全國兩會如期舉行，市場的節奏也跟著波動了起來。
今天港股市場在互聯網、基建地產等板塊引領下全日維持強勢，恆指收漲2.84%，恒生科技指數大漲4%；A股早盤儘管表現分化，但午後隨著增量資金入場馳援，三大指數也均實現翻紅收漲，全市場成交額15457億元，較上日放量658億元。
板塊上，今天被兩會被提及的潛在板塊如基建領域中的工程機械、交通、電力，以及AI領域的光通信、PCB、算力、伺服器等多個細分板塊明顯領漲。受益於AI概念大漲，創業板人工智慧ETF華寶(159363)近兩日大漲，顯著跑贏大市寬基指數。
2024年以來，AI與機器人板塊持續成為A股市場最核心的主線方向，近期隨著產業鏈環節不斷迎來訂單落地的利好，持續被市場追捧。
今天兩會明確提及要大力推進「人工智慧+」行動，再次讓AI概念成為市場焦點。
01
「AI+」被兩會重點提及
今天的政府工作報告提到的多個數據都非常具有重要的意義，並對市場帶來了明確利好。
比如，赤字率擬按4%左右安排、比上年提高1個百分點，徹底打破傳統意義上的3%赤字率的限制，赤字規模5.66萬億元、比上年增加1.6萬億元。以此算，今年合計新增政府債務總規模將達到11.86萬億元。
政府大幅提升赤字率，表明了希望通過擴大財政支出規模，加大對經濟刺激以促進經濟穩步增長的決心進一步增強。
在2020年，政府為應對疫情衝擊，首次將赤字率提高至3.7%的歷史高位，此後我們見證了經濟面的快速復甦回暖，同時資本市場也迎來了一波顯著的大漲行情。如今政府把赤字率進一波提升到4%左右，創下歷史新高，對經濟和資本市場帶來的積極效果更令人期待。
工作報告還提到，一般公共預算支出規模29.7萬億元、比上年增加1.2萬億元，以及擬發行超長期特別國債1.3萬億元、比上年增加3000億元。一系列安排，明確指向要加大政府投資托底經濟、土地收儲和收購存量商品房來穩房地產等。這也是今天A股工程機械、汽車交運等概念明顯周期的原因。
更值得市場關注的是對AI大產業的重點指示，工作報告中提到，要推動商業航天、低空經濟等新興產業安全健康發展。培育生物製造、量子科技、具身智能、6G等未來產業。加快製造業數字化轉型。持續推進「人工智慧+」行動，支持大模型廣泛應用，大力發展智能網聯新能源汽車、人工智慧手機和電腦、智能機器人等新一代智能終端以及智能製造裝備。
受此刺激，A股AI概念午後持續迎來增量資金入場搶注，光通信、IDC（算力租賃）、AI伺服器、機器人、雲計算等細分領域多個相關指數漲幅均超2%，宏景科技、拓維信息、海南華鐵、大為科技、恆潤股份等不少熱門個股收穫漲停。
儘管工作報告限於篇幅沒有對各細分新產業的具體指引進行展開，但實際上近兩年國家各部門、各地方政府對於這些重點方向早已給予了非常多且具體的政策指引。
3月5日，《政府工作報告》起草組成員陳昌盛在國務院新聞辦公室舉行的吹風會上表示，當前中國的「人工智慧+」跑出了加速度，目前很多人工智慧應用在加速落地。我們要抓住這次機遇，使我們的數字技術與中國製造業的優勢、市場規模優勢充分結合，推動人工智慧真正賦能千行百業。
「有關部門正在抓部署，今年重點要抓產業賦能，要把人工智慧儘可能到工業、農業、服務業去利用起來，積極支持大模型垂直領域的開發和應用，讓人工智慧賦能產業轉型也賦能新質生產力；抓終端應用，推動智能網聯汽車、AI手機、AI電腦等終端儘快發展；抓場景培育，比如在確保安全的前提下，加快低空經濟的發展，加快教育培訓、醫療等領域的場景示範行動。」
這裡面提到了很多個「AI+」的方向，對A股市場來說，它們很可能會是今年市場中非常性感的題材概念。兩會報告後，很快就有多家券商機構對多個AI+方向發布積極觀點。
銀河證券研報表示，從支持AI產業化發展角度來看，近年來政策端鼓勵科技引領消費升級，支持力度逐步加大。政策將逐步發力在消費領域的各個方面挖掘智能化發展潛力，鼓勵AI+消費創新升級。
中泰證券研報表示，DeepSeek模型及對應技術能力的開源，降低了AI模型能力的落地成本，從而有望真正推動更多的AI應用規模化落地場景，看好AI在今年的全面爆發，建議全面關注，把握AI發展機遇。
