2026年開年，國際金價繼續上揚。
1月9日，紐約商品交易所2月交割的黃金期價報每盎司4500.90美元，上漲0.90%；紐商所3月交割的白銀期價報每盎司79.341美元，漲幅為5.59%。受持續的市場避險需求推動，貴金屬價格全周上漲，其中紐商所黃金期貨主力合約價格上漲3.96%。
截至發稿，據騰訊理財通數據，多家黃金珠寶品牌公布的境內足金首飾價格延續近期漲勢，部分品牌克價超過1400元。
▲截圖時間：2026年1月11日14:30
隨著金價的飆升，黃金交易風險陡增。最近中國銀行、工商銀行等國有大行均發布相關黃金交易提示和規則調整，提醒投資者注意風險。
中國銀行：警惕黃金預定價陷阱中國銀行深圳分行稱，近日，一些非法交易平台以「黃金投資」「黃金預定價」為名，通過熟人圈、社交平台吸引公眾參與。這類平台往往宣稱「低門檻、高收益、快回報」，例如「1萬塊撬動一公斤黃金」，實為賭博詐騙。用戶存入資金後即進入虛假系統，與平台對賭，並未實際投資黃金。
據了解，此類活動資金無保障，平台極易「捲款跑路」，平台隨時可能失聯。該行指出，該類行為涉嫌違法犯罪，參與者亦可能擔責；此類平台則涉嫌「開設賭場罪」；若用金企業參與非法黃金期貨，也屬於違法行為，必受嚴懲。
業內人士表示，前述黃金預定價交易模式模擬「期貨交易」，允許投資者進行「買漲」或「買跌」的雙向操作，參與者需支付保證金和金價2%-5%的定金，一旦金價波動劇烈，定金不足以彌補延期交易期間貨物差價時，平台則會要求投資者補充定金，否則將強制平倉。
工商銀行：上調積存金門檻
銀行積存金業務因支持實物贖回等特點，受到部分黃金投資者的青睞。自金價一路高漲以來，銀行多次調整積存金起購門檻。
近日，工商銀行發布公告稱，自2026年1月8日起，該行如意金積存業務最低投資額（即積存起點金額）由1000元上調至1100元，但按克數積存的積存起點仍為1克。調整前已設置成功的定期積存計劃將繼續執行。工商銀行也是2026年首個宣布上調積存金門檻的國有大行。
此外，工商銀行還將調整個人客戶購買積存金的風險評級。自2026年1月12日起，個人客戶辦理積存金業務的開戶、主動積存或新增定投計劃的，需通過工商銀行營業網點、網上銀行或中國工商銀行app等渠道，按該行統一的風險測評問卷進行風險承受能力評估、取得c3-平衡型及以上的評估結果（已有前述評估結果且在有效期內的無需重測）並簽訂積存金風險揭示書。
資深金融監管政策專家周毅欽表示，工行上調積存金風險評級至c3-平衡型，准入門檻提升後，直接限制部分投資者的配置選擇，只有c3-平衡型及以上風險承受能力的投資者才能新開戶或新增定投，這使得風險承受能力較低的投資者不得不退出積存金配置的渠道。
招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼表示，在金價高位運行下，短期波動風險加大，需要投資者具備相應的風險承受能力。c3-平衡型等級的投資者通常被定義為「能接受一定程度的資產價值波動，甚至面臨一定的投資損失」，與相關黃金產品的風險特徵更匹配。
「投資者切勿因為自身風險承受能力未達c3-平衡型，就通過重新測試刻意選擇激進答案，強行獲取更高的風險評級結果。」周毅欽強調，當前金價處於高位震蕩區間，價格波動易引發投資浮虧，若投資者以不符合自身實際的評級參與積存金交易，一旦市場出現大幅回調，很可能因心理承壓而過早「割肉」離場，造成實實在在的本金損失。
業內人士分析，目前貴金屬市場交易熱度持續高漲，投資風險顯著增加。銀行主動調整積存金投資門檻，旨在提醒投資人理性參與、強化風險防範意識。工商銀行的率先調整可能會產生示範效應，未來會有更多的銀行跟進。
多家銀行布局結構性存款產品值得關注的是，多家中外資銀行近期推出掛鉤黃金的結構性存款產品，以靈活期限及「保本+收益浮動」的特點吸引投資者，成為黃金投資熱潮下的新選擇。
從產品類型看，江蘇銀行近期推出了3個月與6個月兩款掛鉤黃金的結構性存款，起存金額均為1萬元，預期年化收益率分別為1%/1.89%/2.09%。
招商銀行則推出「點金」系列產品，期限覆蓋7天至181天，其中「點金看漲三層區間周周存」產品於1月9日起售，根據黃金價格突破波動區間的情況，提供1%/1.27%/1.47%的預期到期年化收益率。
外資銀行亦積极參与，如星展銀行推出12個月期看漲黃金結構性存款，年化收益為1.5%/4%，最低認購金額為1萬美元。
業內人士表示，在當前黃金大熱的行情下，黃金類結構性存款為投資者提供了一個進可攻、退可守的選擇。其核心在於「存款保本、收益掛鉤」，既能享受存款保險的安全墊，又能通過掛鉤黃金價格波動博取超額收益。但是需注意，產品最終收益取決於黃金表現是否觸發預設條件，存在僅獲最低收益的可能。
來源：深圳新聞網、中國商報、券商中國、第一財經、央視財經
頭圖：新華社
廣州日報新花城編輯：王圓媛
