2026年2月24日上午的A股市場，資金流向特別明朗，不少個股都出現主力資金主動布局的情況，光模塊和存儲晶元兩大板塊更是成為資金扎堆的核心方向，多隻行業核心股迎來大額資金流入。很多關注市場的朋友都在關心這些個股的後續走勢，其實這波資金進場並非短期炒作風口，而是AI算力需求持續爆髮帶來的真實產業機會，我結合當天實時資金數據、2026年最新行業動態、企業公開訂單與產業落地情況，用大白話跟大家講清楚，所有信息都能從權威渠道核實，沒有任何虛假誇大的內容。
當天上午收盤後，市場資金流向很直觀，通信設備和半導體這兩個板塊，是全場資金流入最多的方向，加起來有超過70億的資金進場，其中25隻股票有明顯的大資金買入，光模塊里的中際旭創、華工科技、天孚通信、新易盛，存儲晶元里的兆易創新、瀾起科技、佰維存儲、江波龍，這8隻核心股的資金流入量排在最前面，盤中能看到連續的大額買單，成交量也比平時放大了不少。中際旭創的資金流入超過22億，華工科技超過13億，天孚通信超過4.5億，兆易創新超過7.1億，瀾起科技超過5.8億，這些都是真金白銀的進場，不是散戶零散買賣，也不是短期資金的臨時拉抬，背後是大資金對這兩個行業基本面的認可。不少人會覺得這是資金在炒熱點，其實只要看清行業的真實需求和企業手裡的訂單，就知道這波行情有紮實的支撐，並不是憑空上漲。
光模塊能成為資金重點搶籌的方向，核心原因就是2026年AI算力的需求徹底起來了，再加上國家政策的明確支持，行業直接進入了貨不夠賣的階段。2026年1月，工信部發布了全國算力基礎設施高質量發展的計劃，明確要加快高速光互聯技術的大規模應用，東數西算2.0工程也要求，國產光模塊的採購比例不能低於70%，從政策上給行業鋪好了路。現在全球都在搞AI大模型訓練、建智算中心，對高速光模塊的需求漲得特別快，800G光模塊是現在的主流產品，1.6T光模塊也開始批量供貨，海外的科技巨頭都在加大採購量，行業里的訂單根本接不完，供需缺口一直很大。
國內做光模塊的企業，訂單都排到了2026年年底，華工科技在武漢和泰國的兩個生產基地，春節期間都沒有停工，24小時滿負荷生產，就為了趕訂單；中際旭創的1.6T光模塊訂單，已經排到2027年二季度；天孚通信的光引擎產品，生產良品率突破90%，長期給英偉達等海外頭部客戶供貨；新易盛的800G光模塊，在全球市場佔比達到25%，這些都是企業公開的真實信息，沒有任何編造的利好。光模塊就像是AI算力的傳輸通道，是必須要用的核心部件，需求是剛性的，訂單也是確定的，這也是大資金願意持續進場的根本原因，上午的資金集中流入，只是行業高景氣的正常表現。
存儲晶元板塊同樣被資金看好，核心邏輯是行業終於走出了低谷，供需關係徹底反轉，尤其是HBM高端存儲，成了AI伺服器的必備部件，產品價格一路上漲，國產替代也在加快推進。2026年以來，全球存儲晶元市場的價格連續上漲，DRAM、NAND快閃記憶體一季度的漲幅達到30%到40%，HBM高帶寬存儲的價格漲幅更大，海外存儲巨頭的產能早就被預訂一空，客戶的需求根本沒法全部滿足，行業徹底進入供不應求的狀態。AI伺服器的快速普及，是存儲晶元需求爆發的關鍵，一台AI伺服器的存儲用量，是普通伺服器的8到10倍，HBM存儲更是AI晶元離不開的配套部件，隨著AI伺服器的加速普及，2026年HBM的需求直接翻倍，全球市場規模越做越大。
國內的存儲晶元企業也在跟著行業節奏快速發展，兆易創新的存儲產品量價一起漲，2026年的業績增長空間很明顯；瀾起科技的DDR5介面晶元，在全球市場佔比領先，直接趕上了存儲行業的漲價行情；佰維存儲的存儲模組產品，毛利率提升到40%以上，2025年凈利潤同比增長超過4倍；江波龍在企業級存儲領域布局多年，訂單量一直在穩步增長。國家大基金三期也在加大對存儲晶元的投資，國產的設備和材料不斷取得突破，存儲晶元的國產替代進入了加速階段，政策支持、需求爆發、價格上漲三重利好疊加，讓存儲晶元成了資金重點布局的方向。
這8隻核心股能從25隻獲資金買入的個股中脫穎而出，靠的不是股價漲得快，而是每家企業都有實打實的業績和訂單支撐，沒有一家是只蹭題材的空殼公司。中際旭創是全球光模塊的龍頭，800G產品佔了全球一半的市場，1.6T產品也實現了批量供貨，業績增長的確定性最高；華工科技的光模塊訂單排滿了全年，兩個生產基地保障了交貨能力，估值也處在合理區間；天孚通信專註做光器件，是光模塊產業鏈里的核心供應商，合作的都是行業龍頭；新易盛的海外訂單佔比高，凈利潤連續大幅增長，賺錢能力很突出。存儲晶元的四家企業，分別在存儲設計、介面晶元、存儲模組、企業級存儲領域有自己的優勢，直接受益於行業漲價和需求爆發，2026年一季度的業績都有明確的增長預期，上午的資金流入，是對這些企業核心競爭力的認可，也是對行業未來的信心。
很多投資者看到大資金進場，就想著馬上追進去，其實完全沒必要著急，光模塊和存儲晶元的行情是長期的，不是一兩天的短線行情。光模塊的高景氣會一直持續到2027年，後續1.6T、3.2T光模塊的技術更新，還會帶來新的增長空間；存儲晶元的供不應求狀態會持續到2028年，HBM的需求會隨著AI產業的發展一直漲，整個行業的成長空間足夠大，不用急於一時進場。上午的盤面已經反映出了資金的態度，後續走勢會更理性，有真實訂單、穩定業績、核心技術的核心股，會繼續保持強勢，而那些沒有實際業務的跟風股，很快就會出現分化。2026年的A股市場，越來越看重企業的真實基本面，只有紮根實際產業、有真實需求支撐的企業，才能走出持續的行情，單純靠資金炒作的股票，很難走得長久。
從行業發展的大方向來看，光模塊和存儲晶元，都是AI算力基礎設施里必不可少的部分，國家在大力推進算力網路建設，全球科技企業都在加速AI布局，這兩個板塊的需求是長期穩定的，並不是短暫的風口。25隻個股獲資金買入、8隻核心股備受關注，本質上是市場對算力產業鏈的認可，也是對優質科技企業的價值發現。上午的資金走向已經給出了明確的方向，後續的行情會圍繞真實的產業邏輯展開，有核心競爭力的優質個股，會持續得到資金的關注。
光模塊與存儲晶元迎來資金集中布局，背後是AI算力需求爆發、政策大力扶持、行業供需反轉三重堅實支撐，8隻核心股均具備紮實的產業基礎和明確的業績預期，並非單純依靠短期資金炒作。隨著國內算力基礎設施建設持續推進、高端產品需求不斷釋放、國產替代進程穩步加快，這些擁有核心競爭力的企業，將持續受益於AI算力產業的發展紅利，長期價值也會隨著產業成熟逐步兌現。
