「新美聯儲通訊社」之稱的記者nick timiraos解讀本次點陣圖稱,本次七人預計降息一次,八人預計降息兩次,這意味著,更為集中的大多數美聯儲官員預計,今年降息一次,這是基準預測情形。同時,timiraos參與發布的文章指出,美聯儲官員預計今年僅降息一次,這暗示,即便外界普遍關注的cpi報告顯示5月美國通脹改善,聯儲官員也不急於降息。
前美聯儲官員laurence meyer表示:「cpi數據不錯,我認為美聯儲可能在9月份降息。因在9月中旬的會議之前,他們將有三個月度的經濟報告。」一些分析師表示,考慮到cpi溫和,美聯儲今晚的預測看起來有些過時,不過這也可能反映出其不願根據一次數據就改變預測。近幾個月來,美聯儲官員也一直感到困惑:為什麼他們的利率立場沒有進一步減緩經濟增長?鮑威爾試圖解釋這個謎團,他指出,去年移民和勞動力參與的激增提振了需求,使經濟能夠提供更多商品和服務。
鮑威爾在新聞發布會上表示,周三的cpi數據是朝正確方向邁出的一步,但這僅僅是一次數據,不希望過於受此影響;正在盡一切努力讓通脹重新受到控制。政策立場是恰當的,fomc沒有人將再次加息作為基線情景。還未到公布降息日期的階段,可能需要好幾個理由來支持fomc放寬貨幣政策。
但是,從市場反應看,美聯儲幾乎沒有改變華爾街對今年將至少降息2次的押注,納指漲超2%,續創歷史新高。
美國5月cpi同比上漲3.3%,之前經濟學家預計,cpi同比上漲3.4%;投資者押注今年會有更多的降息。
數據公布後,美股期貨全線上漲,納指期貨上漲近1%,美元指數下跌0.7%。
利率期貨現在暗示美聯儲在9月前降息的可能性約為70%。互換合約顯示,市場預計美聯儲11月降息25個基點的可能性達到100%。
北京時間6月13日(周四)2:30,美聯儲公布最新利率決議,隨後美聯儲主席鮑威爾舉辦新聞發布會。
當地時間6月12日,美聯儲6月利率決議聲明要點:
①關於利率:連續第七次將基準利率維持在5.25%-5.50%區間不變,符合預期。美聯儲點陣圖預計2024年將僅降息一次,相比3月預測減少兩次。
②關於通脹:向2%的通脹目標「取得了溫和的進一步進展」;預計在對通脹可持續走向2%抱有更大信心之前降息是不合適的。
③關於gdp、pce和失業率預期:預計美國2024年gdp增速為2.0%,3月料為2.1%。上調美國2024年核心pce通脹預期至2.8%,3月料為2.6%。預計2024年失業率為4.0%,3月料為4.0%。與會者中多數認為實際gdp增速、失業率面臨較高的不確定性,風險大致平衡。pce通脹、核心pce通脹面臨較高的不確定性,風險傾向上行。
鮑威爾發布會要點:
①美國經濟在就業和通脹方面已經取得顯著進展;通脹率已顯著緩和,但仍然過高;經濟活動以穩健的步伐擴張。
②整個利率路徑都很重要,而不僅僅是首次降息;降息時機對經濟來說是一個重要的決定。
③薪資增長仍高於可持續水平,實現2%的通脹率可能需要更低的薪資增長。
④周三的cpi數據是朝正確方向邁出的一步,但這僅僅是一次數據,不希望過於受此影響;正在盡一切努力讓通脹重新受到控制。
⑤政策立場是恰當的,fomc沒有人將再次加息作為基線情景。
⑥還未到公布降息日期的階段,可能需要好幾個理由來支持fomc放寬貨幣政策。
⑦如果看到勞動力市場出現令人不安的疲軟,美聯儲會考慮做出回應。
在去年結束了一系列快速加息之後,美聯儲官員仍然普遍一致認為,對於一個增長穩健、通脹仍略高於目標水平的經濟體來說,最好的做法是不採取任何行動。實際上,在美聯儲將利率上調至20年來最高水平一年後,他們正在利用這個夏天來評估就業、支出和通脹情況。
當地時間11日,世行《全球經濟展望》報告稱,預計2024年全球經濟將是三年來首次穩定增長,但與歷史水平相比仍顯疲軟。預計2024年全球經濟增速將穩定在2.6%,在2025-2026年小幅上升至平均2.7%。這低於疫情暴發前十年3.1%的平均水平。
高盛集團全球市場部門董事總經理兼戰術專家scott rubner表示,隨著美國股市的頭寸達到極限,交易員應提防美股今年夏季晚些時候可能會疲軟。
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