華爾街見聞早餐FM-Radio | 2024年4月30日

fm-radio

市場概述

科技股再挺美股走高，三大美股指兩連漲，財政部公布二季度借款預期後標普和納指曾轉跌；特斯拉大漲15%、創三年最大漲幅，蘋果收漲2.5%；谷歌逆市回落、跌超3%，跌落紀錄高位，英偉達盤中跌近3%後微幅收漲。英股三日連創歷史新高，荷蘭飛利浦漲29%，德銀跌近9%。

日元亞市盤中跌超1%、跌穿160六日連創1990年來新低，後盤中暴拉3.5%、一度收復155；美元指數盤中轉跌，一度逼近兩周低位。比特幣一度跌近2000美元、跌破6.2萬關口。

美債收益率繼續脫離五個月高位。原油跌超1%止步兩連漲，美油創一個月新低。黃金期貨三日收盤反彈但此後轉跌。倫鋅漲3.5%至13個月高位；倫銅四連漲，兩年來首次收盤漲破1萬美元。

中國市場方面，滬指站上3100點創年內新高，地產股爆發，北向再買109億元，恆指六連陽，國債期貨大跌。美股時段，中概股指六連漲，新能源車股齊漲，理想汽車收漲7.6%，百度漲5.6%。離岸人民幣盤中漲超300點漲破7.24，創五周新高。

要聞

中國周二將公布4月官方製造業、非製造業pmi。

馬斯克訪華次日頻傳fsd即將落地中國，特斯拉中國稱預估快了；馬斯克與寧德時代曾毓群在京會晤，討論4680電池技術與成本。

「新美聯儲通訊社」：即便今年美聯儲降息了，也不會再有超低利率。

美國財政部意外將二季度借款預期大幅上調20%，沒考慮美聯儲放緩縮表。

日元跌破160後盤中一度暴漲3.5%，媒體稱日本財務省干預匯市支持日元。

市場收報

美股：道指漲0.38%，標普500指數漲0.32%，納斯達克漲0.35%。

歐股：歐洲stoxx 600指數收漲近0.1%。德國dax 30指數收跌0.24%。法國cac 40指數收跌0.29%。英國富時100指數收漲0.09%。

a股：滬指漲0.79%，深成指漲2.22%，創業板指漲3.5%。

債市：到周一債市尾盤，美國10年期基準國債收益率約為4.61%，日內降約5個基點；兩年期美債收益率約為約為4.98%，日內降約1個基點。

商品：wti 6月原油期貨收跌1.22美元，跌幅1.45%，報82.63美元/桶。布倫特6月原油期貨收跌1.10美元，跌幅1.23%，報88.40美元/桶。comex黃金期貨收漲收漲0.45%，報2357.7美元/盎司。倫銅站上1萬美元關口，收漲1.7%，倫鋅漲超3.5%。

要聞詳情

國內宏觀

北上廣深人口集體逆轉。2022年，北上廣深人口均出現了負增長。而2023年底常住人口數據顯示，北上廣深分別增長1.5萬人、11.56萬人、9.29萬人、12.83萬人。

國內公司

官方證實已「解禁」，稱落地時間將近。特斯拉用戶app顯示，特斯拉中國官方的fsd服務的購買頁面描述已經由「稍後推出」改為「即將推出」。4月28日，中國汽車工業協會技術部披露關於汽車數據處理4項安全要求檢測情況的通報。根據通報，共有六家車企，包括比亞迪、理想、路特斯、合眾新能源、特斯拉和蔚來，共76款車型符合汽車數據安全四項合規要求。馬斯克與寧德時代董事長曾毓群在北京會晤，討論4680電池技術與成本問題。特斯拉麵臨4680電池自產挑戰，同時，寧德時代推出新型快充電池，展望雙方可能的進一步技術合作與成本削減。

貴州茅台時隔三年再換帥，根據貴州省政府相關文件，推薦張德芹為貴州茅台董事長。

根據貴州茅台2024年一季報，其前十大股東名單出現重要「更新」。相關國資股東、外部機構、重要中央級機構依舊位列其中；批量的指數型資金開始現身；多年持有茅台的兩家廣東私募機構不見了，此前六年時間裡，瑞豐匯邦、金匯榮盛兩家股票私募一直身居茅台股東名單。

「宇宙行」工行披露一季報，日賺9.63億元，仍是最賺錢的銀行。建行一季度大賺868億元，同比微降，年化加權roe達11.59%。「網點之王」郵儲銀行一季度營收同比增1.44%，凈利潤微降，存款付息率較上年末下降5個基點。招商銀行一季度凈利潤同比微降1.96%，營業收入同比下降4.65%，存量房貸利率下滑拖累，凈息收入下滑6.15%。

國泰君安一季度歸母凈利潤近25億元，同比減少18.13%，金融工具的投資收益凈額同比下降。

萬科一季度營收615.9億，凈虧損3.62億元，同比轉虧，房地產開發業務合同銷售金額579.8億元，同比降42.8%。周一，萬科罕見漲停，股債齊漲。

工業富聯一季度凈利潤同比大漲33.77%，ai伺服器收入同比增長近兩倍。一季度凈利潤創上市以來同期新高；雲計算業務收入占工業富聯一季度整體收入近五成，ai伺服器占伺服器整體收入近四成，同比增長近兩倍，環比呈現近雙位數比率增長。

