新能源龙头双双大手笔扩产
近日，宁德时代公告称，将建设河南洛阳电池生产基地，投资额不超过140亿元，资金来源为公司自筹，项目建设期预计自开工建设起不超过36个月。宁德时代表示，随着全球新能源产业快速发展，未来几年动力电池及储能电池出货量将迈入“TWh”时代。为抓住新能源行业快速发展的历史机遇，满足公司未来业务发展和市场拓展的需要，确保客户订单及时履约交付，公司拟相应进行产能建设，进一步完善生产基地布局。
百亿扩产背后有赖于宁德时代业绩井喷作为打底。今年上半年，宁德时代实现营业收入1129.71亿元，同比增长156.32%；归母净利润81.68亿元，同比增长82.17%。
同样就在前一天，动力电池龙头亿纬锂能一口气官宣多项投资计划。一是在沈阳经开区管委会范围内投资建设“亿纬锂能储能与动力电池项目”，项目规划产能40GWh，预计总投资100亿元；二是向子公司贝特瑞增资8.84亿元，建设年产十万吨锂电池负极材料一体化产能；三是以8.00亿元收购山东瑞福锂业有限公司20%股权，转让完成后，亿纬锂能将成为瑞福锂业第三大股东。
对于沈阳投建项目，亿纬锂能在公告中表示，合作有利于各方充分发挥各自的资源和优势，更好地抓住动力储能电池的市场机遇，进一步扩大产能规模，优化公司产业结构，推动公司在锂离子动力电池市场的发展，提升公司在新能源行业的影响力和综合竞争力。
分析师普遍看好新能源产业链
在政策利好及业绩支撑双重催化下，分析师普遍看好新能源车产业链，并且认为从绝对收益角度来看，当下点位可以对新能源板块进行配置。
长江证券电新首席马军分析指出，新能源板块的近期调整主要是过去三年涨幅较高所致，而且机构持仓比例到了一定位置，进而导致交易拥挤。但实际上，整个板块的估值一直在下降，以锂电池为代表的细分板块已经回到了近三年的估值低位。
展望后市，新能源板块有两个比较明显的投资机会，一方面在传统的电动化上，电池产业链还会保持快速增长，这其中磷酸铁锰锂电池、麒麟电池、钠离子电池等新技术的应用也会带来结构性、更突出的发展机会；另一方面，在电动化发展成熟之后，智能化、网联化的发展明显提速，单车的智能化投资也在不断提升，渗透率也会快速增长。
马军同时提到，新能源板块此前大幅上涨 更多是业绩超预期带来的，在目前的估值下，它和普通的制造业相比已不存在任何溢价，但整体又呈现出较高业绩增速。因此，新能源板块具备非常强的安全边际，股价继续向下的空间较为有限，只是当下时点需要一些额外的新增催化来带动。从绝对收益角度来看，当下点位可以对电动车板块进行配置。
东吴证券电新首席曾朵红指出，新能源汽车板块自7月中旬起有一定程度的回调，主要系俄乌冲突影响了欧洲供需，导致欧洲销量增速承压，且国内电动车渗透率快速提升至近30%，在渗透率较高的情况下，担心国内需求高增的持续性。我国电动车产业链具备全球竞争力，且电动车板块为为数不多的兼具高增长和高确定性的成长板块，依然看好电动车板块的投资机会。
安信证券电新首席胡洋也坚定看好新能车产业链，原因有三：一是目前龙头企业明年估值仅有20-25倍，其他公司仅有15-20倍，新能车产业保持高景气+储能市场已然爆发，锂电行业将维持30-40%复合增速，目前在底部位置；二是全球新能源渗透率仍在低位，仅为10%-15%，随各家车企不断推出新能源车型，又能不断拓展新需求；三是当行业发展到一定规模，行业的竞争会有边际加剧，但龙头企业拥有一定的产业链地位，不用担忧竞争的过度厮杀，单位盈利会维持在合理水平。
中金电新首席曾韬同样认为，新能源车行业高景气度仍在持续，一方面，中、欧渗透率不足30%，仍有较大提升空间，政策补贴、优质车型供给有望持续驱动需求增长；另一方面，美国市场渗透率不足8%，IRA政策将扩大补贴车型范围，叠加供给侧电动化加速，美国市场将迎快速增长拐点。预计2022年全球新能源车销量或达到1000万辆、同比增长40-50%；带动中游产业链持续放量。此外，2022年全球动力电池出货有望超550GWh、同增约54%，对应四大材料环节正极/负极/隔膜/电解液需求同比增长54.6%/52.1%/52.7%/52.7%。新能源龙头双双大手笔扩产
