【提示：只作記憶，不為薦股】
明陽於近日對上交所 2022 年年度報告的信息披露監管工作函進行了詳細回復，監管工作函提出的6個問題是：
1.關於經營情況。
2.關於應收賬款。
3.關於貨幣資金。
4.關於募投項目。
5.關於經營性現金流。
6.關於管理費用。
走勢圖
今天就貨幣資金進行簡析，希望得到一點啟示。
工作函就貨幣資金提出的問題是：
1、貨幣資金的存放主體、存放地點、存放類型、期限、利率水 平，分析說明利息收入與貨幣資金規模的匹配性；
2、說明報告期內大額存單金額大幅上升的原因及合理性，核實是否存在為其他方提供存單質押融資的情形；
3、說明除年報披露的貨幣資金受限情況外，是否存在其他受限情形，是否存在與控股股東及其關聯方聯合或共管賬戶的情況，是否存在資金被其他方實際使用，或為其他方進行擔保等情況。
2022年末，明陽智能帳面貨幣資金111.57億元， 其中大額存單56.18億元，報告期末大額存單62.48億元，同比增加95%。
銀行存款：
1.本公司 87.04億元；
2.子公司 24.53億元；
資金主要是存放在國有大型商業銀行、全國性股份制商業銀行、地方性商業銀行。
簡析：
一是公司不差錢：
明陽期末貨幣資金111.57億元，同比140.7億元，減少29.13億元，比2020、2021年都呈減少趨勢。
而大額存單62.48億元，占貨幣資金111.57億元的56.00%。
二、資金存放安全：
1.國有銀行：主要存放在國有大型商業銀行，如工、農、中、建、交五大行，金額62.69億元，佔比56.19%；
2.全國性股份制商業銀行41.76億元，佔比37.43%；
3.地方性商業銀行5.75億元，佔比5.15%；
4.股票賬戶 1.38億元。
三、存單抵押風險少：
截至年末，為本公司取得貸款而質押的大額存單 2.59億元，佔比2.32%，不存在為其他方提供大額存單質押融資的情形。
四、資金是否被挪用：
2022年末公司貨幣資金111.57億元，其中：存放於明陽智能87.04億元，存放於子公司24.53億元。
存放於子公司的24.53億元，是明陽集團的子公司，還是明陽智能的子公司，如果是明陽集團的子公司，就有資金被挪用之嫌。
總之，在貨幣資金管理上，管控到位，風險較小。
此外，明陽股權質押比例不高，只有11.91%，風險可控。
（不為他人做嫁衣，只為自己添衣裳，個人操作記憶，不作投資參考）
