中國神華千億級資產重組獲審核通過

2026年02月06日22:40:24 財經 1540

2月6日，中國神華發布公告稱，中國神華關於發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易事項，獲得上海證券交易所審核通過。

公告指出，中國神華擬發行a股股份及支付現金購買控股股東國家能源投資集團有限責任公司持有的國家能源集團國源電力有限公司100%股權、國家能源集團新疆能源化工有限公司100%股權、中國神華煤制油化工有限公司100%股權、國家能源集團烏海能源有限責任公司100%股權、內蒙古平庄煤業（集團）有限責任公司100%股權、國家能源集團陝西神延煤炭有限責任公司41%股權、山西省晉神能源有限公司49%股權、國家能源集團包頭礦業有限責任公司100%股權、國家能源集團航運有限公司100%股權、神華煤炭運銷有限公司100%股權、國家能源集團港口有限公司100%股權，以支付現金的方式購買國家能源集團西部能源投資有限公司持有的國電建投內蒙古能源有限公司100%股權，並於a股募集配套資金。

上海證券交易所已於2026年2月5日形成審核意見，審核通過本次交易。

根據2月6日發布的《中信證券股份有限公司關於中國神華能源股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易之獨立財務顧問報告》，本次交易中，中國神華擬發行a股股份及支付現金購買控股股東國家能源集團及其全資子公司西部能源持有的相關資產並於a股募集配套資金，其中整體發行股份購買資產支付和現金支付比例為30%和70%。本次交易共涉及12家標的公司，業務覆蓋煤炭、坑口煤電、煤化工等多個領域，有利於提高上市公司核心業務產能與資源儲備規模，進一步優化全產業鏈布局，為推進清潔生產、優化產能匹配、提升盈利能力創造有利條件。整體交易對價為1,335.98億元。

通過本次交易，中國神華的煤炭保有資源量將提升至684.9億噸，增長率達64.72%；煤炭可采儲量將提升至345億噸，增長率達97.71%；煤炭產量將提升至5.12億噸，增長率達56.57%；中國神華2024年扣除非經常性損益後的基本每股收益將提升至3.15元/股，增厚6.10%。2025年1—7月扣除非經常性損益後的基本每股收益將提升至1.54元/股，增厚4.40%。

由此看來，本次交易完成後，中國神華將構建起從煤炭開採、坑口煤電、煤化工到運輸物流的完整產業鏈閉環，顯著增加企業業務實力，從而提升上市公司資產質量和盈利能力。

同時，本次交易完成後，中國神華與國家能源集團自2004年以來便存在的同業競爭問題也將得到解決。這一整合無疑是國務院國資委鼓勵央企控股上市公司通過併購重組提升核心競爭力的有力實踐。