又有券商營業部收監管函。9月10日，山東證監局發布公告直指天風證券一營業部兩項違規行為，並對該機構及相關人員責令改正。2025年以來，部分券商營業部合規問題突出，多達20家機構旗下營業部涉及違規行為，銷售業務違規更成為高頻問題。有業內人士表示，若券商旗下多家營業部在一定時間內相繼收到監管函，可能反映出券商合規性管理或內部管理存在問題。未來，券商還需要提高從業人員的合規管理與職業道德水平，確保旗下營業部合規經營。
天風證券旗下營業部被「點名」
9月10日，山東證監局發布公告表示，天風證券濰坊東風東街證券營業部將經紀人的部分勞務報酬用於處理營銷費用、額外向有關人員發放款項，並另設明細賬目；從業人員存在推介非天風證券代銷的私募證券投資基金的情形。
上述違規情形發生在杜紀昌擔任天風證券濰坊東風東街證券營業部負責人期間，且杜紀昌存在向投資者推介非天風證券代銷的私募基金的行為。因此，山東證監局決定對該營業部和杜紀昌採取責令改正的行政監管措施。
值得注意的是，這已非天風證券旗下營業部年內首度被「點名」。今年4月和7月，天風證券的深圳後海證券營業部和重慶慶雲路國金中心證券營業部也分別被監管出具警示函和責令改正。
若從違規事由看，深圳後海證券營業部在為客戶辦理開戶和全國中小企業股份轉讓系統許可權開通業務中，存在未嚴格履行投資者適當性審查義務的情況；重慶慶雲路國金中心證券營業部則存在個別原工作人員在從業期間擔任其他公司理財經理，並向他人銷售非天風證券發行或代銷產品的情況，未能有效防範相關合規風險。
就收到監管函後公司採取了哪些整改措施等問題，北京商報記者發文採訪天風證券，但截至發稿未收到回復。
違規銷售成高頻問題
拉長時間看，年內券商營業部違規頻發。東方財富choice數據顯示，若僅篩選營業部監管函來看，年內共計20家券商旗下營業部因涉及違規被「點名」。其中，天風證券旗下3家營業部被「點名」，數量居首；長江證券、光大證券緊隨其後，旗下各有2家營業部在年內遭監管「點名」。
例如，6月30日，湖北證監局對長江證券旗下2家營業部分別出具警示函。具體來看，長江證券秭歸南郡大道證券營業部存在費用支出管理不規範、營業部合規管理人員兼任與合規管理職責相衝突工作的情形。
同日，湖北證監局發文指出，長江證券仙桃仙桃大道證券營業部員工謝方勇在金融產品銷售過程中存在違規承諾收益以及宣傳預期收益率等行為，對謝方勇及該營業部採取出具警示函的行政監管措施。對此，長江證券在半年報中表示，公司對相關監管函高度重視，正在採取措施整改自糾。
此外，光大證券南寧金浦路證券營業部因存在向客戶介紹人支付報酬，在開展融資融券業務過程中為客戶「繞標套現」提供便利，客戶回訪不規範、不到位等違規行為；麗水燈塔街證券營業部因存在向非營銷人員下達營銷任務、費用管理不規範及不相容崗位部分職責未有效分離等問題，分別在今年4月、5月收到監管警示函。
整體來看，若聚焦違規事由，銷售業務違規成主流。梳理監管公告可見，高頻違規情形包括向客戶銷售非公司代銷的產品、員工私自銷售私募產品、無基金從業資格的人員銷售基金等。
奧優國際董事長張玥指出，銷售業務成為違規高發區可能與營業部績效考核導向問題有關，如果券商營業部過於強調銷售業績而忽視合規要求，容易導致員工為完成指標而違規操作。同時，員工對合規要求的理解和執行可能不到位，尤其是對新業務或複雜產品的銷售規範可能掌握不牢。此外，營業部作為廣泛分布的營業網點，總部的合規政策在落地時可能存在執行偏差或盲區。
對此，張玥建議，各家券商應進一步強化總部對營業部的垂直管理，明確合規責任到人，確保合規政策執行不走樣。進一步完善內部檢查和問責機制，定期對營業部進行合規審計，對違規行為及時糾正並嚴肅處理，還可以進一步優化績效考核體系，將合規表現納入營業部考核指標。
在財經評論員郭施亮看來，若券商旗下多家營業部在一定時間內相繼收到監管函，可能反映出券商合規性管理或內部管理存在問題，不利於券商機構品牌形象的打造。營業部銷售業務違規高發，直接體現出相關營業部內部存在管理漏洞，同時也是對從業人員缺乏專業培訓的表現。未來，為壓實從業合規責任，券商還需要定期開展業務培訓，提高從業人員的合規管理與職業道德水平，完善內部有效獎懲制度，以此來進一步約束員工行為，確保營業部的合規運營生態。
北京商報記者 郝彥
