你有沒有發現，最近你的銀行卡里的錢越來越多，但是你卻感覺越來越窮？你有沒有想過，為什麼你辛苦賺來的錢，卻買不到更好的房子、更多的黃金、更高的股票？你有沒有擔心過，你的錢會不會越來越不值錢，甚至有一天變成廢紙？
如果你有這些疑問和擔憂，那麼恭喜你，你已經意識到了一個重要的現象：貨幣貶值。貨幣貶值是指一種貨幣相對於另一種貨幣或者一籃子貨幣的價值下降。貨幣貶值會導致購買力下降，物價上漲，儲蓄損失，投資風險增加等一系列問題。
那麼，為什麼我們的錢會貶值呢？有哪些因素導致了貨幣貶值呢？
居民存款大增的原因和影響
根據央行發布的數據，2023年一季度末，我國居民存款餘額達到了105.9萬億元，比上年末增加9.9萬億元，同比增長11.8%。這意味着每個中國人平均在銀行里存了7.5萬元。這是一個驚人的數字，也是一個令人困惑的數字。為什麼我們會存這麼多錢呢？我們存這麼多錢又有什麼好處和壞處呢？
居民存款大增的原因主要有以下幾個方面：
- 疫情影響。自從2020年新冠疫情爆發以來，全球經濟受到了嚴重衝擊，很多國家實施了封鎖、隔離等措施，導致消費、旅遊、娛樂等行業遭受重創。雖然我國疫情防控取得了顯著成效，經濟恢復也較快，但是居民消費信心仍然受到影響，消費需求被壓抑。同時，疫情也給居民帶來了更多的不確定性和風險感，使得居民更傾向於儲蓄而非消費，以應對可能的危機。
- 收入增長。雖然疫情對經濟造成了衝擊，但是我國經濟整體表現還是比較強勁的，2023年一季度GDP同比增長18.3%2，創下了歷史新高。隨着經濟的復蘇，居民收入也有所增長，尤其是一些從事高科技、新興產業、新業態的人群，收入水平有較大提升。根據國家統計局的數據3，2023年一季度，全國城鎮居民人均可支配收入11869元，同比增長13.7%；農村居民人均可支配收入5899元，同比增長16.3%。居民收入增加了，存款也就相應增加了。
- 投資渠道不足。居民除了消費和儲蓄之外，還可以通過投資來增加財富。但是，在我國，合適的投資渠道並不多。股市波動大，風險高；房市調控嚴，門檻高；基金、理財等金融產品收益低，風險不低；黃金、外匯等受國際市場影響大，不穩定。面對這些投資選擇，很多居民覺得還不如把錢存銀行里安全可靠，雖然利息低，但至少不會虧本。
居民存款大增的影響也有正面和負面兩方面：
- 正面影響：一是提高了居民的儲蓄率和財富水平，為未來的消費和投資提供了更多的可能性和選擇空間；二是增加了銀行的資金來源和穩定性，為銀行提供了更多的信貸空間和支持實體經濟的能力；三是增強了我國的外匯儲備和國際收支的平衡性，為我國應對外部衝擊和維護金融安全提供了更多的保障。
- 負面影響：一是抑制了居民的消費需求和消費潛力，影響了經濟的內需拉動和消費升級；二是造成了貨幣超發和貨幣貶值的壓力，影響了貨幣政策的有效傳導和市場信心；三是加劇了居民的財富分配不均和社會不公問題，影響了社會的和諧穩定。
貨幣貶值的原因和影響
既然我們存了這麼多錢，那麼我們的錢還值錢嗎？答案是否定的。我們的錢正在貶值。貨幣貶值是指一種貨幣相對於另一種貨幣或者一籃子貨幣的價值下降。貨幣貶值有兩種表現形式：一種是名義匯率貶值，即一種貨幣兌換另一種貨幣所需數量增加；另一種是實際匯率貶值，即一種貨幣購買另一種貨幣所能買到的商品數量減少。