02
AI產業鏈加速形成業績
與機器人產業鏈中開始不斷有公司獲得宇樹機器人、Figuer機器人等訂單而大漲的情況一樣，近期AI產業鏈公司獲得訂單的情況也明顯增多了起來。
3月4日，海南華鐵公司發布公告，全資子公司華鐵大黃蜂與杭州X公司簽訂算力服務協議，預計合同總金額36.9億元，算力服務期5年（平均每年產生營收約7億）。加上1月6日披露的已累計簽約算力服務金額24.75億元，合計訂單達61.65億元。受消息刺激，今日該公司股價一字漲停，截至收市仍有117萬手買單強勢封板。
在此之前，該公司已經獲得過類似的算力服務大訂單，在阿里300億元伺服器招標中，海南華鐵曾中標2000台份額，其股價也因此持續強勢上漲，2月至今，已實現翻倍。
海南華鐵的案例很好地說明了當前AI行業正在普遍呈現的趨勢：隨著大廠巨額資本開支落地，AI產業鏈企業正在加速獲得訂單，並形成業績。
這背後，是AI超級浪潮下，各大科技巨頭比以往更加激進的天量資本開支，為相關企業帶來機遇。
數據顯示，僅阿里巴巴一家，2025-2027年預計在雲和AI基礎設施上的投入就達3800億元，遠超過去十年總和。同樣的，位元組跳動、騰訊等國內科技巨頭也將顯著加大對AI的投入。
光模塊龍頭中際旭創也受益於AI行業大廠資本開支落地並取得亮眼業績。從營收數據來看，2024年中際旭創全年實現總營收238.61億元，同比大增122.63%；歸屬於上市公司股東凈利潤達51.71億元，同比增長137.90%。公司表示，收入大增主要是由於算力基礎設施建設和相關資本開支的增長，帶來800G和400G高端光模塊銷售的大幅增加。
專註於建設運營超大規模、高效能智算中心產業集群的潤澤科技也顯著得益於取得大規模AI頭部客戶的AIDC訂單。2024年前三季度，潤澤科技實現營業收入約64.1億元，同比增長139.11%。營收增長主要得益於公司IDC業務的穩步推進以及AIDC相關業務的快速拓展。目前位元組跳動早已成為公司最大的終端客戶，前五大終端客戶名單中還曾出現京東、華為、美團實際控制人王興旗下三快科技等。
實際上，從去年至今，在AI和機器人產業鏈概念股中，因獲得大訂單刺激股價「翻倍式」飆漲的案例，越來越頻繁出現。如中際旭創、新易盛、軟通動力、三豐智能、首都在線、廣和通、全志科技、拓維信息等等。
我們有足夠理由相信，未來幾年內AI產業鏈企業，從算力、數據、晶元、到伺服器、液冷、光通信、機櫃等所有相關企業，都將能持續因此顯著受益，甚至不少公司很可能會出現類似海南華鐵一樣超預期的潛在利好爆發。
這裡面的投資機會，實在太多了。
如果說什麼會是未來幾年A股投資中最確定且最多賺錢機會的主線，AI產業鏈必定不會有人懷疑。
所以任何時候，都不要輕易下車，如果投資者對於AI產業鏈夠不熟悉的，也可以選擇通過擇機上車相關ETF方式來作長期布局。
全市場首隻創業板人工智慧ETF華寶(159363)及其場外聯接(A類023407;C類023408)跟蹤創業板人工智慧指數，一鍵布局AI「硬體+軟體+應用」產業三件套，高效地捕捉AI主題行情，成份股「光模塊」龍頭含量高，充分享受全球AI產業鏈紅利。
自1月中旬以來，在AI熱潮帶動下，創業板人工智慧ETF華寶走出量價齊升趨勢，其跟蹤的指數年內漲幅超10%，該ETF年內累計吸金5.75億元，最新規模12.91億元，流動性好。（時間截至2025.3.4）
借道ETF，百元參與創業板AI賽道。創業板人工智慧ETF華寶(159363)目前一手106元左右，低門檻便捷投資AI產業鏈。
03
尾聲
隨著DeepSeek崛起引發的中國科技股重估潮，不僅國內資金大量流入AI科技板塊，國際資本也紛紛加碼中國科技股，中國資產全面迎來價值重估大趨勢，已經勢不可擋。
毫無疑問，隨著兩會重磅提及「AI+」大方向，發展新質生產力，那麼以「人工智慧」為中心，多方面、深層次賦能和培育壯大新興產業未來產業的發展，必將是今年政府工作中最為重點工作之一。
而這也將會是2025年A股市場最確定的投資方向，值得我們長期關注。(全文完）
