【導讀】新規落地！基金直銷系統迎來大改造
中國基金報記者 方麗 陸慧婧
在銷售新規的推動下，各家基金公司直銷系統開年迎來大改造。
根據新規，今年以來在基金公司直銷平台上線的新發基金a類份額已全部實現免認購費，c類份額全部實現免銷售服務費，直接讓利於投資者。
公募基金行業機構投資者直銷服務平台（以下簡稱fisp平台）也有了最新進展。據中國基金報記者了解，根據監管要求，基金公司要在6月底之前接入該平台。
多隻直銷平台上線的新發基金已開啟零認購費
今年年初，《公開募集證券投資基金銷售費用管理規定》正式實施，基金公司積極響應監管號召，落實直銷系統費率改革，直銷平台上線的新發基金a類份額免認購費，c類份額免銷售服務費。
以天弘基金正在發行的天弘悅享臻選三個月持有期fof為例，該基金的招募說明書明確規定，通過基金管理人認（申）購基金份額的，不收取認（申）購費、銷售服務費。
易方達基金正在發行的易方達港股通消費混合基金招募說明書也顯示，投資者通過基金管理人或其基金銷售子公司認購a類基金份額，不收取認購費用。目前暫不開通基金管理人及其基金銷售子公司銷售本基金c類基金份額，若日後開通，將另行公告。
談及銷售費用改革的進度，一位基金公司人士表示，目前公司直銷平台上線的新發基金a類份額已經根據監管要求不收取認購費，新發基金c類份額不收取銷售服務費的系統改造正在緊鑼密鼓進行中，系統改造完成前，新發基金c類份額不在直銷端銷售。改造完成後，直銷平台上線的新發基金c類份額也不再收取銷售服務費。
除了新發基金立即實施之外，存量基金費率改革有一年的過渡期。據基金公司人士反饋，存量基金費率改革涉及多家代銷機構，因此，基金管理人會與代銷機構協商，統一安排直銷及代銷端的費率改革時間節點。
創金合信基金認為，基金直銷費率改革會促使基金管理人對直銷渠道的戰略定位進行重新評估，思考直銷渠道的戰略價值，預計直銷渠道將逐步從「銷售通道」向「服務與陪伴平台」轉型。
直銷渠道從「銷售通道」向「服務於陪伴平台」轉型的過程中，直銷收入短期大概率會下降。這迫使基金公司將直銷的核心從交易收費轉向深化客戶關係、投教陪伴等增值服務，以提升客戶黏性、增強投資者長期持有意願。
6月底前接入fisp平台
機構直銷服務邁入標準化時代
除了費率改革，基金直銷系統另一項關鍵改造任務也在加速推進，基金公司需在6月底之前完成fisp平台接入。
目前，部分基金公司率先完成接入工作。創金合信基金表示，公司已順利完成fisp平台接入。「fisp平台統一了交易介面，為機構間的對接提供一致標準，降低了對接時間與系統改造成本；同時，降低了傳統代銷成本，切實為機構投資者節省了費用。對接過程涉及多套核心應用系統的升級改造，需要與fisp平台、同業機構間進行必要的系統聯調。」
另一家基金公司也表示，已完成fisp平台的接入，「fisp平台有利於大型投資機構（管理幾十個賬戶以上，如險資、年金等管理機構）降低運營成本，提升交易效率，促進內部合規管理」。
「從系統對接的具體工作來看，fisp平台由恒生提供標準版服務，各家基金公司接入該平台主要涉及談判合作費用、協調排期、系統聯調等工作。部分公司已參與試點並提前完成接入，其餘機構則需在6月底前集中推進，當前各家公司的運營、it及櫃檯等相關部門均在全力投入，確保按時完成系統適應性調整及接入工作。」一位業內人士表示。
業內人士表示，fisp平台通過標準化介面欄位及電子化操作提高了機構投資者的開戶效率，減少了投管人、託管人、銷售端的資料流轉時間，顯著優化開戶體驗，其集中式、標準化、自動化的「一站式」全流程數據信息交互服務體系，有利於提高行業直銷業務服務水平，更好地支持各類中長期資金入市。
編輯：黃梅
校對：喬伊
製作：小茉
審核：木魚
