畫風突變！資金調倉抱團，為何給AI發了「年終獎」？丨川觀解盤

川觀新聞記者 彭瑀珩

2月10日，市場在春節前的躁動與理性中找平衡，三大指數收出「十字星」形態。截至收盤，滬指微漲0.13%報收4128.37點，深證成指微漲0.02%報收14210.63點，創業板指則下跌0.37%報收3320.54點。兩市成交額約2.12萬億元，依舊保持高位，但個股跌多漲少，超3100隻個股飄綠。

資金博弈，收出十字星。

從昨日普漲狂歡，到今日結構性分化，資金已在節前最後窗口期，果斷上演了「棄卒保車」。

今日盤面九成的資金與人氣，抱團在AI應用的主線上。位元組跳動Seedance 2.0模型的橫空出世，讓市場再一次看到了AI從「玩具」變「工具」的樣子。於是，傳媒、影視院線、短劇遊戲板塊集體井噴，光線傳媒、中國電影、橫店影視等權重與人氣龍頭批量漲停。

資金抱團調倉至AI應用相關板塊。

與此同時，算力硬件作為AI的「鏟子」，依然享受着高景氣的紅利，特發信息、大位科技等核心標的表現穩健。背後的支撐，一方面是全球半導體行業銷售額即將突破萬億美元，另一方面源於國內相關產業鏈出現漲價潮。

反觀另一邊，前期被視作避風港的白酒、貴金屬等大消費板塊今日集體「失血」。皇台酒業大跌，黃金股回調走弱。

市場分析認為，在春季躁動行情下，資金已從「防禦」轉向「進攻」。這種風格切換，往往意味着市場主線已高度凝聚，多頭主力正在利用節前換手，為節後的主升浪騰挪倉位。

展望後市，機構觀點普遍樂觀。國泰君安認為應「持股過節」，看好新興科技主線，同時認為價值板塊仍有機會。銀河證券則建議「輕倉持股」，以博弈節後勝率極高的春季行情。

（文中數據來源：Wind、同花順iFinD、東方財富；文中觀點僅供參考，不構成投資建議）