紫光展銳完成IPO輔導備案：估值或達700億元！

2025年06月29日18:00:14 財經 6558

6月28日，中國證監會網站發佈公告顯示，紫光展銳（上海）科技股份有限公司（以下簡稱「紫光展銳」）已於6月27日在上海證監局辦理輔導備案，擬在科創板首次公開發行股票並上市。這也意味着紫光展銳有望成為國產智能手機芯片第一股。

公開資料顯示，紫光展銳成立於2013年8月26日，是我國集成電路設計業的領軍企業，全面掌握2g/3g/4g/5g/6g、wi-fi、藍牙、衛星通信等全場景通信技術。在智能手機、物聯網、汽車電子、智能顯示等領域均有廣泛應用。作為全球領先的平台型芯片設計企業，紫光展銳立足「五芯先鋒」發展定位，探索衛星通信、通用計算、專用計算等前沿科技，致力於為全球用戶提供便捷的數字連接，賦能產業數字化轉型，將技術創新的力量延伸到社會更廣闊的領域。

作為一家擁有20多年歷史的通信芯片廠商，展銳是目前全球僅有的擁有完整2/3/4/5g基帶芯片技術的6家廠商之一（包括高通、聯發科、展銳、華為、三星、蘋果）。而除了基帶技術能力之外，展銳還可提供高性能處理器、射頻芯片、射頻前端、電源管理、音頻處理、無線連接、多媒體芯片等周邊套片設計能力。據了解，目前紫光展銳員工總數已經達到了5000多人，其中超過85%是研發人員。

數據顯示，2024年紫光展銳芯片出貨超過16億顆，其中5g芯片銷量同比增長82%。目前搭載展銳5g芯片的百餘款智能終端已進入歐洲、拉美、東南亞、南亞等市場。截至2025年3月份，紫光展銳已經累計在全球116個國家實施了5g場測，5g智能手機規模出貨至85個國家，通過了56家運營商認證。

根據counterpoint research公布的2025年一季度全球智能手機ap-soc市場份額排名，聯發科以36%的市佔率排名第一，高通以28%份額居第二，蘋果以17%份額排名第三，紫光展銳則以10%的份額排名第四。

財務數據方面，根據紫光展銳此前披露的信息顯示，2022年紫光展銳營收達到了140億元，同比增長20%；雖然2023年全球智能手機市場出貨量同比下降了3.2%，但紫光展銳的營收仍突破了130億元的規模；2024年紫光展銳銷售收入145億元，同比增長約11%。

作為對比，市場研究機構trendforce發佈2024年全球前十大ic設計公司的營收排名顯示，排名第十的mps的營收為22.07億美元，約合人民幣158.3億元。紫光展銳的145億元人民幣的營收僅略低於mps。如果看2023年的營收，紫光展銳則與當時排名第十的mps持平。

值得注意的是，在2022年下半年新紫光集團重組完成之後，便開始着手解決阻礙紫光展銳上市的歷史遺留問題，加速推動紫光展銳的ipo上市進程。

2024年6月，紫光展銳董事會已表決通過新一輪股權融資，本輪融資金額超過40億元，投資方包括京滬兩地國資平台，以及工銀資本管理有限公司、交銀金融資產投資有限公司、人保資本股權投資有限公司、中信建投、國泰君安、弘毅投資等金融機構。

2024年9月，紫光展銳董事長馬道傑透露，紫光展銳耗時一年多的股權融資於近日圓滿完成，40億股權融資資金已經全部到賬。有消息稱，當時紫光展銳的估值已經達到了660億元。

隨後在2024年11月，紫光展銳在全球合作夥伴大會上正式宣布，在此前已經完成了40億元股權融資的基礎上，近期將再完成近20億元股權增資，增資方正是當時剛剛回歸的紫光展銳創始人、董事、首席戰略顧問陳大同旗下的元禾璞華。在該輪股權融資完成後，紫光展銳的投後估值可能已達700億元左右。

紫光展銳董事長馬道傑表示：「作為國內最早從事手機通信芯片研發的企業之一，新紫光集團旗下的紫光展銳正處於跨越式發展的重要窗口期。在大股東和各級政府等多方支持下，本輪股權融資落地將為公司日常經營發展以及ipo等諸多關鍵事項注入新動能。」

今年3月31日，紫光展銳正式完成股改工商變更，公司名稱由「紫光展銳（上海）科技有限公司」變更為「紫光展銳（上海）科技股份有限公司」，公司註冊資本約55.32億元。

從最新的股權結構來看，目前紫光展銳的控股股東為新紫光集團旗下北京紫光展訊投資管理有限公司，持股32.2151%；第二大股東為國家集成電路產業投資基金股份有限公司（又稱「大基金」），持股12.7602%；第三大股東為英特爾（中國）有限公司，持股10.8461%。此外，同樣屬於國資的上海集成電路產業投資基金股份有限公司和國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（又稱「大基金二期」）也分別持有紫光展銳3.4165%的股權。