市场回暖私募亏损敞口大幅收窄,网红私募却纷纷“卸妆”

2024年05月13日20:51:23 财经 4670

市场整体回暖之际,包括但斌、李驰、梁宏、董承非在内的一众明星私募基金经理年内均斩获正向收益。

随着私募机构在2月、3月、4月连续三个月实现正向收益,私募年内亏损敞口已大幅缩小。

不过,几家欢喜几家愁,整体行情向好的情况下,李蓓、林园、吴悦风等"网红"私募基金经理年内收益依旧为负。

近一半私募年内实现正收益

一扫往日阴霾,私募机构连续3个月实现正收益。

以4月为例,单月a股先抑后扬,整体呈现出震荡向上走势,大盘蓝筹股表现尤其出色。在此背景下,私募排排网数据显示,截至4月30日,有业绩记录的4777家私募机构4月份收益均值为0.91%。

从今年来表现来看,得益于私募机构从2月到4月已经连续3个月实现正收益,近乎抹平1月跌幅,因此今年来私募机构收益均值收窄至-0.41%,其中2327家私募机构实现正收益,占比为48.71%,前十名收益均值达101.78%。

其中50-100亿规模私募收益领跑。私募排排网数据显示,67家50-100亿规模私募4月收益均值为2.06%,今年来收益均值为1.99%,两项数据均领跑其余规模私募同期整体表现。今年来有39家50-100亿规模私募实现正收益,占比为58.21%,其中前十名收益均值为17.91%,其中中烨正企(北京)国际投资、上海希瓦、玖鹏资产、日斗投资、君之健投资、复胜资产表现相对出色。

同属大规模组的百亿私募业绩表现稍显逊色。私募排排网数据显示,75家百亿私募4月收益均值为1.26%,表现较为出色;但今年来表现处于中游水平,收益均值为0.96%。实现正收益的36家百亿私募中,前十名收益均值为12.55%,其中海南希瓦、乐瑞资产、睿璞投资、盘京投资、东方港湾、进化论资产、高毅资产等表现较为亮眼。

两组中等规模私募表现旗鼓相当。私募排排网数据显示,有业绩记录的180家20-50亿规模私募4月收益均值为1.27%,今年来收益均值为1.56%,正收益占比为60.56%,前十名收益均值为17.59%。而有业绩记录的216家10-20亿规模私募4月收益均值为0.87%,今年来收益均值为1.33%,正收益占比为65.74%,前十名收益均值为18.59%。

小规模私募数量最多同时表现垫底。私募排排网数据显示,有业绩记录的3873家0-5亿规模私募4月收益均值为0.88%,今年来收益均值为-0.80%,是唯一一组今年来收益依然为负的私募。

私募排排网分析表示,私募机构今年来整体表现为负,主要是受小规模组私募拖累。但小规模私募中,高收益私募林立,同时分化也非常明显,正收益占比为46.14%,但前十名收益均值高达101.78%。

同属小规模组的5-10亿规模私募表现中规中矩。私募排排网数据显示,有业绩记录的366家5-10亿规模私募4月收益均值为0.78%,今年来收益均值为0.99%,前十名收益均值为27.21%,正收益占比为58.47%。

市场回暖私募亏损敞口大幅收窄,网红私募却纷纷“卸妆” - 天天要闻

年内取得优异业绩表现的河南三纪私募基金管理有限公司(下称"三纪私募")董事长曹松涛接受第一财经记者采访时表示,(私募基金)规模比较小的时候,投研的效率比较高,遇到的流动性约束比较少,容易获得超额收益。当规模超过一定的门槛后,对市场环境的总体理解和诸多公司生命状态的理解是决定收益率的核心要素,这对一个公司投研体系的要求大大提高,谋全局不容易,理解不同的社会过程更难。

