2022年12月14日21:13:14 財經 1225

一、盤面梳理

科技：昨晚的傳聞又一次坑人，不過，現在知道了不管利好什麼。市場的記憶，就是干先進封裝和晶元。實際上，我們看昨晚的傳聞，利好晶圓代工廠，其次材料、設備，再是設計和封裝。盤中，又傳ARM拒絕阿里出售高級晶元設計。還傳，美國將吧30多家中國公司列入貿易黑名單。盤後回應。

消費：正常分歧，人人樂尾盤的回封真是有空間信仰。今天指數不是大紅，明天的考驗4異動。溫柔斷板後排繼續往上打，這個題材還可以繼續玩耍。畢竟，放開一周，即使陽，也都有好轉甚至轉陰了。大家還得買買買。另，醫美，多地又開始政治亂象。

盤後，最高層級印發《擴大內需戰略規劃綱要2022-2035年》，進一步發揮超大規模市場優勢，必須堅定實施擴大內需戰略，擴大居民消費和有效投資，增強經濟發展韌性，促進經濟持續健康發展。

醫藥：不再是一家獨大了，大面橫飛，後面的反彈還是會有的。只是強度會越來越弱。另，接下來留意一下新辭彙，比如，注射用胸腺法新（胸腺五肽）、今天出來的液體口罩。要參與最好是當天低位上車。

賽道：合力不夠，主要是最近也沒怎麼表現，市場的熱錢不在這裡。今天POE膠膜異動，黑芝麻裡面有儲能的屬性。觀察能否有帶動吧。。

其他消息：

昨晚美國公布CPI數據，超預期，通脹放緩，意味著加息放緩。今晚凌晨議息會議。

傳，經濟會議如期舉行。會期縮短至兩天。會議主題「安全與發展」，突出「高質量發展」

12月14日，受兩部門發文規範千億「數字人」。數字經濟異動。今天盤中也有一些前強的反抽。機器人的前強都有表現。

二、當日復盤

昨晚美國CPI出爐比預期的要低，其實這些預期就是大家猜的，猜的中位數就叫做一致性預期。比如，你看寧德時代一共43家猜業績。猜的這個所謂的均值就叫做一致性預期。如果超過這個均值，一般就叫做超預期。低於這個均值，一般就叫做不及預期。如果超過最大值，就會看見幾個字大超預期。而低於最小值，怎麼編來著。。。？

所以，以後有沒有超預期。你自己也會編。

一般來講重要數據出爐，我們就要以史為鑒。比如，十月CPI出來了，當時的美股是這個樣子的。

由於人家漲的多。所以，咱們的指數跳空大漲。

然，昨天的美股是醬紫的。。所以，我們的指數也沒有跳空大漲。

所以，我們昨天去復盤了當時11月10日的漲停情況。很明顯除了最高標的天鵝股份，剩下的次高標派面。而且，當時還出現了各種天地板。眾生、榕基。。

所以，看完後覺得這個複製的可能性非常高。那麼，今天應該早盤迴避醫藥股。畢竟，次高標是醫藥股的新華製藥。果不其然醫藥今天成為了重災區。而消費還是比較硬的。這，就是復盤歷史的好處。

但，又復盤了一下歷史。當時的特一葯業雖然炸板，但次日反包了。說明還有活口的機會。

而今天的幾個葯，賽隆葯業是注射用胸腺法新。其實也就是胸腺肽的另一種。所以，小夥伴發來個胸腺肽。

其實，主要他還是個醫美。剛好有醫美整治的消息。

另，有人吹液體口罩。感覺，這票今天還算在醫藥裡面有抵抗。支持了一下。其實他對標德展健康。

最後，發現有老師用心良苦。說什麼洛索洛芬鈉可以替代布洛芬。最主要的是我發現這票還有這個邏輯。今天雖然賽隆葯業、德展健康各有各的梗。但，他們竟然都是10月19日漲停過的。

