一、珀莱雅：
1、主品牌珀莱雅在天猫、抖音、京东、快手、拼多多等主要平台都取得国货第一的成绩。天猫旗舰店排名第五名，GMV高双位数增长，客单价、大单品占比均提升。抖音渠道方面，由于抖音二店加持，品牌增速不错。
2、大单品策略从运营到现在两年。2020年成型，开始主打早c 晚 a两款产品;2021年形成九款大单品矩阵;2022年把大单品矩阵进行新一轮的细分，分为长效大单品和流量大单品。长效大单品主推修复、抗衰、防晒系列，流量大单品是一个产品池，常换常新，如保龄球安瓶、面膜类产品等。
3、公司研发体现为持续性投入，2022H2公司会在上海、日本设立新研发中心，上海研发中心更偏向配方性研究 日本研究中心强调基础性研究如原料的开发，或者针对客户皮肤问题的功能性原料的研发。合作模式方面，原来采用外部合作买配方的模式 ，目前更多采用和头部研究室进行股权合作的方式，更加紧密。
二、下半年市场：
在近期持续强调，后续的政策将持续侧重消费。
1、消费作为需求的终端，只有当消费实现实质性复苏后，经济的活力才能显现，刺激消费，对于当前的经济是必要之策。
2、在历次国内的经济复苏周期内，政策也在追求"确定性"，当前，海外同样面临经济衰退，刺激出口所能带来的效果有限且存在较大的不确定性，国内城镇化率已达 60%以上，且前期大量资金的涌入基建行业已形成规模较大的存量资产，因此当前针对基建板块更多的是以盘活为主，而非再度投入资金进行刺激，多项比较之下，在居民人均可支配收入较此前显著提升的情况下，刺激消费无疑是当前"确定性"最高的选项。
三、光伏和锂电：
1、新能源板块，本周硅料、硅片、电池片龙头报价有所上涨。分环节看，硅料环节供给收缩，硅片部分厂商上周已涨价需求有支撑，本周涨价幅度扩大，单位盈利再创新高;硅片环节，产能虽持续扩张，但源于硅料供应限制，有效供需持续维持良好，原材料涨价得以顺利传导;电池片环节，因亏损且技术路线迭代变化，产能扩张相对放缓，并且下游大尺寸化加速，结构性供需改善更为显著;组件环节，本周辅材价格下跌，但电池片上涨为主导，组件单环节亏损严重，销往国内单环节单面亏损 ，一体化盈利亦低至0.03-0.04元/W左右;销往海外盈利尚可，一体化盈利约 0.13-0.15 元/W。
2、新能源车板块，需求旺盛在产销及排产方面均得到验证，乘联会预估6 月零售量将冲击 50万辆，实现单月历史新高。电池、材料环节对 6、7月的排产指引均有可观的环比增长，也预示着下半年景气进一步提升。判断三季度是今年板块最好阶段，景气度开始新一轮加速，也不用担心年底放量后的阶段性回落及后续部分环节的供给拐点。当前电池对应明年 30倍，材料普遍在 20倍附近，估值提升有空间。建议优先配置电池及上游资源两端，中游材料环节估值回调到低位，也有绝对收益机会;近期建议关注成本差缩小的三元产业链以及快充、硅炭技术进步下的负极环节。
四、科沃斯：
1、自清洁类扫地机器人成为亮点。洗地机 3.0换代新品在618期间上新，占GMV 的 30%，预计下半年占比提升。行业主推自清洁。公司618的销售份额稳定（占40%市场份额）;小米下降显著（产品竞争力弱）;云鲸份额下降显著（J1J2 产品老，预计会推出新品）;石头份额上涨;追觅份额个位数。行业格局∶1.厂商集中度提高;2.专精厂商机会更大，综合厂商竞争力未体现;3.新产品吸引力大;4.3500元以上价位，产品销售额增长（向自清洁趋拢，是必然趋势）
2、洗地机∶添可一家独大，3代洗地机 618销售占比30%，产品芙万洗地机只针对中高端市场，因此低端市场存在机会。下半年公司考虑低端洗地机的规划，它同芙万会存在显著差别。
3、自清洁机器人市场，公司在3000和5000价格段上处于绝对领先水平，4000价位段是 T10 的 OMNI和石头G10S（主要由于友商先发售）。
4、一季度科沃斯在中国国内线下市场占比达 20%多，添可占40%多。二季度大促时线上占比会更高一些，618期间添可线下占比是 20%，80%还是来自于线上。
