本文來源：時代周報 作者：趙鵬
來源：圖蟲
隨著基金2024年中期報告披露完畢，基金持有人情況浮出水面。Wind數據顯示，截至今年上半年末，機構投資者持有規模佔比提升，債券型基金中機構投資者規模佔比最高，另類投資基金、股票型基金中機構投資者持有規模僅次於債券型基金。
時代周報記者統計發現，在基金前十大持有人名單中，出現超6100名個人投資者名字，至少30人持有上市基金市值超過1億元。其中，魏紅、肇弘義、梁瑞安、楊祖貴、李丐騰、蘇衛東、葛素芹持有上市基金金額超過3億元。這些個人投資者中，有不少與牛散、知名人士重名。
在國內投資者加緊對全球資產進行配置時，地方國資重倉納斯達克100ETF曾引發熱議。易方達納斯達克100ETF聯接人民幣披露的數據顯示，常州投資集團有限公司成為該基金第一大持有人，持有份額為337.07萬份，持有市值為1081.98萬元。
機構持有規模佔比提升
Wind數據顯示，截至2024年6月30日，全部基金產品中，機構投資者持有規模為15.02萬億元，佔比為48.74%；個人投資者持有規模為15.80萬億元，佔比為51.26%。相較2023年末，機構投資者持有的規模佔比提升2.34個百分點。
其中，債券型基金中機構投資者規模佔比最高，達到81.02%，但較去年末的84.32%有所下降。
一位基金行業人士告訴時代周報記者，這一數據反映的並非是機構投資者減配債券型基金，而是個人投資者較機構投資者增配債券型基金的動作更加明顯。從多方統計的數據來看，債券型基金規模較年初增長1萬億元左右，機構投資者、個人投資者持有的規模均有一定程度的增長。
值得注意的是，另類投資基金、股票型基金的機構投資者持有規模佔比分別為72.50%、51.04%。時代周報記者發現，Wind金融終端中，另類投資基金包含股票多空策略基金、商品型基金以及REITs基金；股票型基金包括普通股票型基金、被動指數型基金、增強指數型基金。
前述基金行業人士對時代周報記者分析，REITs基金歷來是機構規模佔比高的一類產品，第三方資料庫將REITs基金歸類到另類投資基金，導致另類投資基金機構投資者持有規模佔比較高。近年來，越來越多機構投資者通過指數型產品實現股票配置，被動指數型產品尤其是被動指數型產品也越來越受機構投資者青睞。因為指數型產品被劃歸股票型基金中，所以使得股票型基金的機構投資者規模佔比較高。
一位第三方基金銷售機構營銷負責人對時代周報記者表示，由於機構投資者和個人投資者的投資目標和投資周期存在差異，機構投資者天然會偏好一部分產品。因此，機構投資者持有基金規模佔比對挑選基金有一定指導意義，但機構規模佔比高的基金不代表對個人投資者一定合適。相反，基金持有人過於集中、機構規模佔比過高的產品，遭遇大額贖回的概率更高，成為迷你基金的概率也更大一些。
知名人士持倉曝光
時代周報記者對比2023年底數據發現，2024年上半年末，債券型基金、QDII型基金持有人戶數普遍增長，與納斯達克100指數掛鉤的產品規模和持有人戶數增加最為明顯。其中，天弘納斯達克100指數C份額增長8.56億份，持有人戶數從1.29萬人增長至57.94萬人。此外，易方達標普信息科技、廣發全球精選等QDII型基金持有人戶數增加也較為明顯。
主動權益基金方面，上半年淳厚信睿核心精選持有人戶數增加最為明顯，各類份額持有人戶數合計增加43.48億元。其中，淳厚信睿核心精選A類份額增加超35萬戶持有人，機構投資者持有份額比例高達71.27%。事實上，2022年四季度以來，淳厚信睿核心精選規模不斷增長，截至今年二季度末，該基金合計資產規模已達到37.88億元。
值得注意的是，Wind數據顯示，截至9月6日，淳厚信睿核心精選A今年以來的收益為-1.04%，業績比較基準收益為-1.74%，淳厚信睿核心精選A年初至今的收益勉強跑贏該基金的業績比較基準。
截至上半年末，持倉市值前十的基民中，疑似有不少名人。其中，一位與飛科電器董事長李丐騰同名；梁瑞安、葛素芹等名字曾出現在多家上市公司的十大流通股東名單中；一位叫祝傑的投資者出現在9隻QDII基金的前十大持有人名單中。
此外，但斌旗下的東方港灣在今年上半年購買包括華夏納斯達克100ETF、廣發納斯達克100ETF、華安納斯達克100ETF、招商納斯達克100ETF、博時納斯達克100ETF、國泰納斯達克100ETF、華泰柏瑞納斯達克100ETF在內的7隻納斯達克100ETF產品。
一位券商投研人員告訴時代周報記者，部分場內交易的ETF或LOF的規模非常小，資金量相對大一些的散戶，一不小心就會買進基金前十大持有人。當然，大部分基金前十大持有人的投資決策都有其自身的邏輯。對於投資經驗不是特別豐富的普通投資者而言，參與場內基金產品交易的時候，需要關注產品的折溢價情況。
