大勢研判
從上述數據可以直觀感受到周五市場的興奮，情緒高昂且賺錢效應顯著提升。周五兩市成交額達8608億，較上個交易日放量1325億，屬於有效放量，也意味著多頭資金願意進場幹活，主動出擊。周五市場信創概念退潮，醫療器械接力，連中證醫療都漲幅超9%。
其實之前提及過2000億設備更新改造專項再貸款的相關內容，近期無論是醫療、信創、教育等，其實都涉及到設備更新改造，背後本質還是超跌+20cm彈性大。前期這些方向都跌得怨聲載道，資金紛紛出逃，現在反彈起來也比較暴力。午後漂亮國暫時免除了中國企業在東南亞生產的光伏設備稅收，刺激一波光伏的反彈，這個也是漂亮國控制通脹的手段。周五漲停板品種有14隻票是20cm，也足以說明之前梳理的20CM邏輯被市場認可。弱勢行情下有所反彈，資金便會優先考慮20cm彈性大的品種，因此後續擇股時可以留意一下20cm、次新這些加分項。周末滬深交易所擬修訂回購股份指引和股份變動管理指引向社會公開徵求意見上層鼓勵公司回購股票，也是市場在相對低位的一個積極信號。
【板塊分析】
賽道
此前9月15日的文章跟大家提及過賽道股的調整幅度在30-40%左右，近期寧王是不是在這附近止跌企穩，從而開啟了一波反彈。賽道反彈便繞不開風光儲、新能源汽車這些板塊，之前也說過賽道和新能源汽車起不來的話，市場也很難起來。畢竟這些都是負債型驅動經濟轉變為創新型驅動經濟過程中繞不開的方向，是我們領先於世界且有話語權的方向。
周五光伏盤前晶科能源的N型TOPCon電池轉化效率刷新紀錄消息，開盤便有資金進攻光伏，但奈何醫療器械板塊過於強大，資金有所分流。午後傳來漂亮國停徵進口太陽能組件「雙反」關稅，針對這些進口電池和組件的反補貼稅流程已實施兩年。再次引起光伏板塊的異動，連隆基綠能、合盛硅業這種大塊頭都一度朝著漲停板進攻。
這些品種都是屬於板塊內的耳熟能詳，一般耳熟能詳品種都是機構的首選，畢竟資金會選擇阻力最小的方向，市場關注度最高的點進行突破。而且該消息相當於這個關稅豁免正式確認，有利於東南亞光伏對漂亮國出口的恢復，提升產業鏈需求預期。尤其是組件出海的預期，如晶澳科技、天合光能等漲幅居前。還有之前反覆強調的大尺寸電池片品種（愛旭股份）、石英坩堝（石英股份）等環節的品種亦是大放異彩。後續光伏四季度看傳統旺季需求回升，明年看產業鏈各環節供需，目前而言，石英、EVA、以及部分新型電池片會是相對緊缺的環節，後續可繼續跟蹤。
雖然目前不是反轉，僅是個反彈，也希望大家可以珍惜這個反彈節點回波血，吃點肉。也可以留意一些賽道品種進行區間套利，如金剛光伏、愛旭股份、鈞達股份等。未來大勢所趨的賽道區間套利品種也是個不錯的選擇，設置好止損線，在區間下沿嘗試潛伏調入，脈衝或上沿時調出。
業績
上周文章明確強調留意業績線，業績線的邏輯也得到了市場認可。周五光伏板塊除了有消息刺激，也有業績上的配合。如隆基綠能公告，1-9月公司預計實現營業收入為864億元-874億元之間，同比增長54%-56%；預計實現凈利潤為106億元-112億元之間，同比增長40%-48%，單季凈利再創歷史新高。隨著業績預告的落幕，月底將迎來三季報正式報告的密集披露。
結合周末業績預告消息來看，新能源產業鏈公司表現亮眼。拿新能源汽車舉例，新能源汽車滲透率仍在持續上行，新能源銷量保持及快速增長，同時出口端表現也較為不錯，三季報預告也顯示上游鋰礦及材料、電池、汽車零部件等領域業績表現較好，因此後續仍可繼續留意。還有一些受益於上游原材料價格下滑，毛利率有所好轉，同時需求較為旺盛的細分領域可以關注，如風電、儲能等。下圖是業績改善且景氣度較高的細分領域，供大家參考。
策略而言，後續觀察指數均線收斂情況，均線收斂是個反覆過程，不宜將預期打太滿。搶反彈要圍繞硬邏輯的一些主線，快進快出操作。重大會議已經開幕，後續跟蹤會議相關內容情況。
【以上觀點僅供投資者學習參考不構成投資建議，據此操作，風險自擔】
