本文來源：時代財經 作者：張昕迎
來源：圖蟲創意
隨着美聯儲降息，此前被視為「香餑餑」的美元存款及理財產品正在經歷一輪收益率下滑。據時代財經不完全梳理髮現，近期已有多家銀行下調存款利率，外資行和中資行均在內。
時代財經向某國有行一名客戶經理諮詢，其介紹稱，該行一年期的美元存款利率目前為2.8%，起存金額為5000美元。關於該行的美元存款利率近期是否會調降，上述客戶經理表示，「暫時還沒有通知，一般只會提前1-2天通知，但美元降息了，大概率近期很快會調整。」
除存款產品外，美元理財的收益率也進入下行通道。據普益標準數據，截至今年6月末，今年以來美元理財的平均年化收益率為4.72%。但到了9月末，相關產品的平均近1年年化收益率走低至2.5%，普遍低於其業績基準。
多家銀行調降美元存款利率
近期多家銀行調降美元存款利率。
如滙豐銀行3個月美元定存利率由4.3%下調至4.2%；東亞銀行將1萬美元起存、一年期的美元定存利率由4.40%下調至4.35%；江蘇某銀行1萬美元起存、1個月的美元存款利率從4.85%降至4.80%；北京某銀行的1年期美元存款利率從5%降至4.5%，降幅達50個基點。
某外資銀行中國區的一名業務經理告訴時代財經，「美元存款利率從年初到現在一直在穩步下降，去年年底時，年利率最高能達到5.6%。當然所有的銀行都在降，不止我們。」
目前外資行中，東亞銀行、星展銀行仍有5%的美元定存，其中東亞銀行3個月、6個月、一年期的美元定存利率分別為5%、4.8%、4.35%，起存金額均為1萬美元；星展銀行3個月美元定存利率也為5%，起存金額為5萬美元，不過該行客戶經理也透露稱將於近日調降利率。
中資銀行方面，目前大行的美元定期存款利率較低。如某股份行APP顯示，該行5萬美元起存、1年存期的美元定存利率為2.10%。
不過，不乏有部分中小銀行的美元存款產品仍有較高利率。如廣東某銀行1個月、3個月、6個月的美元定存利率分別為4.80%、4.50%、4.50%，起存門檻均為1000美元。
上述外資行業務經理提醒稱，「對於投資者來說，如果之後用不到美元，還是要注意一下匯率問題，不然就拿着繼續投資。畢竟3個月就到期了，到期後可能4.5%利率的產品都難找。」
降息的影響還在繼續，投資者進行美元資產配置要注意哪些問題？
9月24日，融360數字科技研究院高級分析師艾亞文在接受時代財經採訪時表示，「配置美元資產，除了關注資產本身價值以外，一是需要關注美元對人民幣的匯率變動；二是還需要考慮換匯成本，包括銀行收取的手續費等；三是美元資產或產品有一定鎖定期，投資者需要考慮資金長短期需求。」
降息或影響美元理財產品發行節奏
除了高息的存款產品，今年以來，以美元理財為代表的境外理財也頗受投資者熱捧。在發行端，各家銀行及理財公司紛紛推出境外理財產品，包含「美元」「QDII」「海外」等字眼的主題理財產品密集上線。
時代財經根據Wind數據統計，以銷售起始日來計，截至9月24日，今年以來共有23家銀行發行1965隻美元理財產品，以銀行理財公司為主。而對比2023年1月1日～9月24日，這一數字為644隻，僅有今年以來發行量的30%左右。
從發行主體來看，年初至9月24日，中資理財公司中，發行數量較高，興銀理財發行數量最多，達到509隻，中銀理財、交銀理財、招銀理財發行數量分別為286隻、247隻、158隻；合資理財公司中，高盛工銀理財、施羅德交銀理財發行數量也均超100隻。
從產品類型來看，上述機構發行的多為固定收益類產品。如興銀理財於9月23日起開始募集的一款「興銀理財匯利穩健三個月封閉式108期固收類理財產品」，該產品為固定收益類，期限類型3~6個月（含），風險等級為一級（低），業績比較基準為4.2%～5.05%。
產品收益率方面，據華寶證券9月一份研報統計，2024年以來，理財公司發行的美元理財產品業績基準下限均值為4.83%，以封閉式運作為主，產品期限均值為289天。
根據普益標準統計，截至今年6月底，相關美元理財今年以來的平均年化收益率約4.72%。但到了9月，相關產品的平均近1年年化收益率走低至2.5%，普遍低於其業績基準，總體表現不及預期。
上述華寶證券研報指出，隨着美聯儲降息開啟，美元存款利率將面臨調整，對於投資美元存款的美元理財產品將產生直接影響，將面臨收益下行的壓力。據其預計，未來美元理財產品的收益和新發產品的業績比較基準或將走低，可能會影響部分銀行或理財機構的美元理財產品發行節奏。
以興銀理財和中銀理財為例，Wind數據顯示，7～9月，興銀理財發行美元理財產品數量分別為93隻、53隻、29隻；中銀理財發行數量分別為49隻、28隻、26隻，均呈放緩趨勢。
艾亞文向時代財經表示，儘管降息影響美元理財產品的收益率，但在當前全球資產配置荒的背景下，美元存款及相關美元理財產品仍具有一定的吸引力，但投資需要結合自身情況進行投資。
「對於持有美元或有需要使用美元的投資者，這些產品可以在匯率波動中鎖定收益，但對於不熟悉海外市場的投資者來說，還是要謹慎考慮，綜合利率、匯率風險以及個人的財務狀況和風險承受能力再做決策。」艾亞文說。
上述華寶證券研報認為，在美聯儲降息過程中，投資美債票息收益將持續走弱，美債價格上漲帶來資本利得收入持續為正，美元理財產品仍具有配置價值。不過，在中美利差收窄的階段，投資美元理財可能面臨部分匯兌損失。