那麼，為什麼我們的錢會貶值呢？有哪些因素導致了貨幣貶值呢？貨幣貶值又會給我們帶來什麼影響呢？
貨幣貶值的原因主要有以下幾個方面：
- 貨幣供應過多。貨幣供應過多是指一種貨幣的發行量超過了市場對該貨幣的需求量，導致該貨幣的價值下降。貨幣供應過多的原因有很多，比如政府為了刺激經濟而實施寬鬆的財政和貨幣政策，比如銀行為了擴大信貸而放鬆貸款標準，比如居民為了規避風險而增加儲蓄等等。根據央行發布的數據，2023年一季度末，我國廣義貨幣（M2）餘額為238.7萬億元，同比增長9.4%；狹義貨幣（M1）餘額為66.8萬億元，同比增長7.1%；流通中貨幣（M0）餘額為9.5萬億元，同比增長5.3%。從這些數據可以看出，我國的貨幣供應量是非常龐大的，而且增速也不低。這就給貨幣貶值造成了壓力。
- 經濟增長放緩。經濟增長放緩是指一國的國內生產總值（GDP）增長率低於其潛在增長率或者預期增長率，導致該國的經濟活力和競爭力下降。經濟增長放緩的原因也有很多，比如國際貿易摩擦和保護主義導致的外需減少，比如疫情和自然災害導致的內需減少，比如結構性問題和制度性障礙導致的創新能力不足等等。根據國家統計局發布的數據，2023年一季度我國GDP同比增長18.3%，雖然創下了歷史新高，但是這主要是由於去年同期受疫情影響基數較低造成的。從環比看，2023年一季度GDP較上季度僅增長0.6%，明顯低於去年四季度的2.6%。從季度增速看，2023年一季度GDP同比增長10.3%，低於去年四季度的10.6%。從這些數據可以看出，我國的經濟增長已經出現了放緩的跡象。這就給貨幣貶值造成了壓力。
- 國際市場變化。國際市場變化是指全球範圍內的經濟、政治、社會等因素對各國貨幣價值產生影響的過程。國際市場變化的原因也有很多，比如美國實施量化寬鬆和財政刺激導致美元貶值和通脹上升，比如歐洲和日本實施負利率和零利率政策導致歐元和日元貶值和通縮加劇，比如新興市場國家面臨債務危機和資本外流導致其貨幣貶值和金融動蕩等等。根據中國外匯交易中心發布的數據，2023年一季度末，人民幣對美元匯率為6.5517，較上年末貶值0.76%；人民幣對歐元匯率為7.7939，較上年末貶值1.38%；人民幣對日元匯率為5.9784，較上年末貶值1.01%。從這些數據可以看出，我國的貨幣相對於主要國際貨幣都出現了不同程度的貶值。這就給貨幣貶值造成了壓力。
貨幣貶值的影響也有正面和負面兩方面：
- 正面影響：一是有利於提高出口競爭力，增加外匯收入，改善貿易順差；二是有利於吸引外資流入，增加外匯儲備，穩定國際收支；三是有利於刺激內需，促進消費和投資，拉動經濟增長。
- 負面影響：一是降低了居民的購買力，導致物價上漲，損害居民福利；二是增加了進口成本，導致生產成本上升，影響企業利潤；三是引發了資本外流，導致金融市場波動，影響金融穩定。
房子、黃金等傳統保值手段的局限性
既然我們的錢正在貶值，那麼我們該怎麼保護我們的錢呢？有沒有什麼方法可以讓我們的錢不貶值甚至升值呢？很多人會想到一些傳統的保值手段，比如買房子、買黃金、買美元等等。這些方法真的有效嗎？它們又有什麼局限性和風險呢？
房子、黃金等傳統保值手段的局限性主要有以下幾個方面：
