誰也沒想到，從自曝家醜到倒下，這家百年銀行僅用了5天。
3月19日，瑞銀和瑞士信貸達成協議，瑞銀將以30億瑞士法郎的價格收購瑞信，約合32億美元。而5天之前的3月14日，瑞信自爆公司存在“重大缺陷”，隨後股價大跌，存款持續外流。
創立167年，全球第五大財團，全球30家大而不能倒的銀行之一，沒想到以這麼快的速度成為歷史。
瑞銀只花了30億瑞郎就收購了瑞士第二大銀行，看起來是撿了便宜。因為去年10月，沙特國家銀行收購瑞信10%的股份，花了14億瑞郎，也就是說瑞信當時值140億瑞郎，不到半年，只剩下30億瑞郎。
然而，這已經是瑞銀一開始報價的三倍了，要不是瑞士政府要求，瑞銀還不想接這個爛攤子，因為誰也不知道瑞信的窟窿到底有多大，光是2022年就虧損73億瑞士法郎。
自曝家醜，500億美元馳援，30億瑞郎收購，短短5天，瑞士就雷厲風行的處理好了這場可能引爆的銀行業危機，沒有讓風險蔓延，似乎很值得稱讚。
但一切真的過去了嗎？如果瑞信倒下的真正原因不重視，那麼類似的危機還可能再次上演。為什麼這麼說呢？今天我們就來深挖一下瑞信倒下的真正原因。
瑞信暴雷的原因是什麼？有人說是因為美國加息，有人說是因為投資失敗，醜聞纏身，還有人說是因為放棄中立，凍結俄羅斯資產，導致信譽崩塌。
實際上這些都不是主因，真正的原因是風控出了問題。瑞信自爆在2022財年和2021財年的報告發現“重大缺陷”，未能在財務報表中設計和維持有效的風險評估。這句話的意思很簡單，就是說對風險評估不夠，導致出現了虧損等一系列問題。
對於全球領先的金融公司來說，最重要的事情不是賺錢，而是風控。為什麼這麼說？因為以瑞信這樣的知名度和規模，基本上是躺着賺錢，想虧損很難，只是賺多賺少的問題。
而一旦出現虧損，肯定是風控出了問題。但瑞信這樣的西方公司治理結構，就很容易出現風控問題。
西方很多公司沒有實控人，全部由職業經理人打理，聽起來會很專業。但問題就出在這裡，職業經理人也是打工的，他們是靠業績吃飯，業績高，收入就高。
因此，職業經理人會想方設法的去賺錢，去提高業績，不惜加槓桿，做違規的生意。反正公司不是自己的，出了問題，換一家繼續打工就可以。所以，風控反而放在了不重要的位置。
瑞信的股份也非常分散，第一大股東是沙特國家銀行，持股不到10%，不是實控人，沒有多少話語權，全部是職業經理人在管理。
自2020年以來，瑞信已經更換了3任董事長和CEO。2020年2月，瑞信CEO蒂亞姆因一樁間諜醜聞而辭職。2022年8月，瑞信CEO戈特斯坦因為投資巨額虧損，涉嫌幫毒販洗錢等醜聞而辭職。
又是間諜，又是毒販，沒有實控人的瑞信，內部管理非常混亂，根本就沒什麼風控可言。
很多人可能不知道，已經倒閉的硅谷銀行首席行政官約瑟夫·根蒂爾，曾經在2007年擔任雷曼兄弟的首席財務官。也就是說雷曼兄弟倒下後，他立即就換了一家銀行做高管，根本就不用承擔什麼責任，這就是職業經理人。
這次硅谷銀行倒閉，把美國總統拜登氣得不行，他敦促美國國會採取行動，對管理不善導致其機構倒閉的銀行高管實施更嚴厲的處罰，包括收回破產銀行高管的薪酬，禁止高管進入銀行業。
瑞信倒閉的真正原因是風控出了問題，如果西方國家不能加強在風控上的管理，那麼類似於瑞信這樣的危機，還是會再次出現。
當市場好的時候，大家都能賺錢，風險就被掩蓋了，而當市場不好的時候，風險就暴露出來，結果公司出問題，職業經理人換家公司繼續干。
相對來說，我國的風控就做得很好，國有六大行，以及地方的商業銀行就不用說了，不要錢賺多少，但風控要放在第一位。一旦出了問題，不但職業生涯沒了，可能還要入刑。所以，這些企業的管理層不敢亂來。
對於民營金融企業的監管也很嚴，比如螞蟻集團上市暫停，全面整改，就是為了提前做好所有的風險控制。
如今，我們又成立了金融監管總局，意味着對金融行業的監管會更上一層樓，出現風險的概率會繼續降低。
我們之所以能夠安全度過98年和2008年的金融危機，原因就是我們擁有獨特的金融體系。很多西方國家希望我們放開金融領域，然而，一旦放開就會成為被收割的對象，資本都是嗜血的。
目前來看，歐洲的金融風險算是控制住了，但美國的並沒有解決，因為通脹依舊很高，加息可能繼續，這就會導致銀行業危機加劇，這個難題想解決沒那麼容易。
