《科創板日報》7月21日訊（記者 陳俊清）今日（7月21日），上交所網站更新發行上市審核動態，南京沁恆微電子股份有限公司（下稱「沁恆微」）科創板IPO審核狀態變更為「已問詢」。
沁恆微科創板IPO於6月30日獲上交所受理，保薦機構為華泰聯合證券有限責任公司。本次IPO，該公司計劃募資9.32億元。其中，2.6億元用於USB晶元研發及產業化項目，3億元用於網路晶元研發及產業化項目，3.67億元用於全棧MCU晶元研發及產業化項目。
據了解，沁恆微專註於連接技術和微處理器內核研究，是一家基於自研介面IP、微處理器內核IP構建一體化晶元的集成電路設計企業，致力於提供萬物互聯、上下互通的晶元及解決方案。
根據QYResearch《2025-2031全球與中國USB橋接晶元市場現狀及未來發展趨勢》的調研結果，2022年至2024年，按全球市場主要廠商USB橋接晶元銷售收入市場份額排名，沁恆微排名全球第九、國內第一。
產品布局方面，沁恆微主要產品包括USB/藍牙/乙太網介面晶元和連接型/互聯型/無線型MCU，側重於連接、聯網和控制。
在介面晶元方面，沁恆微基於USB及Type-C PD技術提供物理層、控制器、集線器、橋接晶元等產品線。USB晶元覆蓋USB超高速、高速、全速和低速數據傳輸、Type-C 連接、USB PD電力傳輸等應用場景。
在藍牙晶元領域，沁恆微自研RF射頻、基帶演算法、協議棧技術，支持BLE/2.4G/NFC多協議共存，無線有線三模切換。
在MCU/SoC領域，沁恆微自研的「核」技術包括第五代精簡指令集處理器青稞RISC-V和早期的E8051等，部分RISC-V晶元已成熟商用至少5年，將多層次內核與高速USB、Type-C/PD、乙太網、低功耗藍牙等專業外設進行組合，產品覆蓋高性能32位微控制器至輕應用8位微控制器等不同定位。
據招股書，2022年至2024年，沁恆微收入佔比70%以上的晶元，使用了該公司自主研發的內核，且佔比逐年提升。同期，其所有新研發的晶元均無需從第三方購買處理器或關鍵介面技術授權。截至2024年底，該公司擁有境內外已授權專利 144 項（其中發明專利 95 項）、軟體著作權 53 項，集成電路布圖設計專有權 76 項。
業績方面，據招股書顯示，沁恆微2022年至2024年營收分別為2.38億元、3.08億元、3.97億元；凈利分別為5910萬元、7240萬元、1.04億元；扣非後凈利分別為4895萬元、6289萬元、9724萬元。
2024年，沁恆微主營產品的產量為3.28億顆，銷量為2.92億顆，產銷率為88.85%。然而，沁恆微主營業務毛利率卻逐年下滑，2022年至2024年分別為63.32%、58.82%、57.51%。對此，沁恆微在招股書中表示，該公司藍牙、乙太網及MCU晶元增長率均高於毛利率相對較高的USB晶元，拉低了主營業務毛利率。
融資歷程方面，工商信息顯示，沁恆微共經歷過兩輪融資。值得注意的是，沁恆微於2021年7月完成的A輪融資投資方包括地方國有資本南京市產業發展基金有限公司以及知名產業資本上海超越摩爾股權投資基金合夥企業（有限合夥）、聚源中小企業發展創業投資基金（紹興）合夥企業（有限合夥）；其最近一期的融資發生在2022年6月，投資方為毅達資本。
IPO前，沁恆微董事長兼總經理王春華直接或間接持有沁恆微95%股權。具體來看，王春華直接持有28.46%股份，通過江蘇沁恆、異或合夥分別控制公司 56.04%、10.06%的股份，合計控制94.57%股份，系公司的實際控制人。
據了解，王春華為中專學歷，早期曾在在江蘇城鄉建設職業學院留校擔任教員，行業經驗較為豐富，曾在常州市華超計算機技術開發有限公司、南京華蘇資訊有限責任公司、南京華蘇資訊有限責任公司擔任重要技術職位，2004年5月創辦沁恆微，任該公司董事長兼總經理。
機構股東方面，超越摩爾持股為2.16%，聚源創投持股為1.29%，南京市產業發展基金持股為0.43%，同或合夥持股為0.41%。
（科創板日報記者 陳俊清）