他认为大规模的资金可能还有客户的投资期限跟公司收益率过程实现的一个时间上的匹配问题,也是一个比较棘手的问题。

"不过,整体而言,大道至简,投资的核心要义是比较简单的,只要理解了,长期而言,获得正常的回报是题中之义,我们不觉得不同规模有非常不同的策略。"曹松涛告诉记者。

作为一家2022年7月29日才成立的私募机构,三纪私募年化收益达到了17.37%,旗下刚成立满一年的私募产品三纪之道三号年内收益则达到了28.82%。

曹松涛对记者表示,他们"敢于在市场异常悲观或者极端的时候重仓"。

李蓓扭亏失败、吴悦风回撤创新高

相较于私募业绩整体回暖,明星私募基金经理业绩却出现较大差异。

私募排排网数据显示,但斌、李驰、梁宏、董承非年内斩获正向收益,与此同时李蓓、林园、吴悦风等年内业绩依旧为负。

作为私募基金经理中"明星"之一,但斌的持仓思路长期受到市场的重点关注,但斌本人也不吝于公开发表自己对市场、行业的观察以及最新研判,他曾表示主要投资两个方向——"世界改变不了的"(比如白酒龙头)和"改变世界的"(比如新能源汽车、ai领域的龙头)。

东方港湾在最新发布的月度投研观点中再次提示了ai领域的投资机会,表示当前的大语言模型在"任务"级工作上已有较好的表现,在企业的降本增效上有一定成效,ai应用普及初现苗头。东方港湾尤其关注ai在辅助驾驶和虚拟助手上的表现,认为这两项产品将会是"杀手级ai应用"。

而作为"公奔私"代表基金经理,董承非的一举一动同样受到市场关注。

董承非在今年一季度积极加仓乐鑫科技,旗下睿郡有孚2号私募基金新进该股前十大流通股东名单,3只产品合计持有276.77万股,期末持股市值升至2.57亿元。据了解,乐鑫科技是物联网领域的专业芯片设计企业及整体解决方案供应商。

同时,董承非还小幅加仓活性炭隐形冠军元力股份69.30万股,持股数量增至459.41万股,期末参考市值为7300万元,据悉,元力股份近年来切入新能源碳材料赛道,打造第二增长曲线。

同样颇受人关注的私募基金经理李蓓,近一年收益仅为-12.54%。

今年1月23日,李蓓在公司半夏投资官方微信公众号发文道歉,引发市场关注。李蓓彼时反思称,过去几个月犯了速胜论的错误,配置了进攻性的品种,不够谨慎、不够耐心,造成净值较大回撤,已经战术性减仓。

但如今来看,经过一系列调整后,李蓓年内依旧未能将业绩扭亏。

另一名网红基金经理吴悦风日子同样不好过。私募排排数据显示,该基金经理旗下嘉越月风投资创世号截至5月10日最新净值仅为0.5539。

吴悦风是社交平台较为活跃的财经大v。2022年11月他作为嘉越投资合伙人、基金经理募集发行了唯一一只私募产品嘉越月风投资创世号。

这只基金成立以来,回报率经历了过山车,在2023年6月回报率曾高达51.07%,单位净值一度达到1.5的高点,随后开始回撤,目前产品回撤达到63.33%,为成立以来最大值。

(本文来自第一财经)

财经分类资讯推荐

华为Pura 80系列正式发布:手机动态范围从此媲美专业影像设备 - 天天要闻

华为Pura 80系列正式发布:手机动态范围从此媲美专业影像设备

6月11日,新一代先锋影像美学旗舰华为Pura 80系列正式发布。其不仅是移动影像王者回归的重磅之作,也是首款搭载HarmonyOS 5操作系统的高端直板旗舰,在影像系统、美学设计、系统体验等方面均实现重大突破,能够在同质化日益严重的当下,带给用户焕然一新的体
这个《发展战略》,具有重要理论价值和时代价值 - 天天要闻

这个《发展战略》,具有重要理论价值和时代价值

厦门是习近平新时代中国特色社会主义思想的重要孕育地和先行实践地。20世纪80年代中期,时任厦门市委常委、常务副市长的习近平同志着眼解决厦门经济特区朝什么方向发展、怎样发展等重大课题,亲自领导编制了《1985年—2000年厦门经济社会发展战略》(以下简称《发展战略》)。30多年来,《发展战略》引领厦门发生了翻天覆地...
高瓴资本拟收购星巴克中国业务,估值超350亿元 - 天天要闻

