合、壓制、再加工,最終形成FPC。當信號傳輸線分布在FPC最外層時,為了避免信號傳輸過程受到電磁干擾而引起信號失真,FPC在壓合覆蓋膜後會再壓合一層電磁屏蔽膜,起到屏蔽外界電磁干擾的作用,從而保證FPC電路能正常工作。

FPC生產流程簡圖

資料來源:公開資料整理

3、分類狀況

根據導體的層數和結構,FPC產品可分為單層、雙層,多層FPC以及剛撓結合電路板四類,隨著層數的增加,相同體積內可容納的線路數量和信號傳輸能力均大幅度增加,FPC板所佔體積得到有效降低,為終端產品容納更多功能提供了便利。

FPC產品分類及對比

資料來源:公開資料整理

二、柔性電路板(FPC)

電子元件製造業作為電子信息產業的基礎,一直受到了國家產業政策的鼓勵與扶持。國家出台了一系列相關政策進行扶持,近年來,國家政策持續發力扶持和激勵PCB及FPC等行業發展,有利於行業吸引資本、擴大需求、升級產業。

近年來FPC行業主要政策一覽

資料來源:公開資料整理

三、FPC產業鏈簡析

1、產業鏈簡析

FPC由撓性覆銅板(FCCL)和軟性絕緣層以接著劑(膠)貼附後壓合而成。FCCL是生產FPC的關鍵基材,其穩定供給和價格波動時是FPC供給的關鍵因素。

柔性電路板(FPC)產業鏈結構

資料來源:公開資料整理

2、成本端

整個FPC上游成本中,隨著下游消費電子品類及結構發展,單FPC元器件需求越來越多且愈加複雜,致使電子元器件成本佔比提升,目前已超過5成;撓性覆銅板(FCCL)是生產FPC最重要的基材,FPC的所有加工工序均是在FCCL上完成,佔比15.6%;電磁屏蔽膜的主要作用是屏蔽干擾、保護信息傳輸,佔比5.5%;覆蓋膜、膠紙、鋼片、電鍍添加劑、干膜等其他輔材合計佔比28%。

FPC生產成本結構佔比情況

資料來源:公開資料整理

FCCL主要由壓延銅箔、聚醯亞胺(PI)薄膜或聚酯(PET)薄膜基材薄膜和膠黏劑,基材PI薄膜是其核心原料。全球FCCL產能主要集中在日本、中國大陸、韓國以及中國台灣,合計佔比96.8%;其中日本和中國大陸分別佔比27.2%和25.5,位列第一第二。就目前FCCL供給而言,雖然產能利用率為逐年上升趨勢,但仍未超過50%,整體表現為嚴重的產能過剩情況,另一方面而言,穩定的供給將導致價格浮動較小,整體FPC生產波動幅度較小,是穩步發展的前提。

2012-2021年中國FCCL產能及產量變動情況

資料來源:CCLA,華經產業研究院整理

3、需求端:智能手機、可穿戴設備、汽車

就2019年FPC下游主要應用結構而言,智能手機、PC、其他消費電子、汽車、平板、伺服器/數據中心分別佔比44.9%、18.5%、14.2%、6.6%、4.8%、4%。

智能手機一直是FPC的主要下游需求增長動力來源,隨著2018年以來主要市場飽和,產業持續疲軟,2021年受益5G替換潮出貨量小幅度回升,而可穿戴設備出貨量持續增長給FPC產品帶來持續增量,目前FPC產品在可穿戴設備市場需求仍有較大發展空間,預計隨著可穿戴設備市場的進一步擴容,FPC市場規模也將進一步擴大。

2011-2021年全球智能手機和可穿戴設備出貨量走勢

資料來源:Counterpoint、IDC,華經產業研究院整理

汽車領域方面,目前車用FPC市場規模還不到100億元,相比於傳統線束,FPC集成的生產效率高,尺寸精度高,適合規模化大批量生產。同時,在技術方面,FPC線束方案有高度集成、自動化組裝、裝配準確性、超薄厚度、超柔軟度、輕量化等諸多優勢。以磷酸鐵鋰電池為例,電池PACK中需填充多個電芯,電芯與電芯之間採用FPC進行採集。改進的590模組中含有16個電芯,共採用兩根FPC,而基於雙排電芯的長模組中,電芯數量可達到32個,其所使用的FPC數量也會翻倍。