近日，宁德时代公告称，将建设河南洛阳电池生产基地，投资额不超过140亿元，资金来源为公司自筹，项目建设期预计自开工建设起不超过36个月。宁德时代表示，随着全球新能源产业快速发展，未来几年动力电池及储能电池出货量将迈入“TWh”时代。为抓住新能源行业快速发展的历史机遇，满足公司未来业务发展和市场拓展的需要，确保客户订单及时履约交付，公司拟相应进行产能建设，进一步完善生产基地布局。
百亿扩产背后有赖于宁德时代业绩井喷作为打底。今年上半年，宁德时代实现营业收入1129.71亿元，同比增长156.32%；归母净利润81.68亿元，同比增长82.17%。
同样就在前一天，动力电池龙头亿纬锂能一口气官宣多项投资计划。一是在沈阳经开区管委会范围内投资建设“亿纬锂能储能与动力电池项目”，项目规划产能40GWh，预计总投资100亿元；二是向子公司贝特瑞增资8.84亿元，建设年产十万吨锂电池负极材料一体化产能；三是以8.00亿元收购山东瑞福锂业有限公司20%股权，转让完成后，亿纬锂能将成为瑞福锂业第三大股东。
对于沈阳投建项目，亿纬锂能在公告中表示，合作有利于各方充分发挥各自的资源和优势，更好地抓住动力储能电池的市场机遇，进一步扩大产能规模，优化公司产业结构，推动公司在锂离子动力电池市场的发展，提升公司在新能源行业的影响力和综合竞争力。
分析师普遍看好新能源产业链
在政策利好及业绩支撑双重催化下，分析师普遍看好新能源车产业链，并且认为从绝对收益角度来看，当下点位可以对新能源板块进行配置。
长江证券电新首席马军分析指出，新能源板块的近期调整主要是过去三年涨幅较高所致，而且机构持仓比例到了一定位置，进而导致交易拥挤。但实际上，整个板块的估值一直在下降，以锂电池为代表的细分板块已经回到了近三年的估值低位。
展望后市，新能源板块有两个比较明显的投资机会，一方面在传统的电动化上，电池产业链还会保持快速增长，这其中磷酸铁锰锂电池、麒麟电池、钠离子电池等新技术的应用也会带来结构性、更突出的发展机会；另一方面，在电动化发展成熟之后，智能化、网联化的发展明显提速，单车的智能化投资也在不断提升，渗透率也会快速增长。
马军同时提到，新能源板块此前大幅上涨 更多是业绩超预期带来的，在目前的估值下，它和普通的制造业相比已不存在任何溢价，但整体又呈现出较高业绩增速。因此，新能源板块具备非常强的安全边际，股价继续向下的空间较为有限，只是当下时点需要一些额外的新增催化来带动。从绝对收益角度来看，当下点位可以对电动车板块进行配置。
东吴证券电新首席曾朵红指出，新能源汽车板块自7月中旬起有一定程度的回调，主要系俄乌冲突影响了欧洲供需，导致欧洲销量增速承压，且国内电动车渗透率快速提升至近30%，在渗透率较高的情况下，担心国内需求高增的持续性。我国电动车产业链具备全球竞争力，且电动车板块为为数不多的兼具高增长和高确定性的成长板块，依然看好电动车板块的投资机会。
安信证券电新首席胡洋也坚定看好新能车产业链，原因有三：一是目前龙头企业明年估值仅有20-25倍，其他公司仅有15-20倍，新能车产业保持高景气+储能市场已然爆发，锂电行业将维持30-40%复合增速，目前在底部位置；二是全球新能源渗透率仍在低位，仅为10%-15%，随各家车企不断推出新能源车型，又能不断拓展新需求；三是当行业发展到一定规模，行业的竞争会有边际加剧，但龙头企业拥有一定的产业链地位，不用担忧竞争的过度厮杀，单位盈利会维持在合理水平。
中金电新首席曾韬同样认为，新能源车行业高景气度仍在持续，一方面，中、欧渗透率不足30%，仍有较大提升空间，政策补贴、优质车型供给有望持续驱动需求增长；另一方面，美国市场渗透率不足8%，IRA政策将扩大补贴车型范围，叠加供给侧电动化加速，美国市场将迎快速增长拐点。预计2022年全球新能源车销量或达到1000万辆、同比增长40-50%；带动中游产业链持续放量。此外，2022年全球动力电池出货有望超550GWh、同增约54%，对应四大材料环节正极/负极/隔膜/电解液需求同比增长54.6%/52.1%/52.7%/52.7%。
