22億下注網商銀行，「萬向系」民生保險股權騰挪術：「左手倒右手」，魯偉鼎開唱第二起險資「舉牌」銀行大戲…

2024年01月24日18:10:49 財經 1496

文｜劉瑩編｜李亞

民生保險斥資21.96億元受讓網商銀行10.96%股權。

繼紫金財險舉牌華光環能、長城人壽舉牌無錫銀行之後，民生保險又受讓網商銀行10.96%的股份……

1月19日，民生人壽保險股份有限公司（以下簡稱「民生保險」）發布重大關聯交易公告稱，公司將受讓萬向三農集團持有的網商銀行7.2億股股份，交易完成後對網商銀行的持股比例將達10.96%。

《險企高參》發現，民生保險、網商銀行和萬向三農集團三方之間形成關聯交易。魯偉鼎通過持有中國萬向控股有限公司與上海冠鼎澤有限公司股份，間接持有民生保險股權；與此同時，魯偉鼎也是萬向三農集團的實際控制人。

有業內人士認為，此次網商銀行的股權交易實則是「萬向系」掌門人魯偉鼎旗下降價公司「左手倒右手」的一場交易。

民生保險斥資21.96億元，

受讓網商銀行10.96%股權

近日，民生保險在中國保險行業協會網站發布《關於投資浙江網商銀行股份有限公司資金運用關聯交易的信息披露公告》。

公告顯示，去年12月28日，民生保險與萬向三農集團簽署了《關於浙江網商銀行股份有限公司股份轉讓協議》，公司擬以3.05元/股的價格受讓萬向三農持有的網商銀行7.2億股股份，交易金額為21.96億元。

同時，根據公告，民生保險現任實控人、董事長魯偉鼎，同時也是萬向三農集團的實際控制人，因此上述交易構成關聯交易。對此，民生保險在公告中強調，此次交易定價遵循誠信和公允交易原則，不存在損害保險公司和保險消費者利益的情形。此外，交易已獲公司董事會審議通過，符合監管關於關聯交易內部審議的相關規定。

從關聯關係來看，萬向三農集團法定代表人為魯偉鼎，公司的全資股東為萬向信託，穿透後，控股股東為萬向控股，持股77.69%。

而作為交易的另一方，官網資料顯示，民生保險於2003年6月正式開業，註冊資本金60億元，總部位於上海。其實際控制人也是魯偉鼎，魯偉鼎通過萬向控股和上海冠鼎澤有限公司，實際控股民生保險共43.84%的股份。

值得一提的是，2023年初民生保險還曾接手另一家「萬向系」旗下的金融公司—— 萬向信託。

作為「萬向系」旗下的控股金融公司，浙商基金、通惠期貨、通聯支付等股權，均是民生保險從「萬向系」手中收購所得。有業內人士認為，此次網商銀行的股權交易實則是「萬向系」掌門人魯偉鼎旗下實控兩家公司的一場「左手倒右手」的交易。

償付能力報告顯示，2023年前三季度，民生保險實現原保費收入100.89億元，總資產1229.89億元，凈利潤1.75億元。截至2023年三季度末，該公司核心償付能力充足率為152%，綜合償付能力充足率為212%。

開年險企三次「舉牌」，

罕見舉資銀行股

事實上，險企舉資銀行股十分罕見。

1月11日，無錫銀行發布公告稱，截至公告披露日，長城人壽持有無錫銀行股份1.08億股，占該行總股本的5.00%；持有「無錫轉債」面值3738.6萬元,占無錫轉債未轉股餘額的1.28%。根據相關規定，長城人壽持股比例已達到舉牌條件。

根據公告，在此次權益變動前，長城人壽持有無錫銀行9764.63萬股股份，占該行總股本的4.54%；持有「無錫轉債」面值1848.6萬元,占「無錫轉債」未轉股餘額的0.63%。2023年12月29日至2024年1月9日期間，長城人壽通過上海證券交易所交易系統在二級市場以集中競價交易方式增持無錫銀行股份999.99萬股，占該行總股本的0.46%。公告稱，此次增持股份的資金來源為長城人壽自有資金，本次權益變動不會導致無錫銀行控制權及第一大股東發生變化。

據悉，這是時隔8年後，險資再度舉牌a股銀行股。根據中國保險行業協會官網披露的信息，險資最近一次舉牌a股銀行股是在2015年底，為中國人民財產保險舉牌華夏銀行。

《險企高參》發現，今年開年以來，包括上述民生保險、長城人壽在內，險資已完成第三次舉牌。

1月4日，紫金保險在中國保險行業協會網站發布公告稱，1月2日，公司通過協議轉讓買入華光環能4719.47萬股，共計持有華光環能4719.47萬股，占華光環能股本的5.0012%。紫金保險表示，本次買入華光環能股票的資金來源為自有資金。

公告顯示，以2024年1月2日華光環能收盤價10.63元/股為基準，紫金保險持有華光環能市值為人民幣5.02億元，占紫金保險2023年三季度末總資產的比例為2.5%。

險資「舉牌」勢態回暖，

銀行、新能源成「心頭好」

種種跡象表明，與往年相比，近年來險資舉牌勢態逐漸回暖。

中國保險行業協會網站信息顯示，2023年，長城人壽、中國太保、中國人壽等5家險資舉牌9次，超過2021年、2022年的數量，而在2021年和2022年，險資舉牌次數僅為1次和4次。

其中，2023年1月，中國人壽增持並舉牌萬達信息，增持完成後，中國人壽及一致行動人國壽集團合併持股從18.1719%上升至20.3248%。同年2月，陽光人壽認購港股首程式控制股配售股份，獲配股數為2.53億股，與一致行動人合計持股6.05%。同年3月，中國太保及旗下太保人壽、太保財險、太保健康險同日舉牌港股光大環境，持股比例達到5%。此外，長城人壽還曾於2023年6月同時舉牌中原高速和浙江交科兩家a股上市公司。

從舉牌公司的類型來看，不同於早年間險資熱衷舉牌地產類企業，近兩年險資舉牌多集中在基建、新能源等符合國家戰略方向的領域。比如在去年被舉牌的機構名單中，萬達信息、首程式控制股、光大環境、浙江交科、中原高速、天圖投資等，也多涉及大基建、新能源、醫療健康等領域。

而今年被紫金保險、長城人壽、民生保險「舉牌」的三家，華光環能、無錫銀行、網商銀行則分別來自新能源和銀行領域。

業內人士認為，險資舉牌回暖主要跟政策支持、市場環境、投資策略等因素有關。從政策角度看，監管陸續出台文件鼓勵保險業增持上市公司股票，引導保險機構將更多資金配置於權益類資產。險資作為機構投資者，十分重視價值投資和長期投資。

目前，險企也普遍對權益投資抱有較高信心。保險資產管理業協會近期發布的「2024年度和2024年第一季度保險資產管理行業投資信心指數調查情況」顯示，險資權益投資信心指數已連續兩個季度上升，行業機構對今年和今年一季度權益投資情況較為樂觀，分別為61.01和61.14，均高於50中位值。

來源：險企高參