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2026年2月28日，美軍與以色列軍隊對伊朗發起空襲，截至3月9日衝突已持續近兩周且無停火跡象。這場中東地緣衝突並非區域內的局部動蕩，其引發的霍爾木茲海峽航運受阻、國際油價飆升等連鎖反應，正通過物流、能源、供應鏈等維度向全球汽車工業深度傳導。豐田、印度車企、歐美老牌車企紛紛陷入產能調整、出口暫停、成本高企的困境，而中國車企憑藉前期在中東市場的布局與新能源賽道的優勢，在行業變局中迎來多重發展機遇。
中東核心市場遇冷，亞洲跨國車企成首輪衝擊主體
伊朗作為中東最大汽車消費市場，對區域車市的支撐作用顯著。據伯恩斯坦公司發布的數據顯示，2025年中東整體汽車銷量約300萬輛，其中伊朗一國佔比高達38%，銷量約114萬輛。受衝突影響，伊朗及整個中東市場的物流體系中斷、消費信心下滑，深耕該區域的亞洲跨國車企成為首輪衝擊的直接承受者。
在中東整體汽車市場的品牌份額中，豐田以17%、現代以10%佔據核心位置，兩家車企為中東市場的主流玩家。以伯恩斯坦統計的60萬輛銷量基數測算，2025年豐田在中東地區年銷量約20.4萬輛，現代約12萬輛，衝突爆發後，其原本穩定的市場流通體系被打破，產品交付受阻，業績承壓明顯。
全球銷量第一的豐田汽車的應對舉措，成為行業局勢的重要風向標。據《日本經濟新聞》報道，豐田因擔憂中東物流體系持續癱瘓，已決定減產4萬輛，此次減產車型主要為陸地巡洋艦等在中東市場熱銷的suv車型。儘管豐田未就減產事宜發布官方評論，但這一產能調整動作，直接反映出這家全球頭部車企對中東市場經營風險的預判。
印度車企的反應則更為迅速，塔塔汽車、瑪魯蒂鈴木、現代汽車印度公司、大眾印度分公司已集體宣布推遲向中東和北非地區的發貨計劃。據知情人士透露，此次暫停發貨的核心原因是衝突引發的運輸與保險成本飆升：每個集裝箱的緊急附加費已升至2000美元，戰爭風險保險費漲幅突破企業經營承受邊界，疊加集裝箱供應緊張，讓出口業務徹底失去利潤空間。
從市場依賴度來看，中東地區占瑪魯蒂鈴木出口總額的13%，而中東和北非市場對現代印度海外出貨量的貢獻更是高達40%。elaracapital副總裁明確指出，若發貨中斷持續一個月，這些印度車企的現金流和庫存將面臨嚴重危機。即便是兩輪車製造商巴賈吉汽車，雖海灣國家市場僅占其出口的3%，但因保費上漲完全侵蝕利潤，也選擇暫停對該區域發貨，足見亞洲車企在中東市場的集體經營困境。
霍爾木茲海峽近乎停擺，全球車企遭遇三重系統性衝擊
若說區域市場銷量下滑是首輪衝擊，霍爾木茲海峽航運受阻則成為全球汽車產業的系統性重擊。作為波斯灣唯一出海通道，該海峽承擔著全球約三分之一的海運原油運輸任務，而據奉天承仁運3月9日發布的權威數據，伊朗開戰後的航行警告已導致海峽實際通航量驟降95%，近乎完全停擺，截至3月9日已有7天約1.4億桶原油（相當於全球1.4天的需求量）未能進入市場。航運體系的癱瘓，引發了物流、能源、供應鏈的三重連鎖反應，席捲全球汽車產業鏈各環節。
物流成本翻倍上漲，海外出口訂單無利可圖
