深圳商報·讀創客戶端記者 詹鈺葉
中國證券投資基金業協會日前修訂形成了《基金管理公司績效考核管理指引（徵求意見稿）》（下稱《指引》），主動權益類基金經理連續三年業績太差或被降薪30%。「個人系」公募同泰基金旗下主動權益類基金存在規模迷你、業績分化等問題，有多隻主動權益類基金三年業績跑輸基準。
根據《指引》提到的建立階梯化的績效薪酬調整機制，過去三年主動權益類產品業績低於業績比較基準超過十個百分點且基金利潤率為負的，其績效薪酬應當較上一年明顯下降，降幅不得少於30%；低於業績比較基準超過十個百分點但基金利潤率為正的，其績效薪酬應當下降。
同花順數據（數據截至12月9日，下同）顯示，同台基金旗下十餘只主動權益類基金（僅統計a份額）中，絕大多數今年以來取得正收益，多數凈值漲幅跑贏同期基準收益率。不過，最近三年的收益情況方面，公司旗下主動權益類基金中有半數產品凈值出現下跌，9隻產品跑輸同期基準收益率。
具體來看，同泰開泰混合a最近三年凈值跌幅超過28%，跑輸同期基準近41個百分點；同泰慧盈混合a最近三年凈值跌逾13%，跑輸同期基準近27個百分點。這兩隻基金目前由王秀管理，前者2023年上半年、2024年上半年的基金加權平均凈值利潤率為負，2025年上半年為正；後者同期（最近三年）的基金加權平均凈值利潤率均為負。
值得注意的是，她的基金經理累計任職時間為1年又315天，而上述產品的前任基金經理楊喆在2024年跳槽至信達澳亞基金。對於以上業績，楊喆的責任或許更大：同花順數據顯示，自2024年1月30日至今（即王秀接管日至今），與同期基準相比，同泰開泰混合a跑贏近7個百分點，同泰慧盈混合a跑贏近3個百分點。
馬毅與麥健沛共管的同泰慧擇混合a、同泰大健康主題混合a近三年收益分別跑輸同期基準約29與12個百分點。基金加權平均凈值利潤率方面，前者2024年上半年為負；後者2023年上半年與2024年上半年均為負。此外，得益於今年超40%的漲幅，馬毅獨自管理的同泰遠見混合a近三年收益率由負轉正，但依然至少跑輸同期基準5個百分點；其2023年上半年與2024年上半年基金加權平均凈值利潤率均為負。劉堅管理的同泰積極配置3個月持有股票（fof）a近三年收益率跑輸基準近18個百分點，其2023年上半年與2024年上半年基金加權平均凈值利潤率均為負。
投資研究部行業研究副總監陳宗超在管產品中，同泰數字經濟股票a近三年跑贏基準近35個百分點，同泰新能源1年持有股票a跑贏基準近25個百分點。不過，後者2023年上半年與2024年上半年基金加權平均凈值利潤率均為負。
公開信息顯示，同泰基金成立於2018年10月，主要股東中有3名為自然人股東，是我國第14家「個人系」公募基金公司。同花順數據顯示，至2025年三季度末，同泰基金旗下共有22隻產品，管理規模共計47.28億元，在公募機構中排名143位。其中，5隻股票型基金規模為4.58億元，9隻混合型基金規模為10.43億元，合計佔比超三成。其中多數為主動權益類基金，規模不足5000萬元的有同泰慧盈混合、同泰慧擇混合、同泰新能源1年持有股票與同泰行業優選股票，同泰大健康主題混合規模為5042萬元，接近規模清盤紅線。
