歐美疫情再次進入高潮，集體返貧的歲月還有多遠？

不要浪費一次超大規模危機，迎接一生一次的機會

變異病毒越來越多

還記得去年下半年出現Omicron變異毒株的時候，西方人那是激動啊。

據說毒性明顯下降，雖然傳播力提升，但是中招人將來可能獲得免疫力來應對未來的病毒環境。總結一句話，就是認定Omicron的出現意味著本輪世紀大流動性見頂，一切要進入尾聲了。

當時國內有形之手對此觀點的表態是非常謹慎的，不敢跟，甚至海外興奮不已的炒作這個理論，裡面還是謹小慎微的努力清零。

然而，在Omicron 的亞變種BA1出現後，接下去的BA2開始全球肆虐，今年上海全域靜態管理就是被這東西給搞的。

這才沒多久，當下歐美日韓等發達經濟體又出現了更為牛逼的BA5。這個病毒可以逃過中和抗體，所以中過招的人、打過過去版本疫苗的人還是很容易再次中招。不僅如此，傳播力更猛，且毒性也是更強。

於是，原本就勞動力緊張的歐美國家，現在更加缺人了。

這個夏天，一邊是俄烏衝突次生災害導致的能源危機大家苦不堪言，另一邊則是BA5又開始肆虐，這日子怎麼過？

這也就算了，印度又出了一個全新的Omicron的亞變種毒株，BA2.75,據說更猛，逃避中和抗體的能力更強，大有未來取代BA5成為全球主流新變異病毒的可能。

由此我們可以看到，所謂的全球疫情進入頂部拐點的說法，純屬胡說八道。考慮到美國疾控中心的老大福奇博士都中招了，我們也就不發表情緒性的罵娘語錄了。

截至目前，國內已經檢測到BA5進來了，而整個Omicron毒株的兇殘就在於，10~11天就可以快速傳播超過1000人。而一旦突破了這個數量級別，後面再要阻斷傳播鏈條就很難了。這也就意味著，過去2年的精準防疫瞬間意義不大了。

然後就是強硬的隔離、封控等諸多手段要橫空出世。

也因此，我身邊的上海人近期都是暈乎乎的，掃個碼隨時有可能被打電話「同志，我是疾控中心的…」。

病毒變異的速度越來越快，毒性越來越強，還能夠逃避身體內的抗體，過去2年的防疫策略面臨前所未有的考驗。

假設病毒未來還是按照這種越來越猛的趨勢去進化和變異，我們後面怎麼辦？

或許這個時候只能用一句上海本地最廣泛應用的話來表達此時此刻的感嘆：

歐，冊那

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疫情的不斷升級，本質上就是實體經濟始終處於高度的不確定性、不穩定性和產能過剩壓力。

因為，生產管控還好弄，消費場景則被打擊的全無，還搞什麼吃喝玩樂消費開派對？

從這個角度而言，今年下半年咱們能夠實現GDP達到5.5%即可了，也不要強求全年5.5%了。因為大流行疫情可能長期化，現在還遠沒有到子彈全部打出去的時候。

再看看歐美，其實就是一面很好的鏡子。

2020年初，主要經濟體幾乎全部是瘋狂打出救市子彈，氣勢如虹，彷彿精蟲上腦。

截至目前，不僅可用救市工具不多，可以使用的空間很有限，更重要的是嗑藥太猛如今代價太大。

瘋狂的通脹，遏制不住的經濟衰退趨勢，都是明眼人一目了然的。

這個時候，拜登前後打出三張牌來救市，每一張都是噁心到爆。

第一張牌，拚命戳俄羅斯，拱火成功，然後，俄羅斯反制，現在全球被能源危機、糧食危機綁架。

第二張牌，拚命放倒鉤給兔子，中美產業鏈戰爭不斷升級，就差導彈發射，兔子自然也拒絕幫助美國背負任何通脹壓力，更不會拚命加槓桿讓美國人蹭我們的加槓桿流量紅利。

第三張牌，讓美聯儲玩強美元。這個做法更加無恥至極，這裡給大家盤一盤。

原本市場擔心的是美聯儲加息縮表導致美國總需求拉跨，進而衝擊全球。

但是，美聯儲現在要抗通脹時還能夠確保軟著陸，哪怕硬著陸晚一點發生也好。

所以，美聯儲和白宮合作，直接引爆強美元，讓全球大部分其它地區的資金導流回美國，相當於直接打擊各國的總需求。這樣既可以給美國續命（或許可以軟著陸），又可以讓美國晚於全球大多數地區出現衰退，還能通過強美元來壓低進口商品價格、進而打擊通脹。