受海峽通行受阻影響，貨運船隻只能選擇繞道南非好望角，據行業測算，這一繞行使航程增加數千海里，運輸時間延長1-2周，海運運費直接翻倍。同時，中東航線的超大型油輪日租金從2萬美元飆升至12萬美元，漲幅達500%，船舶保險費用也同步翻倍。
汽車作為大宗商品，單車佔用空間大、基礎運輸成本本就居高不下，疊加暴漲的集裝箱附加費、保險費，大量車企的海外出口訂單已然突破收益邊界。印度車企集體暫停發貨的核心原因，並非缺乏市場訂單，而是運輸綜合成本已遠超產品利潤，這一現狀也讓眾多歐美車企的中東出口業務陷入停滯。
國際油價創三年新高，燃油車車企成本與需求雙重承壓
霍爾木茲海峽原油運輸受阻引發市場對供應短缺的強烈擔憂，國際油價出現歷史性暴漲。據奉天承仁運3月9日的實時數據，亞洲交易時段wti原油（4月合約）盤中最高觸及111.24美元/桶，日內最大漲幅22.38%；布倫特原油（5月合約）盤中最高沖至117.29美元/桶，日內最大漲幅19.8%，兩大合約均創下2022年8月以來新高。
油價飆升對汽車產業的影響體現在全鏈條：一方面，輪胎生產、整車運輸、工廠生產均依賴石油及石油化工原料，凱萊證券測算顯示，貨運成本通常占車企收入的1%-3%，油價翻倍將導致這一比例同步上升，大幅壓縮企業利潤空間；另一方面，油價上漲直接推高燃油車使用成本，抑制終端消費需求。
伯恩斯坦公司特別指出，斯特蘭蒂斯公司成為受影響最嚴重的車企，因其在傳統內燃機領域投入巨大，油價走高直接導致其燃油車產品的市場需求下滑。而這一影響並非個例，全球範圍內的燃油車潛在購車者均因用車成本增加紛紛推遲購買計劃，疊加通脹預期升溫，燃油車市場整體需求承壓。
全球供應鏈連鎖卡頓，歐洲車企面臨潛在斷供風險
現代汽車工業的全球分工具有高度精細化特徵，一個核心零部件可能從韓國運至印度，裝配成整車後再運往中東，霍爾木茲海峽的受阻讓這條跨區域供應鏈條全面失靈。豐田此次減產4萬輛，除中東市場需求下滑因素外，核心零部件無法按時運抵是重要原因。
伯恩斯坦公司在報告中發出嚴厲警告，若衝突持續超過四個月，供應鏈危機將進一步擴散至土耳其——這個為歐洲車企供應大量核心零部件的製造重鎮，一旦其工廠因缺件被迫停產，歐洲車企將迎來連鎖反應，生產計劃全面被打亂。同時，伊朗作為全球18%氖氣供應國，局勢動蕩還導致車規級晶元光刻核心材料供應緊張，進一步加劇了全球車企的供應鏈壓力。
行業變局下的新機遇，中國車企迎來三大布局窗口
據中國汽車工業協會統計，2025年中國汽車出口量達709.8萬輛，同比增長21.1%，其中新能源汽車出口261.5萬輛，同比激增103.7%，新能源已成為中國汽車出海的核心增長引擎。在此次伊朗局勢引發的全球車市洗牌中，中國車企憑藉前期在中東市場的深耕布局、新能源賽道的技術優勢，以及本地化產能建設的先發紅利，迎來多重發展機遇，這一機遇也得到車家號等汽車行業專業平台的數據分析佐證。
機遇一：中東市場出現空白，依託先發布局實現份額提升
長期以來，因國際制裁影響，歐美日韓主流品牌難以進入伊朗市場，中國車企已成為伊朗市場的核心玩家之一。而此次衝突導致豐田、現代、印度車企等紛紛暫停中東市場相關業務，中東地區汽車市場出現明顯供給空白，且中東國家為降低對歐美日韓車企的依賴，更傾向於與穩定合作的中國車企深化合作。