- 房子。房子是很多人認為最好的保值手段之一，因為房子有實物價值，有使用價值，有升值空間。但是，房子也有很多不足之處。一是房子的流動性差，不容易變現，而且還要承擔交易成本和稅費；二是房子的維護成本高，需要支付物業費、水電費、維修費等；三是房子的價格受到政策和市場的影響大，不穩定，而且還要承擔空置風險和拆遷風險；四是房子的持有成本高，需要支付首付、按揭、利息等。
- 黃金。黃金是很多人認為最好的保值手段之一，因為黃金有稀缺性，有通用性，有避險屬性。但是，黃金也有很多不足之處。一是黃金的收益率低，沒有固定收入來源，只能靠價格波動來賺取差價；二是黃金的流動性差，不容易變現，而且還要承擔交易成本和稅費；三是黃金的價格受到國際市場和地緣政治的影響大，不穩定，而且還要承擔匯率風險和通脹風險；四是黃金的持有成本高，需要支付保管費、保險費等。
- 美元。美元是很多人認為最好的保值手段之一，因為美元是國際儲備貨幣，有強大的信用背書，有廣泛的流通範圍，有豐富的投資渠道。但是，美元也有很多不足之處。一是美元的收益率低，美國的利率水平長期處於低位，甚至出現了負利率的情況；二是美元的流動性受到管制，不容易兌換，而且還要承擔交易成本和稅費；三是美元的價格受到美國政策和經濟的影響大，不穩定，而且還要承擔匯率風險和通脹風險；四是美元的持有成本高，需要支付兌換費、存款費等。
如何抗貶值的有效策略
既然房子、黃金、美元等傳統保值手段都有各自的局限性和風險，那麼我們該如何抗貶值呢？有沒有什麼更有效的策略呢？本文認為，抗貶值的有效策略主要有以下幾個方面：
- 多元化投資。多元化投資是指將資金分散投資於不同的資產類別、行業、地區、市場等，以降低單一資產或市場的風險，提高整體收益。多元化投資可以讓我們在不同的市場條件下都能獲得穩定或增長的回報，從而抵禦貨幣貶值的影響。多元化投資的方法有很多，比如投資股票、債券、基金、期貨、期權、數字貨幣等不同類型的金融產品；比如投資國內、國外、新興、發達等不同地區和市場的金融產品；比如投資製造業、服務業、科技業、醫療業等不同行業和領域的金融產品等等。
- 長期投資。長期投資是指將資金投入到具有長期增長潛力和價值的資產中，以獲取長期收益。長期投資可以讓我們擺脫短期市場波動和噪音的干擾，專註於資產本身的內在價值和未來發展，從而抵禦貨幣貶值的影響。長期投資的方法有很多，比如投資那些具有優秀管理團隊、穩定盈利能力、良好成長性、合理估值等特點的優質企業；比如投資那些具有創新能力、技術優勢、市場領先、社會價值等特點的新興企業；比如投資那些具有稀缺性、歷史性、藝術性、收藏性等特點的非標準化資產等等。
- 學習投資。學習投資是指通過學習相關知識和技能，提高自己對金融市場和金融產品的理解和判斷能力，從而提高自己的投資水平和收益。學習投資可以讓我們在面對複雜和多變的市場環境時，能夠做出正確和合理的投資決策，從而抵禦貨幣貶值的影響。學習投資的方法有很多，比如閱讀經典的金融書籍、雜誌、報紙等，了解金融理論和實踐；比如參加專業的金融課程、講座、培訓等，獲取金融知識和技能；比如關注優秀的金融機構、專家、媒體等，獲取金融信息和觀點等等。
總之，居民存款大增和貨幣貶值是我們當前面臨的一個重要的現象和問題。我們不能被動地接受這個現實，也不能盲目地追求傳統的保值手段。我們應該積極地採取多元化投資、長期投資、學習投資等有效策略，來保護我們的財富，實現我們的財富增值。
