近年全國已經有多家農商行降低了商戶聚合支付收單（商戶收款碼）手續費優惠，聚合支付手續費優惠可能正對上市農商行造成壓力。
公開信息顯示，目前13家上市農商行全部開展了聚合支付業務，4家曾公布過聚合支付手續費優惠政策，但其中的交易免手續費優惠已經取消，返現金也已經消失，蘇農銀行營業廳工作人員表示，從2024年6月8日起，將降低新商戶交易兩個月後的免手續費交易金額。
瑞豐銀行認為聚合支付雖然「不掙錢」，但是一個客戶引流入口，可以拉動存貸業務，不過對商戶交易手續費的確在存款餘額等營銷政策有一些調整。當農商行不得不對商戶手續費下手，專家認為是補貼成本過高和防範業務風險。
一家上市農商行對免費交易額度即將調降
南都·灣財社記者統計，目前a股和港股上市的13家農商行，全部開展了聚合支付業務。
過往，為了拓展聚合支付業務，搶佔市場份額，很多農商行會降低交易手續費，甚至零費率，或者推出各種返現補貼等優惠政策。根據上市農商行官方公眾號公開信息，南都·灣財社記者發現，瑞豐銀行、蘇州農商行、青島農商行、江陰銀行都曾推出優惠方案。
2017年，瑞豐銀行對使用浙江農信手機銀行支付費率全免；2021年，江陰銀行對本地收銀寶商戶，單筆掃碼3000元及以下交易免交易手續費；對異地收銀寶商戶，掃碼交易免交易手續費；2022年，青農商行全年開展手續費優惠活動，對貢獻較大商戶更可能再額外申請優惠政策；2023年，蘇農銀行對完成20筆首款交易、賬戶日均餘額大於等於2000，獎勵18.8元微信立減金。
針對上述4家銀行，南都·灣財社記者分別諮詢了當地營業廳工作人員，目前瑞豐銀行、江陰銀行的交易免手續費優惠已經取消，蘇農銀行的返現金也已經消失。
4家銀行的聚合支付最新收費標準紛紛採用了限時、限額或者限筆數免費等新優惠政策，新商戶交易滿兩/三個月後，超過標準部分再根據賬戶日均存款金額等不同等級決定手續費收取標準，費率在0.2%-0.3%之間，商戶優惠資質要求有提升。
上市農商行聚合支付業務費率情況（信息來源：公司公眾號，記者採訪）
瑞豐銀行營業廳工作人員表示現行政策從2023年以來並未調整；青島銀行工作人員稱當前方案已經實施三四年；而蘇農銀行一營業廳工作人員則表示，2024年6月8日後，新商戶使用聚合碼支付交易滿兩個月後，免手續費交易額度門檻提高，將從每月10萬元下降到3萬；江陰銀行工作人員對手續費方案調整時間未作出回應。
雖然「不掙錢」，但是引流客戶入口
相比手續費，銀行更看重的是通過聚合支付收單業務，歸集商戶資金，降低吸儲成本，開展信貸業務。
業內人士表示，商戶每日的收款資金通過聚合支付收單業務歸集到對應的銀行結算賬戶中，商戶往往不會立即將其轉出或選擇定期存款、理財產品，而是直接以活期存款方式將資金沉澱在銀行賬戶中作為經營周轉的備用金，這就有利於銀行穩定存款規模、優化負債結構、降低存款資金的付息成本。
「2023年底，我們掛鉤聚合支付業務的存款大概30億，存款基本以活期為主，對我們來說創造的效益主要來自於存款，支付過程的手續費不多，大概小几百萬。這個手續費不是我們業務的主要構成，我們比較關心的就是那些存款，存款是我們很重要的基礎業務」，瑞豐銀行的董秘向南都·灣財社記者介紹到。
「這是我們很重要的客群，引流的基礎業務，很多小商小販還沒有貸款的時候，還是先給他們一個結算支付工具，慢慢從這些工具裡面了解他們流水的情況，然後選擇好的一些客戶授信。所以，雖然』不掙錢』，但算是引流客戶的一個入口」，瑞豐銀行董秘進一步解釋。
但不同銀行對聚合支付業務態度也略有不同，蘇農銀行董秘辦人員向南都·灣財社記者介紹，「今年一季度聚合碼支付業務手續費和傭金凈收入大概幾百萬」，「對商戶收取手續費這塊，還是平穩做好服務，通過渠道做好客戶日常維護，再去觀察一些存貸款業務機會之類的，這不會是我們主攻的收入來源，主要的收入來源還是靠存貸息差，還有投資收益等」。
對於近期是否有對聚合支付手續費調整動作或計劃，瑞豐銀行董秘表示，的確在存款餘額要求等營銷政策上有一些調整，但手續費率並沒有調整；蘇農銀行董秘辦人員並沒有給出具體回應。
分析師： 補貼成本過高，防範風險
一年小几千萬乃至小几百萬的手續費收入，對上市農商行來講體量微小，但當銀行要對聚合支付的手續費下手，肯定是有某種方面的原因。
對於農商行調整收單業務動態收費的原因，博通諮詢金融行業首席分析師王蓬博在接受媒體採訪中指出：「主要還是補貼成本過高，此前免費的主要原因在於農商行希望能夠藉此獲取更多的真實的經營類商戶，商戶每日收款資金可以沉澱在銀行結算的賬戶中，對銀行優化負債結構、更多地吸納存款有幫助。還有一個原因，則在於部分商戶只把銀行收款賬戶當作了收款通道，收到付款後就將資金轉出，這種情形下銀行沒有達到吸納存款的目的，所以要對商戶進行區別對待，按階梯規則為不同商戶設置相應政策，也是為了讓商戶將錢更多地留在銀行的賬戶內。」
這兩年，農商行凈息差持續下行，銀行對成本項也變得更加敏感。南都·灣財社記者統計，2023年，13家上市農商行凈息差全部下行，下降幅度前5包括瑞豐銀行（-48bp）、九台農商行（-48bp）、蘇農銀行（-30bp）、廣州農商行（-30bp）、張家港行（-26bp）。
2024年一季度，有披露凈息差數據的瑞豐銀行、張家港行、青農商行、渝農商行、紫金銀行、常熟銀行和江陰銀行7家上市農商行繼續下降。
上市農商行凈息差（數據來源：wind，公司財報）
此外，除了成本原因外，提高使用成本、防範收單業務風險，也是農商行調整費率補貼的原因之一。
采寫：南都·灣財社見習記者 黃順威