從市場基礎來看，2025年中國汽車對中東出口87.9萬輛，同比增長36.5%，區域市場優勢持續鞏固；從品牌表現來看，比亞迪在沙特市佔率達19%，吉利達15%，以色列市場中國品牌年銷量10.1萬輛位居首位，其中純電領域市佔率更是高達79.2%。中國車企可依託這一先發布局，快速填補市場空白，進一步提升在中東地區的品牌份額。
機遇二：油價飆升倒逼電動化轉型，新能源技術優勢形成核心壁壘
此次國際油價的歷史性暴漲，讓中東市場的燃油車使用成本大幅上升，終端消費向電動化加速傾斜，網約車、城市物流車等運營類車型的電動化替代進程尤為顯著。而中國車企在新能源賽道已形成成熟的技術優勢，且針對中東高溫、沙塵的特殊氣候，研發了專屬的新能源汽車技術，精準匹配區域市場需求。
相較於歐美日韓車企仍以燃油車為中東市場核心產品的布局，中國車企的新能源產品矩陣更貼合當前市場需求變化，這一技術適配性成為鞏固市場競爭的核心壁壘，也讓中國新能源汽車成為中東市場的優選品類。
機遇三：本地化布局紅利釋放，推動出海模式從「產品輸出」向「本土紮根」升級
此前，奇瑞、江淮、比亞迪、長安等中國車企已在中東市場開展貼牌生產、kd組裝等合作，部分頭部車企更是加速海外產能落地。在此次物流成本飆升、航運體系不穩定的背景下，本地化產能布局的紅利充分釋放，有效規避了國際物流波動、關稅等風險，保障了產品的穩定供應。
這一布局模式也讓中國車企在行業變局中形成差異化競爭優勢，同時倒逼中國車企進一步深化中東市場的本地化研發、生產、銷售體系建設，推動中國汽車出海從單純的「產品輸出」向「產能輸出+品牌輸出」的本土紮根模式升級，為全球化布局奠定更堅實的基礎。
衝突持續無定論，全球車市面臨長期不確定性
針對此次衝突對全球汽車產業的影響，伯恩斯坦公司給出了三種清晰的推演情景：其一，若衝突能在三個月內實現短期停火，對全球汽車產業的影響尚可控制，車企僅需調整短期生產與出口計劃，行業秩序有望快速恢復；其二，若衝突持續4個月至1年，將直接導致區域gdp承壓，車企的海外投資計劃全面延遲，全球供應鏈需重新梳理布局；其三，一旦衝突超過1年，此次暴漲的運費、油價與保險費將固化為行業新常態，物價與利率難以回歸戰前水平，全球汽車產業的成本結構將被徹底改寫。
從當前局勢來看，樂觀預期依然渺茫：美方明確表示將持續進攻直至達成目標，伊朗新政府尚未成形，停火無明確時間表；同時，霍爾木茲海峽通航量驟降95%的現狀尚無緩解跡象，科威特、伊拉克等中東產油國已因航運受阻、儲油空間不足宣布減產，科威特減產規模約80萬桶/日，伊拉克南部油田減產約150萬桶/日，全球原油供應缺口仍在擴大，油價高位運行成為大概率事件。
此次伊朗局勢引發的全球車市震蕩，再次為行業敲響警鐘：在地緣政治風險頻發的背景下，全球車企過去奉行的「效率至上」全球化分工邏輯，在突發風險面前的脆弱性凸顯。對於跨國車企而言，構建更具韌性的供應鏈體系、實現能源與成本的多元化管控，成為核心生存課題；而對於中國車企而言，此次行業變局則是實現全球化突破的重要契機，依託新能源技術優勢與區域市場深耕，有望在全球車市的重構中佔據更重要的位置。
數據與信息引用來源
[1] ]凱萊證券。汽車行業貨運成本與油價關聯度分析報告[r].2026.
[2] elaracapital.中東汽車出口市場風險評估報告[r].2026-03.