海外宏觀

「新美聯儲通訊社」：即便今年美聯儲降息了，也不會再有超低利率了。美聯儲想要「貨幣政策正常化「，但「正常化」到什麼水平？這是一個關乎全球資產價格長期走勢的關鍵問題。

美國財政部意外大幅上調二季度借款預期，沒考慮美聯儲放緩縮表。美國財政部將二季度凈借款的預期規模上調20%至2430億美元，稱上調源於現金收入減少，預計三季度凈借款增三倍多至8470億美元；二季度末財政部賬戶tag的現金餘額預期不變，仍為7500億美元，三季度末增至8500億美元，暗示三季度實際資金需求低於華爾街預期。

高盛警告：如果利率繼續大幅上漲，美股麻煩就大了。瑞銀：警惕歐美周期股回調風險。宏觀上的謹慎情緒和季節性逆風，讓估值已經高企的周期股，缺乏進一步上漲動能。

日元跌破160後，盤中暴漲，曾接近155.50一線。日本財務省副大臣神田真人回應稱，將在5月底披露是否干預匯市。鑒於美國利率料將維持高位，日本今年難以避免需要再次干預外匯市場、減緩日元的跌勢，匯市將有一場漫長的拉鋸戰。

海外公司

歐美集體退出電車市場？分析稱，無論是外國政府還是車企層面，壓根就沒有誰正面表示放棄了純電化或者新能源轉型。

行業/概念

1、智能駕駛 | 據中國證券報報道， 特斯拉首席執行官馬斯克28日開啟了新一次訪華之旅。國務院總理李強當日下午在釣魚台國賓館會見了馬斯克。馬斯克結束北京訪問之行後，特斯拉將獲得「暫定批准」，可在中國大陸境內上線fsd（full-self driving，完全自動駕駛）功能。並且，馬斯克抵達中國後，特斯拉官方微博先後兩次發聲，提到了加速自動駕駛技術落地。值得注意的是，中國汽車工業協會和國家計算機網路應急技術處理協調中心28日發布了一項通報，表示特斯拉上海超級工廠生產的全部車型符合合規要求，並可以解除對特斯拉等智能網聯汽車的禁行和禁停限制。另據報道，特斯拉將在中國和百度公司合作，由百度提供地圖和導航服務，以部署特斯拉稱為「全自動駕駛（fsd，full-self driving）」的系統。

點評：智能駕駛是未來汽車發展的大勢所趨。2020年-2030年是自動駕駛發展的「黃金十年」，政策驅動下全球自動駕駛技術有望快速發展。相關數據顯示到2030年，中國將有50%的汽車實現無人駕駛，全球無人駕駛4/5級的汽車將達到8000萬輛左右，到2030年中國無人車服務市場規模有望達1.3萬億。

2、算力 | 據國家數據局公眾號消息，近日，國家發展改革委辦公廳，國家數據局綜合司印發《數字經濟2024年工作要點》，對2024年數字經濟重點工作作出部署。其中提出，適度超前布局數字基礎設施，深入推進信息通信網路建設，加快建設全國一體化算力網，全面發展數據基礎設施。

點評：分析人士指出，作為建設網路強國的基石和重要內容，數字信息基礎設施正在成為衡量國家核心競爭力的重要標誌。適度超前建設數字信息基礎設施，有助於為數字中國建設和數字經濟發展提供高質量的產品和服務，高效滿足千行百業、千家萬戶對美好數字生活的新需求，塑造發展新動能新優勢，進一步推動經濟社會數字化轉型。在當前全球人工智慧發展迅猛的背景下，數字基礎設施超前建設，配合「人工智慧+」行動或將成為未來ai賦能千行百業的重要一步。由於我國下游場景所需計算數量規模較大，疊加近年來政策的持續推動，算力產業鏈上游智算中心建設仍將保持較高景氣度。算力產業鏈行業層面的規模化、普及化及國產化將成為未來發展的主要方向，看好產業鏈龍頭公司優先受益。

3、腦機 | 據上證報，26日舉行的腦機介面創新發展與應用論壇上，中國工程院院士、中國醫學科學院學部委員顧曉松表示，腦機介面是人工智慧和神經科學的結合，它和通訊、遊戲、軍事等緊密結合，可以產生新的應用場景。我國在腦機介面方面的研究，以及科研投入和產出在國際上已走在前列。「我們現在正推動制定產品標準行業標準、國家標準。」

點評：西部證券認為，腦機介面技術前景廣闊，醫療應用領域在未來10年有望突破400億美元規模。腦科學與類腦研究是「十四五」七大科技前沿領域攻關項目之一，腦機介面是當前來看應用有望落地的核心關鍵技術之一。關注「從0到1」階段的海外標的，以及國內映射。

今日要聞前瞻

中國4月官方製造業、非製造業pmi。

亞馬遜、amd、超微電腦、禮來、可口可樂、麥當勞、星巴克公布財報。

歐元區一季度gdp、4月cpi。

美國2月s&p/cs 20座大城市房價指數。

<全文完>