簡單說，死道友，不死貧道。

歐元美元平價，日元瘋狂貶值，拉美、亞洲各種股匯債三殺格局，無不透露出美元鐮刀的牛逼哄哄。

大家回憶一下我們去年年底至今年年初的文章，當時就精準預測過美聯儲和白宮聯手，在拚命加息縮表的同時引爆強美元，讓全球其它地區的儲蓄流入，來對沖美聯儲收緊銀根所導致的美國市場的流動性危機問題。如今來看，我們大半年前的研判正在邏輯兌現中！！！

當然，這個模式裡面是有個一個bug的：

全球產業鏈混戰 + 新一輪疫情飆升

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疫情不斷升級，意味著全球其它地區都已經逐步進入生存成本邊界線附近，能夠供奉美國人的銀子已經不多了。

況且疫情都兩年了，斯里蘭卡的破產絕壁不是最後一個，更不會是最慘的一個。

其次，全球產業鏈混戰，意味著全球經濟效率（增速）更差，運行成本（通脹）更高。

所以，美國是可以不斷導流海外資金迴流填坑，但是，這也意味著在已經很誇張的通脹基礎上繼續變相放水（導流海外資金迴流）。

那麼，這通脹怎麼控制下來？

最關鍵的是，次貸危機之所以美國成功救市，是因為中國配合一起寬鬆。

邏輯是，美國相當於央行，中國央媽相當於商業銀行，中國製造業相當於實體經濟；美國放水等於央媽放水，中國央媽也一起放水相當於向實體經濟投放信貸，一下子總需求就起來了。

然而，如今兔子各種防備美國，俄羅斯還在夏天就開始發動能源經濟混合戰，有事沒事檢查一下北溪1天然氣管道的情況。

試問，美元鐮刀怎麼割？

國內海量債務還本付息和不斷增加的新的財政開支卻是不等人的，割不到足夠的海外財富填坑，那麼只能後面直接爆雷。

從這角度而言，歐美此前的高生活水平是各種債務堆砌、配合後進國家拚命生產補貼出來的。

如今，這兩個因素都出現了問題，歐美後續返貧的可能性越來越大。

雖說歐美返貧可能人均GDP還是比我們高，但是，這對於當地人而言也是扛不住的。

假設原本一年50萬，現在一下子變成30萬，這論誰都扛不住啊。

也正是這個原因，美國現在連自己的盟友都割，SB太多，不割不行。

這個時候，美國對盟友開始喊出我們耳熟能詳的觀點：

核心意識，看齊意識，要提高

可問題是，如果這種收割再過半年，歐洲和日本也是扛不住的，他們各自內部的壓力都會炸裂。

而這個時候疫情再次飆升，人生頓時是灰色的，未來彷彿毫無希望。

割著割著，人開始發瘋了，在逐步返貧中越來越極端。

更麻煩的是，原本歐洲就是全球最大的民粹超級大本營，裡面全是各種吃福利的殭屍。

當這股力量不斷積聚，考慮到全球已經極致瘋狂的貧富差距，本輪全球經濟薇機或許將讓各國欲仙欲死，絕壁爽到懷疑人生。

作為個體，守住小家，熱愛大家，擁抱資產中的諾亞方舟，努力穿越這場瘋狂。

賺錢的事情可以高調，其它所有事情儘可能低調！

踏踏實實擁抱中國核心資產，與國運騰飛，任何騎牆想法，都是愚蠢！

作者：A森，獨立經濟學家、獨立投資人