紅星資本局6月9日消息，今日，半夏投資掌門人、知名私募基金經理李蓓在微信公眾號發文，針對投資人提問的「錯過了什麼或者做錯了什麼」，她表示，自己錯過了小微盤，錯過了新消費、科技和創新葯，所以權益類的漲幅比較平庸。
對於科技、細分消費和醫藥領域，李蓓表示，她沒有深度研究，於是基本不投資，這一點是深度思考後主動取捨的結果。「科技，細分消費和醫藥的研究與宏觀研究沒有協同性，對宏觀判斷沒有幫助，需要的研究深度和時間投入又相當可觀。考慮到術業有專攻，有限的時間精力下，最好只做自己擅長的事情，我主動放棄了。」她表示，在至少未來3年的維度，大概率這一點不會有變化。
對於小微盤，李蓓表示，會堅持自己的價值框架和風控體系，所以依然不會參與。「雖然（2024年）9月以來小微盤漲幅大，短期看趨勢也還在，但我不會參與。就像當年我不會參與80倍pe的消費品白馬，雖然它後面漲到了100多倍pe；就像當年我不會參與8倍pb的光伏龍頭，雖然它後面漲到了10倍pb。」
李蓓還提到，她需要改進的方面包括：增加對外資的理解；提高選股標準，不能只抓行業beta，需要選擇有alpha的公司；更加強調持倉的安全性和賠率，而不僅僅看趨勢和彈性。
盤面上，今日a股、港股全線大漲，創新葯概念再度爆發。截至收盤，a股方面，舒泰神（300204.sz）、常山藥業（300255.sz）、海辰葯業（300584.sz）、睿智醫藥（300149.sz）、眾生葯業（002317.sz）等多股漲停。
港股方面，恒生指數站上24000點，恒生科技指數站上5400點，多隻港股創新葯etf漲逾4%。
新消費是近期港股的主要熱點，港股新消費「四姐妹」泡泡瑪特（9992.hk）、老鋪黃金（6181.hk）、蜜雪集團（2097.hk）、毛戈平（1318.hk）股價節節攀升。今日也是蜜雪集團獲納入港股通名單的首日，盤中一度漲超9%。
截至收盤，萬得微盤股指數自去年9月24日以來累計上漲86.01%，今年來漲幅達31.09%，中證2000指數今年以來漲幅12.38%，均高於同期滬深300（-1.26%）、中證500（1.40%）。
紅星新聞記者 蔣紫雯
編輯 鄧凌瑤
