南財有“數”⑦｜外資十強掃描：粵蘇滬浙競逐引資高地，三大結構特徵折射新趨勢

南財智庫研究員 楊期鑫 吳蓉 廣州報道 近日，全球管理諮詢公司科爾尼發布2024年外商直接投資信心指數報告，中國排名從去年的第七位躍升至第三位，並在新興市場專項排名中位居榜首。

據商務部統計數據，2023年中國實際利用外資額為1632.5億美元，同比下降8.0%，但規模上仍處歷史高位；新設立外商投資企業數量達53766家，同比增長39.7%，充分體現了外資分享中國市場機遇的熱情。

在此背景下，各省市2023年在外資招引上表現如何？

南方財經智庫梳理髮現，2023年實際利用外資規模第一的省份是江蘇，且連續八年位列第一；2023年新增外資企業和存量外資企業雙料冠軍是廣東；近五年來實際利用外資規模增勢最為穩定的是浙江，過去五年逆勢持續穩定增長，2023年實際利用外資規模較2019年增長49%；另外，四川近五年來首次進入實際利用外資規模前十名單。

整體上看，各省市新設外資企業數均有增加，但大部分外資規模有所下滑。外資投向的產業出現較明顯的變化，服務業外資規模高位下滑，而製造業、高技術產業等外資規模持續上升；從外資來源分布上看，嚴重依賴少數幾個亞洲國家和地區外資的情況有所改善，歐洲國家引資比例持續上升。

這或許與各省市近些年紛紛出台政策鼓勵外資在中國設立研發中心及區域總部有關。這些政策集中釋放信號，引導外資企業依託中國超大規模市場，從只在中國生產向研發、設計、銷售等全產業鏈布局轉變。

滬浙外資逆勢增長

2023年全國各地統計公報數據顯示，2023年實際利用外資金額前十省市分別是江蘇、上海、廣東、浙江、山東、北京、天津、福建、四川、遼寧，合計規模佔全國比重達86.26%。

數據來源：各地統計公報。 南財智庫研究員楊期鑫整理

從增速上看，受全球經濟影響，全球跨境投資波動加大，在此背景下絕大部分省市2023年利用外資規模均有所下滑，但上海、浙江兩地卻逆勢增長，同比增速分別為0.5%、4.8%。

結合2019-2023年十省市實際利用外資規模來看，近五年外資十強省市格局變動較小，其中江蘇、上海、廣東、浙江、山東、北京六省市近五年實際利用外資規模均超過100億美元，一直牢牢佔據外資實力前六強，天津及福建也是常年位於十強名單之中。

值得注意的是，在外資規模絕對量上，江蘇2023年實際利用外資為253.4億美元，連續8年穩居全國第一；在外資規模增量上，浙江連續五年實現正增長，2023年實際利用外資較2019年增加66.41億美元，相比增長49%。

製圖：楊期鑫 數據來源：各地統計公報

另外，從新設外資企業數量上看，2023年各省市新設外資企業數量均呈現上升趨勢，其中廣東、浙江、遼寧三省新設外企數量增速較高，分別為62.3%、52.96%、48.91%。

值得一提的是，2023年廣東省在外企存量和增量數據上均實現全國第一，2023年廣東省新設外資企業數高達21685家，佔全國新設外資企業比例為40.33%；2023年廣東登記在冊外資企業19.9萬戶，同比增長5.1%，佔全國四分之一。

數據來源：各地統計公報。 南財智庫研究員楊期鑫整理

外資呈三大結構優化

雖然大部分省市2023年實際利用外資規模雖有所下滑，但結構上出現了一些可喜的變化。

第一是外商投資產業結構上的變化。具體來看，各省市目前外資主要集中在信息傳輸軟件和信息技術服務業、租賃和商務服務業、科學研究和技術服務業等現代服務業和製造業上。

（註：山東為2023年1-10月利用外資數據，廣東省利用外資數據以當年匯率折算。數據來源：各地統計公報。 南財智庫研究員楊期鑫整理）

但同時，近年來大部分省市信息傳輸軟件和信息技術服務業、租賃和商務服務業、科學研究和技術服務業等現代服務業外資規模呈現下降趨勢，製造業外資規模持續快速上升。

浙江是典型代表，2023年浙江製造業實際使用外資高達91億美元，同比增長85.8%，佔全省實際使用外資45.05%。

另外，廣東製造業2023年外資招引上也取得明顯成效，2023年廣東省新設製造業外資企業1078家，同比增長29.9%；製造業實際利用外資492.2億元（70.86億美元），同比增長11.7%，佔全省實際外資的30.9%，比2022年同期提升6.7個百分點，創下近5年來的新高。

上海2023年製造業實際利用外資額為24.12億美元，同比增長180%，占實際使用外資的10%。

更值得注意的是，外資在高技術產業上不斷加倉。商務部數據顯示，2023年中國高技術產業引資4233.4億元人民幣，占實際使用外資金額比重為37.3%，較2022年全年提升1.2個百分點，創歷史新高。

其中，廣東省高技術製造業吸引外資增長迅猛，2023年實際利用外資金額為250.9億元、同比大幅增長40.5%，占製造業外資比重達51%。其中，超高清視頻顯示、精密儀器設備、半導體及集成電路等實際利用外資分別增長2.5倍、1.8倍和1.5倍，增幅是飛躍性的。

