AI成為市場最強主線，算力修整後，AI應用相繼登場，近年來超跌的遊戲、文化傳媒等換新裝，強力拉升，大模型+遊戲的崑崙萬維年漲幅360%，神州泰岳年漲幅263%，文化傳媒股中國科傳年漲幅322%。遊戲、影視大漲，邏輯在於AI工具在這兩個領域落地更快、應用場景更多，而文化傳媒大漲，是前期數據要素的延伸，文化傳媒有大量版權，而近期歐洲監管層也要求也要求人工智慧要合法運用，在AI大流行的情況下，文化傳媒的版權有更多變現的可能。在萬物皆可AI的大背景下，遊戲、影視、文化傳媒之後，會不延伸到AI醫療、AI教育、AI建築設計呢？
下面著重分析下 AI建築設計的可能性以及相關標的。
目前AI技術已經在建築設計有些應用，主要應用於效果圖渲染、簡易施工圖智能出圖、快速方案設計等。但在前端創意生成等方面缺乏自主內容生產能力，需要依賴專業經驗。建築設計龍頭企業無法做大的主要因素是人才瓶頸，建築設計高度依賴人力，人力成本占業務成本的比率高達70%-90%。AI+時代到來，有望提升行業效率、取代部分機械化繪圖工作。
國盛證券研發認為：「通過將預設大模型向建築設計領域微調，有望打造建築設計領域 AIGC 平台，率先對前端創意生成形成人工替代，並基於演算法深化，逐步介入初步設計、施工圖設計等多個環節，有望大幅提升設計效率，優化業務模式」。建築設計AI化後，提升效率，整體市場份額有望逐步向頭部集中，拔高建築設計公司的估值，讓設計龍頭公司不僅有安全邊際，還有成長催化劑。AI浪潮潛在的建築設計企業有華建集團、華設集團、華陽國際。
華建集團（600629）是國內建築設計領域傳統龍頭企業之一，是上海國企，公司業績遍及全國各省市及 100 多個國家和地區。公司提前轉型建築信息化，設立華建數創，將業務擴展到數字化諮詢、BIM諮詢、CIM諮詢及智慧建築領域等，近年來持續推進數字化轉型，加快 GPT、Diffusion等 AI技術應用，旗下華東院內設專業 AI 團隊，持續推動 AI 演算法在設計領域應用，技術迭代速度大幅領先同業，已初步將 GPT 和 Diffusion 等 AIGC 技術運用至前端方案設計，並在加快推進後端施工圖設計的 AI 應用，為業內少數具備 AI 技術自主開發及實際應用落地的設計龍頭。
華設集團（603018）深耕交通領域 62年，是全國唯一具備交通全行業（公路、鐵路、水運、民航）綜合設計能力的工程諮詢設計企業。交通基建數據資源豐富，2022年旗下子公司狄諾尼發布AI Road 快速方案設計軟體，可實現公路與互通立交等領域智能高效三維出圖，2023年軟體升級後可實現設計方案三維模型及設計信息的綜合展示，大幅提升方案研究效率。基於豐富數據池，公司 AI ROAD 產品有望持續迭代，並延伸至後端施工圖設計環節，打造交通領域優勢 AI 平台。
華陽國際（002949）是業內為數不多具備 BIM 正向設計能力的企業之一。公司提前布局，將設計與AI融合，公司 iBIM 平台與萬翼 AI 審圖平台已實現數據互通，設計管控與 AI審圖可以無縫對接，大幅提升設計成果審查效率。公司聚焦裝配式建築和BIM等核心技術的研發和應用，積極探索人工智慧的應用場景，推動全產業鏈數字化轉型，依託領先研發水平及強建築 Know-How，公司有望持續迭代優化 iBIM 平台，同時通過嵌入 AI 技術模塊，打造房建領域 AI 智能設計平台。
