Q&A
Q：当前 PEEK 材料的价格是否也是阻碍其在机器人领域大规模应用的原因之一？未来从成本角度来看，是否会有一些变化？各企业是否有大幅降低成本的可能性？
A：PEEK 材料大幅降价的可能性不大。在机器人领域，最常用的塑料是尼龙，如 PA46 和 PA66，这些材料的性能与皮革较为接近。如果能够使用尼龙，通常不会选择 PEEK，因为尼龙的成本大约每吨两三万元，而 PEEK 的成本约为每吨 30 万元，相差约 10 到 15 倍。虽然如此，使用尼龙并不完全排除使用 PEEK 的可能性，因为除了成本外，还需要考虑性价比。例如，某些产品使用尼龙可能只能维持一年，而使用 PEEK 可能可以使用 10 到 15 年，从而减少更换成本。此外，PEEK 材料的火爆仅在这两三年内，之前一直默默无闻，存在认知度问题。因此，成本、性价比和普及度都是需要综合考虑的因素。
Q：从技术和国内厂商研发的角度来看，大幅降低 PEEK 材料成本的可能性有多大？
A：这是一个量级的问题。如果原材料价格维持稳定，且应用量继续以每年二三十吨的速度增长，短期内，至少在未来三到五年内，PEEK 材料大幅降价的可能性不大。预计最多可能下降10%左右。进一步降价可能导致各家企业无法盈利。
Q：从目前30万元的价格来看，生产PEEK材料的毛利率是多少？
A：毛利率约为40%。虽然与其他化工行业或制造业相比，40%的毛利率似乎较高，但由于PEEK材料的生产周期较长、运营成本高以及研发投入较大，因此在这个行业中，40%的毛利率并不算高。
Q：从技术层面来看，为什么这种材料的加工制造难度较大？与海外的差异主要在于产品的最终性能排号还是制造环节的转化率？
A：高端应用材料与市面上常见的材料排号不同，其基材本身也有很大区别。研发和生产过程中存在较高的壁垒。高端应用材料的流动性非常好，这意味着反应过程难以控制。一旦控制不当，很容易导致合成失败，生成未合成的单体。因此，与海外的差异不仅在于产品的最终性能排号，还在于制造环节的转化率。
Q：目前国产技术产品在机器人等常规应用中的性能与国外产品相比是否有明显差异？
A：在机器人、汽车和消费电子等常规应用中，国产技术产品的性能与国外产品几乎没有差异。然而，对于航空结构件等高端应用，基材与市面上常见材料不同，存在较高的研发和生产壁垒，因此这些高端应用的产品性能仍存在一定差距。至于成本方面，国内生产的机器人用牌号的成本与国外相比如何？
Q：国内生产pick的成本与国外相比如何？
A：从总体成本角度来看，材料成本各家差异不大，因为原材料价格虽有轻微波动，但差异较小，且各厂家的主配方基本固定。主要的成本差异在于人工、动力和设备折旧。国外在这三个方面均高于国内，从而导致总体成本较高。这些差异并非源于材料或工艺的不同。
Q：能否详细拆解各块的市场占比？
A：消费电子和半导体被归为一类，主要用于商用而非民用。商用占比约为80%，民用占比约为20%。这一类应用占总市场的60%左右。汽车应用占比约为15%。航空航天应用占比约为5%。消费电子、半导体和汽车合计占总市场的80%左右。剩余10%的市场则由新能源和其他工艺占据。医疗应用虽然量不大，但单位价值较高，通常不单独计算在内。
Q：各领域如航空航天、消费电子和半导体、新能源汽车的增速分别是多少？
A：在半导体和消费电子领域，增速主要得益于近年来国内半导体的国产化替代率。国家提出半导体自主化的目标大约在2023年，当时国内半导体的自给率约为15%，到去年已提升至50%左右。从2017年至今，该领域的年均增速约为20%-30%。汽车领域的应用相对稳定，增量主要来自新能源汽车的应用，传统燃油车几乎没有增量。因此，汽车领域的增速较为平稳。消费电子和半导体领域的增速主要来源于国产替代，年均增速可能超过30%。能源领域同样较为稳定，PEEK树脂的增量主要来自一些新的应用，如机器人、轨道交通和核能等领域。随着成本的降低，这些新应用正在逐渐增多。
