智通財經app獲悉，1月31日，工程機械板塊拉升收漲，截至收盤，浙江鼎力(603338.sh)漲停、安徽合力(600761.sh)漲超6%、中際聯合(605305.sh)、三一重工(600031.sh)、廈工股份(600815.sh)等個股均有不同程度上漲。東方證券在最新研報中指出，隨著證監會對房地產股權融資方面調整優化措施落地，基建地產回暖預期增強。政策托底利好下游開工率回升，工程機械內銷市場有望加快復甦，行業有望迎來上行拐點。
近日，工程機械海外市場持續向好，海外銷量持續穩步增長。工程機械行業協會2023年1月10日發布的數據顯示，2022年我國挖掘機出口量持續穩步增長。26家挖掘機製造企業共計出口挖掘機109457台，同比增長59.8%。東方證券認為，從這一趨勢來看，2023年海外市場仍將保持較快增長態勢。
同時，裝載機出口銷量保持穩步增長。據中國工程機械工業協會對22家裝載機製造企業統計，2022年1-12月，共銷售各類裝載機123355台，同比下降12.2%。其中，出口銷量42461台，同比增長24.9%。
從下游需求來看，工程機械行業需求與地產、鐵路、公路及機場、國家固定資產投資、重大基礎設施建設規模密切相關。其中，房地產和基建行業一直是工程機械產品兩個最大的應用領域，佔比分別在45%和20%左右。
自2022年11月以來，中央出台多項樓市利好政策緩解企業資金壓力，地產銷售有望在信貸、債券、股權「三隻箭」的利好下迎來修復。從最新數據看，2022年12月地產行業數據已經出現邊際改善。因此，隨著地產銷售的回升，國內工程機械產品需求有望好轉。
政策方面，工程機械行業是我國國民經濟建設的重要支柱產業，是裝備製造業的重要組成部分。近年來，我國頒布了一系列產業政策，《關於促進工業經濟平穩增長的若干政策》《國務院關於印發「十四五」節能減排綜合工作方案的通知》《關於支持民營企業加快改革發展與轉型升級的實施意見》《關於促進砂石行業健康有序發展的指導意見》等政策為工程機械行業發展提供了有力支持。
值得一提的是，工程機械產品使用壽命約為10年左右，目前正處於上一輪景氣周期的高峰替代期。因此，存量市場的更新需求也會釋放出一個巨大的增量空間。
日前，東莞證券指出，2023年上半年，隨著需求探底，疊加庫存逐步去化，製造業景氣度有望回升。對工業母機的需求將會增加，疊加技術突破和下游滲透率的提升，工業母機及相關細分領域國產化率將加速進行。專項債助力基建行業景氣度回升，開工項目數量增加，疊加房地產行業政策逐漸寬鬆，對工程機械需求增加，工程機械銷量有望迎來逆周期上升。建議關注各細分領域龍頭個股。
光大證券在《機械行業2023年投資策略》中指出，2022年機械行業整體業績下滑，但四季度迎來改觀。尤其是自去年11月以來，防控政策優化調整、金融機構加大對地產支持、2023年提前批專項債額度下達等政策面利好不斷，製造業產能擴張勢頭依然較強，企業的盈利修復有望加速。
相關概念股：
大連重工(002204.sz)：近日，公司預計2022年1月1日至2022年12月31日歸屬於上市公司股東的凈利潤27,800萬元-33,800萬元，比上年同期增長140.92%-192.92%；基本每股收益為0.1439元/股-0.1750元/股。
徐工機械(000425.sz)：公司提供工程機械類優質產品和服務組合併為客戶提供全面的系統化解決方案，產品包括工程起重機械、鏟土運輸機械、壓實機械、路面機械、混凝土機械、消防機械以及其它工程機械。
中聯重科(000157.sz)：1月6日公司在投資者互動平台表示，中聯新材的吉安工廠於2022年三季度已經投產，目前生產順利，2022年四季度實現了對外銷售。目前中聯新材的湘陰工廠、亳州工廠和馬鞍山工廠等正在加速建設中。相關產線設計規模較大，因此整體建設周期較長，預計上述工廠產線將在2023年陸續投入使用。
三一重工(600031.sh)：1月29日上午，三一起重機2023年新春首發儀式正式舉行，價值超億元的31台三一起重機批量完成交付。據介紹，本次交付的機型涵蓋輪式400噸、700噸、2400噸，履帶800噸、1350噸，以及c系列二代平頭塔機等多款明星機型。與此同時，十餘家吊裝企業在當天與三一達成戰略合作。