高瓴资本拟收购星巴克中国业务,估值超350亿元

红星资本局6月23日消息,据知情人士透露,高瓴资本近日参与了星巴克中国区的反向管理层路演,表达了对收购星巴克中国业务的兴趣。此次路演还吸引了凯雷投资、信宸资本等多家投资机构参与。据了解,目前交易结构尚未敲定。星巴克中国业务估值约为50至60亿美元(折合人民币约为358.55亿元至430.26亿元),由高盛担任独家财务...
中国人又喝出一个IPO:if椰子水奔赴港股 - 天天要闻

中国人又喝出一个IPO:if椰子水奔赴港股

椰子水也要上市了。投资界-天天IPO消息,近日IFBH Limited已通过港交所主板上市聆讯——这个乍看陌生的公司名,实际上就是市场熟知的椰子水品牌if。if的创始人是一名来自泰国的富二代——苏旺集团“太子爷”彭萨克,他未拘泥于父辈的商业帝国,转而创办一家饮料公司并一路走到了IPO前夕。而If的销售9成以上都在中国,名副其...
重大利好!能省一大笔钱! - 天天要闻

重大利好!能省一大笔钱!

近日,工业和信息化部发布新一批《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》等公告。全文如下:中华人民共和国工业和信息化部公告2025年 第12号根据《中华人民共和国行政许可法》、《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》、《财政部 税务总局 工业和信...
广东省工信厅:已形成9个万亿级产业集群 - 天天要闻

广东省工信厅:已形成9个万亿级产业集群

南都讯 记者卢婉珊 朱唯信 6月23日上午,由中宣部组织开展的2025年“活力中国调研行”广东主题采访情况介绍会在广州举行。广东省工业和信息化厅二级巡视员庄乐从在发言中透露,2024年,广东工业经济总量规模和质量稳居全国前列,今年1—4月,全省规模以上工业增加值同比增长3.4%,制造业增长4.1%。庄乐从表示,近年来,广东...
观见词典 | 都市工业 - 天天要闻

观见词典 | 都市工业

在人们的惯有印象中,中心城区专注服务业、郊区侧重制造业,亦是多年来形成的产业格局。但事实上,中心城区从未与工业绝缘。相反,在近年来全球多地出现“创新回归都市”的潮流下,中心城区的高端、先进、新型制造业乃至未来产业发展,亦有蓬勃生长之势——人工智能企业云集,正是最好例证。上海市委书记陈吉宁近日在调研杨...
35万亿元普惠贷款背后的市场博弈:大行抢占半壁江山,不靠价格战,中小银行如何错位竞争守住“阵地”? - 天天要闻

35万亿元普惠贷款背后的市场博弈:大行抢占半壁江山,不靠价格战,中小银行如何错位竞争守住“阵地”?

每经记者:刘嘉魁 每经编辑:廖丹曾经是中小银行“主场”的普惠小微贷款市场,如今已悄然易主!2025年以来,普惠小微贷款在政策精准引导、技术赋能和市场需求推动下,呈现出“量增、价降、面扩”的积极态势。截至今年一季度末,银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额同比增长12.5%,达35.3万亿元,其中国有大行凭借政策东风...
资金涌进香港市场!港元货币基金近一月收益率跌破0.2%,还能买吗? - 天天要闻

资金涌进香港市场!港元货币基金近一月收益率跌破0.2%,还能买吗?

界面新闻记者 | 杜萌5月以来,港元货币基金收益率持续大跌,离岸人民币香港银行同业拆借利率(HIBOR)从4月末的4.5%狂跌至6月16日的0.0185%。这让不少跨境投资者的“天塌了”。去年以来,随着国内货币基金的收益率持续下行,港汇货币基金由于较高的收益率一度广受投资机构青睐。港元货币基金主要投资于短期优质货币市场工具...