FPC替代傳統線束的優點

資料來源:公開資料整理

四、FPC產業現狀

1、全球市場規模

從市場規模來看,2019年以前,受全球智能手機市場飽和導致出貨量下降影響,整體FPC市場規模表現為小幅度下降趨勢,受益於消費類電子的創新應用及5G智能手機更新換代,FPC市場規模有所回升。數據統計,預計2021年全球FPC市場規模為138億美元,同比2020年增長10%以上,目前全球5G手機滲透率在50%以上,仍有較大滲透空間,疊加汽車市場替換線束空間廣闊,市場規模有望持續提高並在2025年達到154億美元。

2018-2021年全球FPC市場規模及預測

資料來源:Primark,華經產業研究院整理

2、產品結構

就全球FPC應用結構佔比情況而言,目前智能手機是FPC應用的主戰場, 目前智能機中的FPC以雙面板為主,因此雙面板佔FPC產品中約48%的份額;而剛撓結合FPC則非常契合顯示面板、電池和相機模組的需求,市場佔比達到19%;單面板和多層板的佔比則分別為18%和15%。

2021年全球FPC產值結構佔比情況

資料來源:Primark,華經產業研究院整理

五、FPC競爭格局

1、競爭格局

就FPC競爭格局而言,產業重心向中國轉移。全球Top3 FPC公司分別為臻鼎、旗盛和東山精密,共計佔據FPC市場54%的份額,集中度較高。得益於中國是世界上最大的消費電子生產、出口及消費國,國際FPC廠商紛紛在中國投資建廠,從FPC製造地來看,未來中國大陸FPC產值依舊呈上升趨勢。

2019年全球FOC市場競爭格局

資料來源:公開資料整理

2、中國FPC企業營收

2021年全球智能手機需求回暖,整體FPC需求量上漲,主要FPC廠商營收都出現不同程度增長,僅有合力泰受營收結構變動影響,雖然營收出現小幅度下降,但整體利潤扭虧為盈,其中國內最大FPC廠商鵬鼎控股2021年印製電路板整體營收達333.14億元,產銷量分別為274.1億噸和265.2億噸,同比2020年增長14.1%和11.52%。

2020-2021年中國主要FPC廠商總營收情況

註:安捷利營收單元為港元

資料來源:企業公報,華經產業研究院整理

六、汽車FPC需求帶動

除開傳統汽車顯示等設備對FPC需求外,汽車電動化智能化背景下FPC有望替代傳統線束,正成為動力電池企業在電池PACK新材料導入方面的可行性選擇。受限於成本、溫度、性能多方面限制,目前汽車動力電池FPC仍處於發展初期,FPC並未被大規模運用到動力電池中,一是當小批量使用時,FPC使用成本明顯高於傳統線束,二是作為汽車用零部件,動力電池對FPC的安全性、穩定性可靠性和耐久性提出了十分嚴格的要求。為降低成本,目前業內開發了「FPC+傳統線束」,隨著技術逐步成熟疊加成本降低,FPC在動力電池應用前景廣闊,新能源汽車需求快速擴張背景下,未來FPC有望迎來新一輪大規模擴張。

原文標題:2021年全球柔性電路板(FPC)規模及趨勢分析,有望替代傳統線束成就新增長點「圖」

華經產業研究院對中國柔性電路板行業發展現狀、行業上下游產業鏈、競爭格局及重點企業等進行了深入剖析,最大限度地降低企業投資風險與經營成本,提高企業競爭力;並運用多種數據分析技術,對行業發展趨勢進行預測,以便企業能及時搶佔市場先機;更多詳細內容,請關注華經產業研究院出版的《2022-2027年中國柔性電路板行業發展監測及投資戰略諮詢報告》。