中美最新關稅政策調整後，外貿企業出口需求旺盛。南都記者多方採訪了解到，連日來，外貿企業紛紛搶抓90天窗口期重啟美國市場供應，恢復的積壓訂單量及新增訂單帶動外貿出貨持續走高，以至海運「一艙難求」，訂單已排到6月。同時，多家船運公司趕在客戶訂艙潮前發布漲價公告。
數據服務商wind統計顯示，5月14日，北方國際集裝箱運價指數（天津—美西）漲超11%。受政策和市場行情影響，近日航運港口板塊多個相關概念股股價上漲明顯，部分因連日股價漲幅偏離值累計超20%而發布風險預警。
「搶運潮」下，集裝箱預訂量飆升
2025年4月初，美國政府宣布在此前單邊加征關稅的基礎上，對華加征所謂「對等關稅」，一度引發全球股市動蕩。彼時，不少美國企業趕在新關稅生效前，將商品送上前往中國的航班，就曾短暫引發「搶運潮」。業內普遍認為，高關稅將推高跨境電商（尤其是依賴美國市場的電商）物流成本，長期看將降低跨境物流需求，全球航運港口及供應鏈物流或面臨周期性承壓。4月，全球航運市場重要景氣指標的波羅的海乾散貨指數（bdi）率創今年新低，中國對美國出口330.24億美元，同比下降21%。
據5月12日發布的《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》，中美雙方大幅降低雙邊關稅水平，將4月2日以來向對方加征的125%關稅降至34%，同時對其中24%的關稅暫停90天實施，僅加征剩餘10%的關稅。據報道，美國日前還調整了針對小額包裹的關稅政策（t86政策），低價值進口產品的從價稅率從120%降低到54%，保留每件100美元的從量稅，取消6月加稅計劃。
貿易追蹤機構vizion公布的數據顯示，在美國和中國互降關稅之後，在美國下單的從中國到美國的集裝箱運輸預訂量飆升近300%。根據vizion，截至5月5日的七天平均預訂量為5709個標準集裝箱，而截至5月14日的七天平均預訂量飆升277%至21530個標準集裝箱。
集裝箱碼頭。
積壓貨物出口需求激增，多家海運公司漲價
潮州一陶瓷外貿商家對南都記者表示，他有美國客戶最近下單了10萬美元，其他客戶的訂單還在陸續下。該名商家主要市場是美國的一些大型商超，以及跨境電商平台的全託管業務。「因為年前的訂單都發了，年後的新單不多，再加上美國b端客戶擔心關稅提升後不好賣，不讓發貨，她乾脆不出貨。」而隨著關稅下降，「大家說出貨要越快越好」，還有此前計劃取消訂單的客戶恢復訂單。
「之前客戶暫停的那些訂單，現在又開始重新再談了。」深圳一家數碼相機商家對南都記者提到，美國市場占其出海業務的六成，客戶包括沃爾瑪等大型零售商，貨品客單價相對高，接下來6~8月是淡季，「目前一些之前的訂單在走的也在繼續走。」汕頭一家出海玩具廠商也對南都記者提到：「最近客戶這邊開始推進產品，確認下一步環節。運價肯定上漲了。」
還有消息顯示，一些平台也借t86政策調整窗口期試圖重啟此前暫停的美區全託管業務，有temu買手發布通知稱：「基於關稅談判向好，美國全托準備回歸中，請各位商家注意及時備貨到倉。」
由於發貨需求旺盛，多家船運公司趕在客戶訂艙潮前發布漲價公告：其中美森輪船宣布從5月22日起，從中國寧波、上海、廈門至美國的maf（海運調整附加費）將上漲，加價幅度為1500美元/40尺櫃。集裝箱航運公司one通知美線fak費率調漲1000美元/ 40尺櫃，並計劃5月21日推出加幅預計將達2000美元的旺季附加費（pss）。赫伯羅特自6月1日起調漲美線運費，具體幅度為3000美元/40尺櫃。地中海航運計劃從6月1日起推出1600~2000美元的旺季附加費。
