一、我的思路
市场走势正常
现在基本是量化玩法，开盘就触发量化砸了，只要有辨识度的业绩不及预期，把板块通通砸了一遍，这跟以前完全不同，这就是量化效应。
然后量能小幅缩量，主因是节前效应，主观资金情绪有所下降，加上海外消息还有一定的不确定性，所以资金都是偏谨慎的。然后场内的也大都在抱团业绩已经披露且业绩表现好的，没报业绩的资金也不太有热情。
很多品种越抱越高，然后资金本来就有限，全部跑去科技自然会虹吸其他板块的资金，所以其他板块主题基金经理肯定会有意见，观点出现分歧就很容易理解了。
今天方向科技还是强，
消息面利好大都在科技，全天领涨的是半导体，存储，设备，晶圆，封装，CPU，ASIC推理芯片，然后AI算力是细分轮动，光纤、PCB反弹，光芯片正常分化，部分回调部分上涨。
其他板块则多是回调，
全天领跌的以传统行业为主，银行，白酒，金属；然后算力租赁也跌 ，没看出有什么恐慌，哪能天天涨呢
总之今天是正常走势。
虽然我们说别有大预期，但也不至于有大担心。然后接下来还是围绕业绩抱团，高成长方向大都集中在AI算力，半导体，还有储能上游，
这依旧是接下来重点。
二、板块逻辑
1.国产替代半导体
可以回看昨晚文章，观点还是不变的。
2.光通信
今天是正常分歧，上周大跌的大标慢慢修复，光芯片回调也都有承接，节奏更多是高抛低吸。所有板块内部是良性轮动
二季度还有很多预期，老美财报和指引共振；还有明年加单明确，大厂模型/应用迭代，新技术新产品迭代等催化
所以那几个硬核的光芯片，材料端法拉第炫光片，都是要继续跟踪。至于那些新技术，OCS概念，薄膜铌酸锂，等业绩披露期过后，还会有反复炒作预期。
3.国产算力
今天PCB及M9材料领涨，
从供给需求层面，高端PCB未来三年有供给缺口，远远跟不上需求扩容增速。真实世界中，头部企业像沪电，胜宏，生益，都是订单饱满，产能利用率100%，扩产优先高端AI产能。这就是为什么前面低迷我们淡定原因。
当然了即使都历史新高，依旧还是会继续跟踪。
再有就是超节点规模化放量，会带动配套的部件需求增加。像液冷、载板、交换机、服务器、国产光模块、电源等等。
要继续做好产业跟踪。
然后算力租赁，今天领跌板块，但逻辑没有变。
还有花子概念，
大家都在等放量，机构也都在等，依旧是今年增量。
4.储能产业链
从上游锂矿，中游电解液6F，正极磷酸铁锂，材料端一季度业绩都上天了；然后电芯传导机制正常，所以业绩也是超预期。
所以这两个环节新高。
但锂矿价格过高就影响了下游大储的盈利，这就是近期机构看好储能高增长，但仓位上又犹犹豫豫的原因。
总之成长性最好的还是AI硬件，然后节后的重点是价值量更高的细分。