另，加上這張圖。我表示老師把我吹信了啊。

就跟著買了一筆。這票其實當時跟哈三聯還是純聯動。炒作海水鼻腔噴霧器。

但但但，，，問題來了鴨。明天這麼大的解禁。請問老師你不看的么。。。。這當上的有點尷尬。

好了。接著講上面的復盤。由於當時11月的CPI導致的反饋是，次日房地產因為消息面的爆炸。板了17個。

此時，是因為房地產放出了第二隻箭的利好。所以，當時由於醫藥以及web3.0派面，資金瘋狂攻擊房地產。

所以，我覺得，今天理論上，資金應該瘋狂攻擊科技。畢竟，昨天傳言萬億的扶持計劃。從此，開啟了我的吃面之路。由於發現嘉欣絲綢是個前排，明天可能晉級2板。加上跨境電商很硬。我就這麼搜了一下。

連續兩筆。然，幻想著老師們「價值發現」。。嗯~大面第一碗。

之後，敏芯股份上板。我師父趕緊學習了一下。他是什麼。他說是消費電子裡面，血壓計裡面，或者胎壓監測裡面用到的感測器。

這不就是必創科技么。順利的，又是大面一碗。。

這，就是復盤歷史的好處。。吃面，吃的一點不猶豫，吃的，明明白白。

嗯~今天午後也沒有繼續加強科技線。來到消費復甦。這，2板爛成這樣。。我覺得不忍直視。送走了。。

哎喲媽媽。。該來的還是來了。。嚇死個人。

但，看到他很厲害。我表示，我用家家悅給你加油。順便砸掉了T倉。嗯~你們快樂。你們高升。我喜悅就好。。

下午的皇氏集團老師們表示看懂了。看懂了就拿走吧。。

最後的最後，下午POE膠膜起來了。想想賽道的老師們不能太寂寞。。我也去支持了一下下。。

哦對，有老師一直問一直問。。為什麼不直接去人人樂鴨。其實，你去就好了鴨。

三、機構凈買賣

機構方面：量化來了科技、砍了葯。

四、新股申購（12.15日周四）

1.山外山

發行人主營業務：發行人是一家專業從事血液凈化設備與耗材的研發、生產和銷售，並提供連鎖血液透析醫療服務的國家高新技術企業。公司基於原創性血液凈化設備的關鍵核心技術研發了連續性血液凈化設備（CRRT）、血液透析機以及血液灌流機，並自主研發了血液透析濃縮液、血液透析乾粉等血液凈化耗材，產品廣泛應用於治療各類急慢性腎功能衰竭、尿毒症、多臟器衰竭和中毒等多種病症。

發行人所處行業基本情況：行業市盈率:34.6倍(2022.12.7數據)

同行業可比公司靜態市盈率估值(不扣非):22.04(健帆生物)、44.34(寶萊特)、23.30(三鑫醫療)、43.73(天益醫療)去除極值33.35

同行業可比公司動態市盈率估值(不扣非):22.56(健帆生物)、214.36(寶萊特)、19.45(三鑫醫療)、29.39(天益醫療)去除極值23.80

擬募集資金124,673.93萬元,募集資金需要發行價34.44元,實際募集資金:11.69億元.

募集資金用途: 1血液凈化設備及高值耗材產業化項目2血液凈化研發中心建設項目3營銷網路升級與遠程運維服務平台建設項目4補充流動資金

上市首日股價20%元,44%元,流通市值:(科創板)

行業市盈率預估發行價:3.75元，可比公司預估市盈率發行價靜態:3.62元，可比公司預估市盈率發行價動態:2.58元。

實際發行價:32.30元,發行流通市值:11.69億,發行總市值:46.75億.

價格區間7.50元,最高9.26元,最低6.13元.是否有炒作價值:無

上市首日市盈率:102.54倍.行業市盈率是否高估:是可比公司市盈率是否高估:是

同行業可比公司動態市盈率估值(不扣非):22.56(健帆生物)、214.36(寶萊特)、19.45(三鑫醫療)、29.39(天益醫療)去除極值23.80

是否建議申購: 業績增速是有的，估值給的也是不低。這情況，靠運了。。