Q：医疗领域的PEEK材料应用增速如何？
A：PEEK材料在医疗领域的应用主要替代了之前的钛合金。钛合金应用于颅骨和脊柱时，给人体的舒适性较差。目前，PEEK材料在脊柱领域的替代率已达到90%以上，而在颅骨板领域的替代率为50%左右，未来有望达到90%甚至更高。此外，PEEK材料还在运动医学领域用于铆钉，以及非承压的膝盖骨等传动组件，这些应用的市场需求较大。行业龙头威格斯已在印度和日本进行了六七十例人体实验，根据各国行业要求，新品上市前需完成80到120例人体实验并进行一定周期的观察。威格斯已持续观察八年，国内厂家也开始关注这一应用。预计该应用在国内市场的规模可能达到十几亿元。成熟的脊柱和颅骨板市场在国内约为45亿元，综合计算，未来国内PEEK材料在医疗领域的应用市场规模可能达到15亿元左右。此外，骨折后使用的接骨板也是一个潜在的高端应用，但需要使用碳纤维复合PEEK材料，这一应用尚未纳入测算范围。
Q：如果将该材料应用于医疗领域，达到15亿市场空间大约需要多少时间？
A：目前，国内医疗领域的应用规模约为5亿元，已相对成熟。若头盖骨对钛合金的替代率达到90%以上，市场规模将超过5亿元，预计实现这一目标仅需一两年时间。至于膝盖骨领域，威格斯完成全球人体实验并取得国内认证大约需要三到四年的时间。综合考虑，要达到10亿元的市场规模，可能需要五年左右。
Q：综合计算，整体市场的增速大约是多少？
A：排除医疗领域，国内市场每年的增速约为二三十个百分点。
Q：工业和能源领域中，运输管道的增速如何？特别是T3发文或临检的情况？
A：运输管道的增速难以精确测算。海底输油管道的建设通常依赖具体项目，而在中国，主要应用的是陆路输油管道，海底输油管道的应用相对较少。据我了解，中石化曾进行过海底水管项目，但海底石油管道主要针对国际市场。国内与巴基斯坦和俄罗斯的合作项目多为陆地输油管道，由于陆地输油管道没有海底输油管道那样的高压环境，其连接处的设计和材料使用有所不同。
Q：电子和芯片领域中，半导体材料在国内的市场空间有多大？
A：国内半导体材料的市场空间，根据去年的数据，批用量大约在2500吨到3000吨之间。其中，半导体和消费电子的占比按50%计算，约为1500吨。目前半导体的自主率已达到50%，国家目标是75%，因此还有50%的增量空间。从消费电子半导体的角度来看，PEEK的应用不仅限于传统领域，还包括新开发的领域，例如PEEK薄膜和电子烟。电子烟主要销往国外，国内尚未开放销售，但中烟也在生产出口用的电子烟。每支电子烟使用的PEEK量约为8到10克，具体用量取决于国家政策。
Q：航空航天领域的增长亮点有哪些？
A：在航空航天领域，碳纤复合材料和空壳的应用是主要的增长亮点。特别是在卫星应用中，每台卫星都会使用聚醚醚酮材料作为天线罩和雷达罩。虽然这些应用对国家的航空航天事业做出了贡献，但具体的增量难以计算，因为每年发射的卫星数量及其使用的PEEK材料量涉及机密信息，无法准确预估。此外，维格斯公司已将PEEK树脂应用于空客飞机，每架飞机大约使用3到5吨，这一过程经历了五六年的时间，并仍在测试阶段。尽管如此，中国的PEEK材料能否进入空客供应链仍存在较大不确定性，未来能否用于飞机结构件，主要取决于商飞是否将这种含有6%碳纤维和34% PEEK的复合材料纳入设计图纸。
Q：目前使用PEEK材料的空客飞机占现役飞机出货量的比例是多少？经过五六年的发展，当前的渗透率如何？
A：如果该方案最终通过验证，未来空客的所有飞机都将采用PEEK材料。据我了解，每架飞机大约使用3到5吨的PEEK材料，空客的年产能约为2000架，因此潜在需求量非常可观。然而，这一市场机会主要与国外供应商如维格斯相关，国内厂商能否达到这一规模则取决于商飞是否将这种材料纳入其设计。
