盐田港REITs扩募需进一步说明关联交易估值合理性

2022年12月09日01:16:13 财经 1079

盐田港REITs扩募需进一步说明关联交易估值合理性 - 天天要闻

日前,深交所对红土创新盐田港仓储物流封闭式基础设施证券投资基金产品变更暨扩募份额上市和深创投-盐田港仓储物流2号资产支持专项计划挂牌条件确认申请文件进行了审核,并形成如下审核问询问题:

一、请基金管理人论证底层资产是否符合《公开募集基础设施证券投资基金指引(试行)》第八条第(四)项基础设施资产现金流来源合理分散,且主要由市场化运营产生的相关要求;进一步说明若基础设施项目整租的运营方式发生变化,或租赁方出现整体退租情况,是否有具体的风险预案及经营计划。

二、请基金管理人进一步说明关联交易定价机制,论证关联交易价格的合理性,并进行详细信息披露和充分风险揭示。

三、请基金管理人结合项目历史经营情况、未来经营计划、行业政策、竞争环境和新冠疫情影响等因素,充分说明估值模型中租金价格、租金增长率、出租率、租金收缴率、折现率等重要假设参数及资产估值的合理性。

四、请基金管理人在决策机制、扩募安排等方面进一步研提风险防范措施,并完善对外部运营管理机构的激励约束机制,提出有效措施防范同业竞争和利益冲突,保障基金份额持有人利益。

五、请基金管理人对各主体收费进行论证说明。一是请管理人结合同类上市产品情况、自身成本费用情况等论证基金管理费水平的合理性;二是请管理人结合各自职责详细说明基金管理费在基金管理人、计划管理人、运营管理机构之间如何分配及分配合理性;三是请管理人详细论证运营管理机构收取费用水平的合理性。

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