净值型理财产品是什么？为什么得到国内银行的一致认可？

随着银行理财产品逐步打破“刚性兑付”的传统，净值型的银行理财产品数量比以往有明显增加，被国内商业银行认为是理财市场的发展方向。那么，净值型理财产品到底是什么？

一、概述

净值型理财产品类似于开放型基金，为开放式、非保本的收益型理财产品。其没有预期收益，银行也不承诺固定收益，用户获得的收益与产品净值有关，风险承担主体落到用户身上。

比如我们在购买时的产品净值为1，到了下一个开放日，如果产品净值变为1.3，则获得收益：1.3-1=0.3；如果产品净值变为0.8，则为亏损：0.8—1=0.2。 银行会根据协议书，在日、周、月等固定日期公布净值，我们可以进行净值查询。

其主要特点有三个：1、净值型理财产品由于在封闭型理财的基础上加了流动性，日、周、月都有开放日，因此相对于一般的理财产品，申购赎回较灵活。2、由于产品定期披露收益，信息较公开透明。3、其挂钩不同的市场，特别是一些高风险的市场，收益受行情影响较大。

二、具体收益率计算

假设投资者的总申购金额为1万，申购时当期理财单位份额净值为1.02元，赎回时的净值为1.06元，则得出投资者的赎回实际金额=申购份额×1.06=10000÷1.02×1.06=10392.2元。

那么，净值型理财产品的实际收益=赎回实际金额－总申购金额=10392.2－10000=392.2元。实际收益率＝392.2÷10000＝3.92%。（注：此为不计算申购、赎回费后的数据）

三、目前形势

净值型理财产品虽然被国内商业银行认为是理财市场的发展方向，但实际发行数量并不多，目前不是银行的主推产品。

据普益标准数据显示，2017年全年，银行业金融机构共发行理财产品190721款。其中，净值型理财产品1183款，相比2016年同比增长56.27%，但是占比仅为0.6%。也就是说，银行传统理财产品从数量和收益率上依然占据主流，净值型产品占比几乎可以被忽略不计。

某股份制银行支行理财经理表示：由于净值型理财产品不像一些封闭性理财产品那样有固定的理财收益，风险系数相对较高。因此，大部分客户对这种理财产品的兴致都不高，传统型的固定收益理财产品目前依旧是他们的最爱。

一些投资者也表示：净值型理财产品的收益实在波动太大，还不如购买银行的固定收益理财产品或者基金产品。

另外，从各家银行的发售情况来看，3个月以下的非保本理财产品还是很多的， 33天、86天、90天等非保本理财产品预期收益率均在5%以上。　

综上所述，依据监管思路，银行理财产品未来将大概率转化为“净值型”。但就目前情况看，投资者对净值型理财产品的热度不是很高，传统的理财产品依然是银行的主推产品。