第二是外資項目結構上的優化，近年來各省市不斷加大跨國企業總部及世界500強項目招商引資力度，外資大項目加速落地。

以廣東為例，一系列外資大項目正在加快落地，其中包括總投資額高達521億元項目中海殼牌三期項目，已於去年開工建設；總投資超100億美元項目埃克森美孚一期項目，將於今年年底投產；總投資額高達100億歐元的湛江巴斯夫一體化項目，將於明年建成。

江蘇成績也十分亮眼。其中，無錫市2023全年完成協議註冊外資超 3000 萬美元的重大外資項目60個。至2023年底全球財富500強企業中有117家在無錫投資興辦了247家外資企業。常州2023年新增協議外資超3000萬美元項目32個，新增總投資超億美元項目17個，其中超10億美元的屹創新能源項目簽約註冊。

第三是外資來源地上的多元化。各省市數據顯示，當前我國的外資仍主要來自中國香港、新加坡、日本等亞洲國家和地區，其中中國香港是最大的外資來源地，多省市佔比超過60%。但各省市近年來自亞洲等地的外資整體上呈現出下降趨勢，如2023年上海來自中國香港外資金額同比下降5.1%，浙江則同比下降17.5%。與此同時，各省市從發達國家引資比例逐漸上升。商務部數據顯示，2023年法國、英國、荷蘭、瑞士、澳大利亞實際對華投資分別增長84.1%、81.0%、31.5%、21.4%、17.1%。外資來源更加多元化，也反映出國際對中國市場持續看好。

註：山東為2023年1-10月外資數據。數據來源：各地統計公報。 南財智庫研究員楊期鑫整理

仍以浙江為例，其近五年來外資規模逆勢持續增長，在穩住亞洲幾個主要資金來源地外資規模的同時，不斷發掘新的增量外資來源，每年聚焦幾個國家大力招商引資，外資規模持續上升。其中，2023年荷蘭投向浙江省資金高達35.47億美元，同比增長5523.51%，英屬維爾京群島投入資金17.99億美元，同比增長75.22%。

同樣，山東在發達國家外資招引上也有突破。數據顯示，山東2023年1月-10月外資來源第四及第五名分別是歐洲及英國，實際利用外資金額分別為7.85億美元、5.17億美元，分別同比增長51.68%、194.09%。

各地外資政策頻出

上述地區能保持對外資的吸引力並持續提升，究其原因，主要有三方面的原因。

第一是優越的地理環境，絕大部分省市都是沿海地區，擁有良好的港口和海運條件，便於對外貿易往來，容易吸引較多的投資和商業機會，在區域分布上，實際利用外資規模前十省市除四川外，其他九省市均處東部沿海地區。

第二是良好的產業基礎，如外資實力較強的江蘇、上海、廣東、浙江、山東等地，無一不是製造業產業門類眾多，產業鏈上下游協同能力較強，市場競爭優勢突出。

第三是強有力的政策支持，近年來各省市陸續出台實施一系列穩外資政策，在項目招商、利潤再投、總部提升、優化服務等方面持續發力，優化營商環境，不斷增強外資吸引力。據不完全統計，近兩年十強省市至少出台19份外資相關政策。

這些政策存在一些相同之處：第一，鼓勵外資企業在中國設立和發展外資研發中心；第二，鼓勵跨國公司在中國設立地區總部和功能性機構；第三，鼓勵外資企業參與重點產業集群建設，實現產業強鏈補鏈延鏈。

在鼓勵設立外企研發中心方面，江浙滬三地走在全國前列。截至2023年，江蘇享受國家進口稅收政策的外資研發中心72家、數量居全國第一；2023年上海新增外資研發中心30家，累計認定外資研發中心數量達561家；2023年浙江新增外資研發中心20家。

在跨國公司地區總部數量上，上海、北京領先於其他地區，其中上海2023年新增跨國公司地區總部65家，累計認定跨國公司地區總部數量達956家；北京累計認定跨國公司地區總部數量達217家。

鼓勵外資企業設立研發中心、設立區域總部或功能性總部反映出當前一大外資政策導向，即引導外資企業依託中國超大規模市場，從只在中國生產向研發、設計、銷售等全產業鏈布局轉變。

其他政策上，部分省份也走在全國前列。

2022年江蘇省在全國率先出台了鼓勵外資企業利潤再投資的三年行動計劃，瞄準外企留存利潤這一富礦，以存量外資爭取增量外資。數據顯示，2023年江蘇省外資利潤再投資同比增長25.8%，規模上保持全國第一。

未來，境外主權基金或將成為增量外資的一大來源，目前浙江、廣東兩省明確提出要把握這一機會。浙江省商務廳投資促進處副處長邵嘉賓提到，未來將圍繞標誌性外資大項目開展招引，主要瞄準1億美元以上的製造業項目。此外，吸引全球知名的主權基金，例如中東的主權基金。

廣東省近日發布《關於實施“五外聯動”推進高水平對外開放的意見》也明確提到，加強與境外主權財富基金合作，推動更多主權財富基金來粵開展綠地投資、股權投資。

從這些政策和市場反饋不難看出，雖然國際政治經濟形勢錯綜複雜，未來不確定性很多，但是外資對中國的投資信心仍然在不斷增加，各地應把握住這一機會，結合本省市產業實際情況，有針對性地出台相關政策，加強對發達國家、跨國公司或世界500強的招引力度，快速實現外資的提質擴量，實現經濟高質量發展的躍進。

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