「現在發貨量太大了。」有主做歐美線的海運貨代告訴南都記者，前期因關稅問題積壓的貨物，隨關稅下調而激增，「現在太爆了，美森要漲了，其他家也陸續要漲價，近期如果有貨要發，建議儘早，趁價格還沒有飆升」，「目前海運艙位很緊張，有客人已訂了6月的。」另有貨代直言：「忙了一天，從早到晚都有詢價，飯都來不及吃。」不過，也有業內人士坦言，「很多客戶還沒有緩過神，下降後的關稅也並不低，現在發貨的大多都是庫存貨。」
航運港口股連日異動，關稅下調對跨境電商釋放利好
受中美經貿談判利好影響，《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》披露次日，a股三大股指集體高開，其中航運港口板塊普遍拉升，且這一趨勢延續到5月15日。15日晚間，多家航運港口企業發布股票交易風險提示公告，提醒廣大投資者注意二級市場交易風險。
寧波海運（600798）公告稱，公司股票於2025年5月12日、5月13日、5月14日連續三個交易日內收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，5月15日公司股票再次漲停，公司股票股價短期漲幅較大，存在一定交易風險。錦江航運（601083）股票於2025年5月13日~15日連續三個交易日內日收盤價格漲幅偏離值累計達到20%；南京港（002040）股票於2025年5月13日、14日連續兩個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%，均屬於股票交易異常波動情形。
寧波海運近日股價走勢。
山東新華錦國際股份有限公司（新華錦 600735）的股票價格也在2025年5月13日、5月14日、5月15日連續三個交易日收盤價格漲幅偏離值累計超過20%。該公司還在公告中提及關稅政策帶來的衝擊：「美國關稅政策的反覆及不確定性，將對公司的發製品、紡織服裝出口業務產生較大影響，公司將持續關注並評估關稅事項對公司經營業績的具體影響。」
關稅下調對「賣全球」的義烏商家也釋放了利好。據報道，有多位義烏商家表示，近期接到美國商家聯繫他們恢復訂單、快速生產發貨。作為全球小商品貿易的核心樞紐運營方，小商品城（600415）日前在投資者平台互動聲稱，公司將進一步加大海外布局，鞏固多元化市場優勢；通過義支付完善跨境人民幣結算通道，降低匯率波動風險，提升貿易便利性，加速人民幣出海；引導市場商戶加大高附加值產品研發及品牌建設，通過差異化競爭提升議價能力，同時優化物流路徑與供應鏈管理，對沖關稅政策潛在影響。
據外媒報道，全球航運巨頭馬士基日前表示，中美達成暫時削減關稅90日的協議是朝著正確方向邁出的一步，希望能為雙方達成永久性協議奠定基礎，從而為其客戶創造所需的長期可預測性。此前該公司在一季度財報中預期，鑒於宏觀經濟和地緣政治不確定性增加，全球集裝箱市場貨量增長的預期已調整為-1%至4%。
中信證券研報認為，關稅政策的快速變化推動跨境電商行業生態演化，「對等關稅」的暫停使此前依賴一般進口模式的跨境賣家短期運營壓力大大減輕。但中長期看，中美博弈背景下關稅政策風險仍存，跨境賣家主要通過提價傳導、產能轉移、多元布局三種策略進行應對。考慮到本次對等關稅的取消力度超預期，對跨境平台及賣家均帶來較大利好。
中金公司分析還提到，經貿會談結果意味著美國供給衝擊緩解，中國需求衝擊減弱。中美經貿會談降低了出口風險，但部分被保留的關稅對出口的影響也不能忽視，30%的關稅依然會增加一部分企業的成本、並抑制部分需求。後續中美從這一水平上的談判是否順暢及美國和其他經濟體，尤其是作為轉口主要環節的東南亞市場是否針對中國增加額外的出口管制以「堵住」轉口渠道，都是需要重點關注的問題。
采寫：南都記者 傅曉羚
