財聯社12月31日訊 （編輯 王蔚 實習生 梁澤豐）2025年以來，多家銀行通過升格部門層級、重塑組織架構來加快財富管理的轉型，以滿足居民超300萬億的可投資資產需求。
從上市銀行角度，據財聯社梳理，目前已有招商銀行、興業銀行、郵儲銀行、交通銀行等17家上市銀行在總行層面設立了獨立的財富管理部、財富平台部或財富管理與私人銀行部（本文統稱「財富管理部」），這旨在打通價值服務鏈，實現向價值驅動的轉化。
（資料來源：銀行2024年報，財聯社整理）
17家上市銀行已設立財富管理部
中信金控財富委資產管理工作室此前發布《國內資產管理行業報告（2025年上半年）》顯示，截至2025年6月末，居民可投資資產總額突破300萬億，中等收入群體不斷擴大，推動財富管理需求進入高速增長階段。
銀行正試圖通過對財富管理條線的組織架構調整，來適應和滿足如此龐大的投資需求。根據公開數據，從42家上市銀行角度，財聯社梳理，銀行的財富管理業務呈現出「獨立化」與「整合化」的雙重特徵。
國有大行方面，其財富管理的組織架構調整向「一級部門」升格。今年年初，郵儲銀行在總行層面新設「財富管理部」，與個人金融部、私人銀行部並列，意在發揮政府端源頭作用，靶向服務下游b端、c端客戶，賦能一流大型零售銀行戰略；12月，交通銀行在總行層面正式整合成立「財富管理部」，旨在全行範圍內統籌個人財富管理業務，進一步落實國家共同富裕戰略部署，突出財富金融特色。
財聯社從上市銀行2024年年報中梳理注意到，股份制銀行與城商行正加速推進「財私一體化」運營。如，浦發銀行將原私人銀行部更名為「財富管理及私人銀行部」，整合了財富業務與私行業務的經營管理職責，聚焦「資產管理+財富管理」雙輪驅動，落地數智財資金融新打法。招商銀行在零售金融總部下設立「財富平台部」，與私人銀行部、零售客群部協同，強調平台化運營。上海銀行設立了「財富管理與私人銀行部」作為總行一級部門，光大銀行設立了「零售與財富管理部」，興業銀行也在零售金融板塊下設立了「財富管理部」。
中金公司相關研報指出，財富管理轉型除了一次性的戰略投入，還需要組織架構和體制機制等上層建築改革跟進，設立獨立財富部門的核心深意在於，將總行定位於「大腦」職能，構建總部中後台的「大買方團隊」。通過統一的專業輸出，確保金融決策和權益服務在全行範圍內的高勝率與一致性，從而解決產品驅動模式下資產配置失衡的痛點。國內機構紛紛進行組織架構改革，邁出了上層建築適配財富管理業務發展改革的重要一步。
中泰證券相關分析認為，財富管理機構的核心競爭力正從「規模驅動」轉向「精準匹配」，通過架構整合實現資源打通，正是為了構建涵蓋賬戶管理與資產配置的長期服務能力，以應對不同客群固化的風險偏好。
aum穩步擴容，結構優化開啟新增長空間
銀行的財富管理業績方面，財聯社從各上市銀行披露的2025年三季報數據進行了梳理，各家銀行在2025年第三季度繼續大力推進財富管理業務轉型，通過做大零售客戶資產規模（aum）、優化客戶結構以及豐富代銷產品線來實現中間業務收入的增長，整體呈現出穩健擴容與結構優化的態勢。
（資料來源：銀行2025年三季報，財聯社整理）
股份制銀行與國有大行憑藉廣泛的客戶基礎，在財富管理領域持續領跑。其中，郵儲銀行以其17.89萬億元的aum規模穩居前列，在龐大客群基礎上著力推進分層經營，深化客戶價值挖掘；浦發銀行零售aum達4.62萬億元，以高達19.07%的aum增速展現出強勁成長性，規模擴張與中收提升同步推進；平安銀行雖整體增速趨緩，但其財富管理手續費收入仍實現16.1%的顯著增長，尤其在代理保險等業務上表現出突出的盈利轉化能力。
城商行則通過深耕區域市場和打造特色化財富管理品牌，實現了aum的快速增長，部分銀行增速顯著。南京銀行以17.14%的零售aum增速和高達47.42%的代銷中收增長脫穎而出，顯現出卓越的成長性與經營效益。北京銀行則在實現12.94%的規模增長的同時，其私人銀行客戶數增長近18%，顯示出在高凈值客群深耕上的突出成果。
財富管理的架構調整，深意在致力於打通價值服務鏈
在財富管理業務邏輯的深層重構方面，平安銀行與中信銀行等先行者已率先提出從「賣產品」到「全場景陪伴」的轉變。平安銀行將財富管理深度嵌入「綜合金融+數字化」生態，而中信銀行則深化「財富管理-資產管理-綜合融資」的大價值循環鏈。興業銀行發揮「商行+投行」協同優勢，通過「財富與資管戰略工作組」強化資產構建與資金募集的聯動，打通「投資銀行-資產管理-財富管理」價值鏈。
中金公司相關研報指出，這種重構意味著機構需要接納長達數年的「戰略蟄伏期」，財富管理是一門「高投入、高產出」的生意。在「戰略蟄伏期」內，機構往往會經歷成本收入比的階段性上升，這是因為人才儲備和科技基建的投入具有前置性，而利潤貢獻通常存在滯後效應。為此，其建議銀行應建立動態考核體系，在轉型初期應更看重投顧數量、aum增長等潛力指標，而非急於索取利潤，只有熬過這段「投入期」，才能實現真正從規模驅動向價值驅動的跨越。
