來源|中訪網
責編|劉佳琪
近日，國家金融監督管理總局披露了一則重磅消息，無錫市國聯發展（集團）有限公司（下稱「國聯集團」）受讓紅豆集團有限公司（下稱「紅豆集團」）持有的錫商銀行5億股股份一事已獲同意。此次受讓完成後，國聯集團將持有錫商銀行5億股股份，持股比例達25％，一躍成為錫商銀行第一大股東，紅豆集團則退居其後。
就在股權變更披露的同一天，錫商銀行發布公告稱，江蘇金融監管局已核准李軍該行董事、董事長任職資格。公開資料顯示，李軍曾擔任國聯集團董事長，2023年2月，江蘇金融監管局核准其國聯財務董事長任職資格。據「無錫聯合擔保」公眾號消息，今年6月20日，李軍就已以錫商銀行黨委書記身份接待無錫聯合擔保一行到訪，這表明在錫商銀行正式股份變更前，國聯集團便已派駐高層進駐。此前，錫商銀行董事長為奚國光，他也是該行首任行長，2024年1月才獲錫商銀行董事長任職資格，截至8月9日，奚國光仍為錫商銀行法定代表人。
錫商銀行由紅豆集團等8家民營企業於2020年4月共同發起設立，作為全國第19家、江蘇省第2家民營銀行，其自成立便備受關注。從股東結構來看，在此次股權變更前，紅豆集團一直是錫商銀行第一大股東，持股比例穩定在25%。成立之初，紅豆集團實際控制人周海江出任錫商銀行首任董事長。目前，錫商銀行的股東主要為當地民營企業，2024年年報顯示，該行共有9戶股東，第二大股東為江蘇恆科新材料有限公司，持股比例23.99%，其餘股東如興達投資集團有限公司、江蘇利創新能源有限公司等，持股比例多在9%以上。
在民營銀行的發展浪潮中，錫商銀行有著獨特的定位。以「商」為名的民營銀行不在少數，像梅州客商銀行、溫州民商銀行以及浙江網商銀行等。其中，無錫的「錫商」與梅州的「客商」，都是當地歷史商幫文化的代表。錫商銀行傳承「實業報國，敢創人先」的錫商精神，以移動金融和物聯網等技術為手段，服務中小微企業，立志打造具有物聯網特色的科技型銀行。經過幾年發展，錫商銀行資產規模從2020年末的123億元增長至2024年末的400餘億元，然而，其營業收入卻在2024年出現大幅下滑。財報顯示，2024年末，錫商銀行資產規模總計402.81億元，較上一年末增長8.95%，但全年營業收入為11.85億元，同比下滑超26%。不過，由於降低了研發費用、信用減值損失，該行2024年凈利潤約4億元，同比增長8%。
事實上，在錫商銀行之前，已有民營銀行引入國資股東。2024年8月，南昌金融控股有限公司受讓正邦集團持有的江西裕民銀行6億股股份，南昌金控持股比例達30％，成為裕民銀行第一大股東，正邦集團完全退出，裕民銀行由此成為首家引入國資大股東的民營銀行。2024年11月，安徽新安銀行也引入當地國資股東，合肥興泰金融控股（集團）有限公司、安徽建工集團控股有限公司、合肥高新建設投資集團有限公司受讓部分民營股東股份，持股比例分別達30%、11%、10% 。
民營銀行自2014年開始陸續成立，至今已走過十年歷程。這一銀行類型設立的初衷是引入民間資本，實現差異化發展，支持小微企業融資，與現有商業銀行錯位競爭。但近年來，隨著經濟轉型，部分民營銀行經營面臨挑戰，業績兩極分化嚴重。以微眾銀行、網商銀行為代表的頭部民營銀行憑藉股東背景和清晰業務模式，在資產規模、營收、凈利潤等指標上表現出色，而部分民營銀行則面臨營收下滑、資產質量承壓等問題，純民營股東模式受到考驗。有中部資產規模的民營銀行相關人士表示，該行股東對經營要求不高，只求「活下去」；還有民營銀行人士表達了對數字化轉型的焦慮，在金融大模型探索的浪潮中找不到方向。
如果未來部分民營銀行引入國資股東，其「民營」屬性是否改變成為市場討論焦點。不少觀點認為，在部分民營銀行經營業績承壓以及屬地風險處置責任要求下，未來或形成「區域國資主導+民資參與」的股權結構。2024年全國兩會期間，全國政協委員、上海均瑤集團董事長王均金也關注到民營銀行發展問題，他表示民營銀行未來經營壓力將進一步加大，在業務拓展、股東管理、資本補充和發展基礎方面有待夯實。為此，他建議在風險可控前提下，調整優化民營銀行股東准入標準，在保持民營控股前提下，放寬股權5%以下的股東資質，探索多元化、市場化、專業化資本合作參與的股權結構，優化公司治理 。
錫商銀行的股權變更，不僅是其自身發展的一個轉折點，也為整個民營銀行行業的發展提供了新的思考方向。未來，民營銀行如何在股權結構調整、業務模式創新以及風險防控等方面找到平衡，實現可持續發展，值得持續關注。
