IFRS9下，商业银行公允价值计量科目规模变大，资产账面价值和盈利波动加剧。面对一个规模更为庞大、资产类型更为复杂的盯市估值科目，如何更好地管理利率波动带来的风险？降低盈利波动？
本文对度量利率波动风险的方法进行了介绍，并对当前商业银行如何应对IFRS9下的盯市估值波动进行了探讨。
IFRS9 盯市估值 利率风险
目录
一、IFRS9下公允价值计量的资产规模扩大
二、两种诉求：会计盈利还是经济价值？
三、度量风险：工具演变和选择
1、利率风险的分类和度量方法
2、市场风险的总体度量——VaR方法
四、IFRS9下的报表波动管理及对冲
1、新准则对报表波动管理的主要影响
2、报表波动管理和对冲的主要手段
3、IFRS9下的利率风险管理困境
图表目录
图表1 IFRS9下金融资产分类由“四分类”调整至“三分类”
图表2 IFRS9下，多数上市银行公允价值计量科目规模提升
图表3 新金融工具准则下三分类对银行利润和资本的影响
图表4 利率风险分类和银行账簿利率风险监管
图表5 利率风险模型的衡量维度和风险因素的差异
图表6 VaR示意图
图表7 2007年UBS投资银行业务实际损失回测结果
完整版内容仅限VIP用户查阅请联系对应销售获取权限
特别提示：本报告内容仅对宏观经济进行分析，不包含对证券及证券相关产品的投资评级或估值分析，不属于证券报告，也不构成对投资人的建议。
![[MAMA 2022] IVE, KEP1ER, NMIXX, LE SSERAFIM, NEWJEANS - 'Cheer Up' Lyrics (Color Coded Lyrics) - 天天要闻](https://i.ytimg.com/vi/emQIKe2tGl8/hq720.jpg?sqp=-oaymwEcCNAFEJQDSFXyq4qpAw4IARUAAIhCGAFwAcABBg==&rs=AOn4CLBitWecJGXwnCsgIXjiSuzCmdM-1w)
![NewJeans在宣布获大赏后全员毫无反应 “你们忘了吗?我们是NewJeans啊”XD| [K-潮流] - 天天要闻](https://i.ytimg.com/vi/VpJrVDAgBLs/hq720.jpg?sqp=-oaymwEcCNAFEJQDSFXyq4qpAw4IARUAAIhCGAFwAcABBg==&rs=AOn4CLAaXE8uvu_gvrtmhqxrfNkwM21qLA)
![[2022 MAMA] IVE&Kep1er&NMIXX&LE SSERAFIM&NewJeans - CHEER UP | Mnet 221129 방송 - 天天要闻](https://i.ytimg.com/vi/d2heDnR3sjc/hq720.jpg?sqp=-oaymwEcCNAFEJQDSFXyq4qpAw4IARUAAIhCGAFwAcABBg==&rs=AOn4CLAaAaOJ1FOuMVt8zl0aAdxxx1s2FQ)
![[2022 MAMA] IVE&Kep1er&NMIXX&LESSERAFIM&NewJeans-ELEVEN+WADADA+O.O+FEARLESS+Hypeboy | Mnet 221129 방송 - 天天要闻](https://i.ytimg.com/vi/IJks7TIDfnk/hq720.jpg?sqp=-oaymwEcCNAFEJQDSFXyq4qpAw4IARUAAIhCGAFwAcABBg==&rs=AOn4CLBY-vECgvowNPEf_1BO1TlRrKZwjw)
